Många investerare som söker inflationsskydd i sina portföljer investerar i silver. Investering i silver erbjuder dubbla fördelar, eftersom metallen är både en värdebutik och en industriell metall med kommersiella användningsområden. Dock försvinner dessa fördelar när världsomspännande efterfrågan på varor saktar, som det gjorde från 2011 till 2015, och deflationen är ett större problem än inflationen.

Den senaste globala ekonomiska svagheten gav stora nedgångar i silverpriserna mellan 2011 och 2015. Från och med den 19 april 2016 var femåriga avkastningar på silver -61. 37%. Även om ettåriga silverpriser steg 6,83%, tror vissa investerare att nedgången i priserna återupptas. Flera börshandlade fonder (ETF) ger investerare exponering för sänkta silverpriser. Några av dessa medel är levererade ETF som använder skuld och / eller derivat för att försöka förstärka avkastningen. Lär dig om två hävda ETFs i denna kategori och få lite råd om vilken typ av investerare som kan hitta dessa medel attraktiva.

ProShares UltraShort Silver

ProShares UltraShort Silver (NYSEARCA: ZSL ZSLPrShrs Trust II30. 54-4. 09% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) började handla den 1 december 2008, som medlem i handels- och inversvarukategorin i ProShares-fondfamiljen. Från och med den 19 april 2016 hade fonden 42 dollar. 9 miljoner i förvaltat kapital (AUM) och en årlig kostnadskvot på 0. 95%. Fondens mål är att uppnå dagliga prestationsresultat, före utgifter, som är lika med två gånger den inversa av den dagliga prestationen av silverguld som uppmätt av London-spotfixet för silverpriser. ETF investerar i derivatinstrument och andra instrument för att uppnå sina prestationsmål.

Fondens 26-veckors avkastning på -19. 09% och YTD returnerar -37. 4% är under genomsnittet i förhållande till sin grupp. Under en längre tid skapade ProShares UltraShort Silver blandade resultat. Fondens treåriga avkastning på 4 46% och femåriga avkastningar på -5. 69% rang något över genomsnittet för levererade råvarufonder. Fondens volatilitet på 50 dagar med 51,06% och 200-dagars volatilitet på 48,01% är under genomsnittet i förhållande till sin gruppgrupp.

VelocityShares 3x Inverse Silver ETN

VelocityShares 3x Inverse Silver ETN (NYSEARCA: DSLV DSLVCS Nassau VelocityShares 3x Inverse Silver Exchange Traded Notes 2011-14. 10. 31 Hänvisat till S & P GSCI Silver Inverse Index ER23. 07-6. 22% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) är i kategorin trading och inversa varor i Credit Suisse AG-fonden och startade handel den 17 oktober , 2011. Från och med den 19 april 2016 hade fonden 19 dollar. 4 miljoner i AUM och en årlig kostnadskvot på 1.65%, vilket är en av de högsta i sin gruppgrupp. Fondens mål är att uppnå dagliga resultat som motsvarar 300% av det omvända resultatet av S & P GSCI Silver Index ER, som spårar silverpriser för futures.

Fondens 26-veckors avkastning på -33. 01% och YTD returnerar -53. 23%, från och med den 19 april 2016, var dåliga i förhållande till sina kollegor i kategorin levererad råvara. Över en mellanliggande tidsram har fondens aktier också haft en dålig prestanda både i absoluta termer och i förhållande till koncernen. Fonden har en årsavkastning på -43. 95% och treårig avkastning på -35. 54%. Utöver det dåliga resultatet, har aktier i VelocityShares 3x Inverse Silver ETN-handel med hög volatilitet. Fondens volatilitet på 50 dagar är 78. 74%, och volatiliteten på 200 dagar är 74. 3%.

Bottom Line

Leveraged ETFs som ProShares UltraShort Silver och VelocityShares 3x Inverse Silver ETN förstärker det dagliga, och inte det årliga avkastningen på ett index. Denna spekulativa funktion gör dessa medel bättre lämpade för kortfristiga handlare snarare än långsiktiga investerare. Faktum är att ETFs som försöker spåra två eller tre gånger den dagliga procentuella avkastningen på ett index brukar utföra betydligt sämre än de index som de försöker spåra på lång sikt. Från och med den 19 april 2016 ökade silverpriserna endast 6,83% över en ettårsperiod, men andelarna i ProShares UltraShort Silver föll 25. 24% och aktierna i VelocityShares 3x Inverse Silver ETN minskade 43. 95% under samma period . Silverpriserna sjönk 61. 37% under de senaste fem åren, men aktier i ProShares UltraShort Silver förlorade 5. 69% under motsvarande period. Investerare som söker långsiktiga fordon för att förkorta priset på silver bör undvika leveranserade ETF.