Det finns två väldigt bra skäl till varför investerare och analytiker undersöker aspekter av ett företag utöver att helt enkelt se på botten eller nettoresultatet på bolagets senaste resultaträkning. För det första är finansiella rapporter föremål för manipulation. Därför kan nettoresultatet som visas på ett företags resultaträkning (P & L) inte vara en perfekt och tillförlitlig siffra. För det andra, även om siffran är helt korrekt, ger den en mycket begränsad mängd information i förhållande till huruvida företaget är en bra investering.
Investeringens karaktär är att begå kapital till en investering som förväntas få en acceptabel avkastning på investeringen i framtiden. Grunden i ett företags resultaträkning visar huruvida företaget är lönsamt vid en viss tidpunkt eller det senaste räkenskapsåret. Det ger emellertid inte tillräckligt med information om huruvida företaget fortsätter att generera vinst i framtiden eller på vilken nivå av lönsamhet. Det är därför en otillräcklig siffra för att utvärdera bolagets aktie som en potentiell investering. Titta på företagets bottenlinje är en bra utgångspunkt för utvärdering, men en välinformerad analys av ett företag går långt utöver den utgångspunkten.
De många värderingsvärderingarna för aktievärderingar som investerare och analytiker anser är utformade för att ge en bättre indikation på sannolikheten för att ett företag genererar framtida vinster för investerare. Faktorer som beaktas vid bedömning av eget kapital innefattar ett företags operativa effektivitet, skuldnivå, tillväxttakt och vinstmarginaler med brutto-, rörelse- och nettovinstnivåer. Investerare överväger också mätvärden som specifikt prövar ett företags aktiekurs i förhållande till intäkter eller tillgångar, såsom förhållandet mellan pris och vinst (P / E-förhållande) och pris-till-bokförhållande (P / B-förhållande).
När man överväger en kapitalinvestering, undersöker investerare företag som använder olika värderingsmetoder för att bestämma ett företags lämplighet som investering. Dessutom undersöks företagen i förhållande till liknande företag och i förhållande till bolagets resultat i förhållande till den totala marknadsutvecklingen.
Varför skulle du ta hänsyn till DCF snarare än att bara beräkna framtida intäkter?
Lär dig vad diskonterad kassaflödesanalys är och varför det anses vara ett bättre värderingsverktyg än att bara beräkna framtida kassaflöden.
Jag har bara $ 500 att investera, är jag begränsad till att bara köpa öre aktier?
En investering på $ 500 är en investering på $ 500, oavsett hur många aktier du köper eller hur hög aktiekursen är.
Jag håller på att gå i pension. Om jag betalar av min hypotekslån med efter skatt som jag har sparat, kan jag spara 6,5%. Ska jag göra det här?
Bara du och din ekonomiska rådgivare, familj, revisor, etc. kan svara på "ska jag?" fråga eftersom det finns många fler faktorer som inte ligger i de antaganden du inkluderade, och många av dem relaterar till din egen känsla av tarmar. Det skulle vara lätt om man betalade en inteckning var bara en annan investering.