Marknaden drar tillbaka att många experter förutspådde skulle hända förra året slutligen kom 2015, vilket innebär att många investerings- och pensionsportföljer med mycket lägre saldon. Om dina intäkter och pensionsplanportföljer sjönk i år kan det här vara ett bra tillfälle att flytta lite pengar. Nu kan det vara dags att konvertera några eller alla dina traditionella IRA eller kvalificerade planer till Roth-konton. Den här enkla strategin kan hjälpa dig att väva ett silverfoder från ett annat ekonomiskt mediokert år.

Hur det fungerar

Roth-omvandlingar har blivit mycket enklare att uppnå sedan kongressen höjde den sammanlagda inkomstbegränsningen för denna procedur under 2010. Det innebär att skattebetalare nu kan konvertera en traditionell eller Roth IRA av någon storlek i ett givet år utan hänsyn till hur mycket inkomst som genereras. Men det betyder inte att det alltid är klokt att konvertera traditionell plan eller kontosaldon på en gång eller direkt. Om din inkomst kommer att minska i framtiden, är det troligen bättre att vänta tills dess att göra omvandlingen så att du kanske befinner dig i en lägre skattekonsol. (För mer, se: Fördelar och nackdelar med att skapa en bakdörr Roth IRA .)

Men om din inkomst var väsentligt lägre i år på grund av arbetsförlust eller andra omständigheter, kan det nu vara den idealiska tiden att generera ytterligare skattepliktig inkomst. Detta kan vara ett klokt drag om det ser ut som om du kommer att ha krediter eller avdrag som annars kommer att bli outnyttjade.

Om du till exempel är gift med två barn och din normala årliga inkomst är ungefär 60 000 dollar och du förlorat ditt jobb i februari och har samlat arbetslöshetsersättning i sex månader, kommer du förmodligen att komma ut genom att konvertera det $ 30 000 traditionell IRA som du rullade över från ditt senaste jobb. Om du gör det kommer du inte troligen att betala mycket i vägen för inkomstskatt vid omvandlingen, även om det är en skattepliktig händelse. Om din totala inkomst från konverteringen, de två månader du arbetade och dina arbetslöshetsersättningar totalt $ 50 000, så kommer du att kunna skära det numret åtminstone i hälften när du gör dina skatter, eftersom du kan subtrahera två personliga och två beroende av undantag, ett standardavdrag (eller mer om du specificerar) och sedan två barnskattekort om båda dina anhöriga är under 17 år.

Några av dessa avdrag och krediter skulle definitivt gå oanvända om inte för konverteringen, eftersom din inkomst skulle vara för låg utan att behöva dem alla. Eftersom du inte kan överföra de oanvända beloppen framåt, är det meningsfullt att göra något som genererar beskattningsbar inkomst nu så att du kan utnyttja dem.

Akta dig Skattefästen

Det är dock också nödvändigt att se hur detta kan påverka din skattefäste.Om dina omständigheter är som angivna ovan, men du har $ 200 000 i en traditionell 401 (k) som du lämnade med en tidigare arbetsgivare, så skulle det uppenbarligen inte vara meningsfullt att konvertera allt detta om ett år, eftersom det skulle sätta dig i en högre skattekonsol som då skulle minska din plan balans i onödan.

Du skulle istället vilja konvertera delen för det här året som skulle vara skattefri på grund av dina avdrag och krediter som tidigare visat och konvertera sedan resten under nästa, två eller kanske tre år eller du kan vänta tills du har ett annat dåligt år och konvertera en annan bit av det vid den tiden. Det finns inget absolut rätt eller bästa sätt att göra det, men några år blir bättre än andra. Björnmarknaderna är alltid bra tider för omvandlingar, eftersom det skattemässiga saldot på din konvertering sannolikt kommer att bli mindre än det var när lagren var höga. (För mer, se: Så här konverterar du en icke-avdragsgill IRA till en Roth IRA .)

Det kan vara utmanande i vissa fall att avgöra om din konvertering kommer att leda till en högre skattekonsol, men om du hamnar några dollar över, kommer det inte att göra mycket av skillnaden eftersom endast det belopp som kryper in i nästa högre konsol kommer att beskattas till den högre kursen. Detta är en av fördelarna med en uppskattad skattestruktur.

Bottom Line

Konvertera några eller alla dina traditionella IRA eller kvalificerade balansräkningar kan hjälpa dig att utnyttja din reducerade inkomst eller marknadstab under ett visst år. Om du kan använda avdrag och krediter som annars skulle bli outnyttjade, så sparar du pengar på skatter både nu och i framtiden. En traditionell pensionsplanbalans som omvandlas till en skattefri balans kommer att vara mycket mer värd för dig i morgon än vad som annars skulle vara, och denna skattefrihet kommer också att förenkla din pensionsplan i många avseenden. För mer information om hur du kan dra nytta av att konvertera dina traditionella pensionssparande till Roth-konton, kontakta din ekonomiska rådgivare. (För mer, se: Toppstrategier för skattefri Roth IRA-omvandlingar .)