Inrättades 1998, SPDR-fonden för hälsovårdssektorn (XLV XLVSec SPDR Hlth81. 41 +0. 06% Skapad med Highstock 4. 2. 6 ) är upp 8,5% sedan starten. Dess portfölj omfattar företag från olika sjukvårdsindustrier, inklusive läkemedel, vårdgivare och tjänster, hälso- och sjukvårdsutrustning och förnödenheter, bioteknik och biovetenskap. Fonden försöker tillhandahålla resultat som spårar priset och avkastningen på S & P Health Care Select Sector Index.

XLV är den största ETF inom hälsovårdssektorn, med 15 miljarder dollar i förvaltat kapital och en genomsnittlig daglig volym på 8 29 miljoner aktier. Varje del av fonden ingår i S & P 500-indexet. Fonden är uppbyggd med hjälp av bolagets marknadsvärde. Fonden har 55 företag från och med juli 2015. Komponentbolagens viktade genomsnittliga marknadsandel är 111 miljarder dollar.

Den största innehavet i fonden är Johnson & Johnson med en vikt av 9 64%. Det näst största innehavet är Pfizer (PFE) med en vikt av 7. 29%. Det tredje största innehavet är Gilead Sciences, Inc. med en vikt på 6%. De 10 största innehaven utgör cirka 52% av indexets totala vikt. Från en sektorsuppdelning är 65% av innehaven inom läkemedelssektorn, med 15% inom hälsovårdssektorn. Detta följs av läkemedelsbutiken med 6%.

Egenskaper

XLV är en öppen fond med en kommitté som väljer de komponenter som ska ingå. Fonden har en kostnadskvot på 0. 15%, vilket är rimligt. Detta låga kostnadsförhållande beror på strategin för passiv investeringsindex. Fonden försöker inte överträffa ett referensindex och kräver därför ingen aktiv förvaltning. Aktier handlas på New York Stock Exchange. Investeringschefen är SSgA Funds Management, Inc. Aktierna handlar omkring 75 dollar per aktie per juli 2015. Fonden har ett årligt utdelningsutbyte om 1, 55%.

Lämplighet och rekommendationer

Hälsovårdssektorn har unika risker på grund av omfattande statliga bestämmelser. Läkemedelsföretag i synnerhet har strikt övervakning från U. S. Food and Drug Administration (FDA). Om FDA gör en negativ dom på en läkemedelskandidat för ett läkemedelsföretag kan det få en dramatisk inverkan på aktiekursen för det företaget. Vidare måste vissa sjukvårdsföretag försvara dyra produktansvarskrav, vilket kan vara ett drag på prestanda. Hälsovårdssektorn har dock varit en av de starkare sektorerna under de senaste fem åren, som delvis drivits av Obamacare.

XLV kan vara lämpligt för investerare som söker tillväxt som en del av en diversifierad portfölj.Fonden har ökat med 27% under de senaste tre åren och är upp 8% sedan starten. Fonden drabbades av över 25% under finanskrisen 2008, liksom lager och medel i många andra sektorer. Fonden är inte immun mot en bredare ekonomisk nedgång. Utdelningsavkastningen är blygsam, men investerare som köper fonden borde förvänta sig att dra nytta av aktiekursökningar i motsats till utdelningar.

Med hänsyn till modern portföljteori tillhandahåller vårdssektorn en bra diversifiering för en tillväxtportfölj. Fonden är väldigt viktad till stora cap aktier. Fonden har en beta på cirka 0,7 vilket innebär att den är något mindre volatil än den bredare marknaden. Fonden hade en efterföljande treårig standardavvikelse på 9,29, med en solid Sharpe-kvot på 2,65 under den perioden. Å andra sidan har fonden mindre exponering för små läkemedelsföretag som kan uppleva en dramatisk tillväxt eller vara fusionsmål. Det uppskattade resultatet per aktie (EPS) tillväxt för de kommande tre till fem åren är dock 10,92%. XLV är den bästa fonden för investerare att få låg volatilitetsexponering för stora företag i hälso- och sjukvården.