MACD-divergens diskuteras i de flesta handelsböcker och ofta citeras som orsaken till trendomvandlingar, eller en varför en trend skulle kunna vända. I efterhand ser divergensen stor ut; många exempel kan hittas där en omkastning föregicks av MACD-divergensen. Titta noga, och du kommer att upptäcka att många omvända inte är föregås av divergens, och ofta resulterar inte divergens i någon omvändning alls. Så innan du antar divergens är ett tillförlitligt verktyg att använda i din handel, låt oss gräva djupare in vad MACD-divergensen är, vad som orsakar det och hur man förbättrar användningen av divergens.

Vad är indikatordivergens?

Indikatordivergensen är när en oscillator eller momentumindikator, som indikator för rörlig medelkonvergensdivergens (MACD), inte bekräftar prisrörelsen. Till exempel gör ett aktiekurs en ny hög medan MACD eller RSI indictor gör en lägre hög. (För mer läs: En primer på MACD .)

Figur 1. SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0. 33% Skapad med Highstock 4. 2. 6 ) Vecko Diagram Visar MACD Divergens Under Uptrend

Figur 1 visar ett exempel på divergens under en uptrend. Priset fortsätter att trenden högre, men MACD vid flera tillfällen ger inte nya höjder och skapar istället lägre höjder.

Indikatordivergensen är avsedd att visa att momentet avtar under en trend och därför mer mottagligt för en omvändning. Divergensen är inte bra vid tidpunkten när en omkastning kommer att inträffa dock, som figur 1 visar. Så tidigt som 2012 var skillnaderna närvarande i diagrammet, även om uppgången fortsatte till 2015, med betydande återhämtningar i slutet av 2014 och 2015. Detta är en baisse divergens när indikatorn gör lägre höjder medan priset ger högre svänghöjder.

Bullish divergens uppstår när priset gör lägre svängningar medan indikatorn gör högre låga. Det är tänkt att visa att försäljningsmomentet saktar och nedtrenden är mer mottaglig för en omkastning. Figur 2 visar bullish divergens; låga i MACD stiger medan priset fortsätter att falla. Trots förekomsten av divergens mellan mitten av 2013 och slutet av 2015 fortsatte priset sin nedåtgående trend.

Figur 2. SPDR Gold Trust (GLD GLDSPDR Gold Trust120. 62-0. 47% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) Weekly Chart Visar MACD Divergens under Downtrend

Vanlig Problem med MACD Divergens

De två största problemen med divergens är att det ofta signalerar en (möjlig) omkastning men ingen verklig omkastning uppstår - en falsk positiv. Det andra problemet är att divergensen inte förutser alla omkastningar. Med andra ord förutspår det för många omkastningar som inte uppstår, och inte tillräckligt med reala prisåterkallelser.

Vi beskriver hur du hanterar dessa problem i nästa avsnitt. För det första är här två vanliga orsaker till falska positiva - divergens som nästan alltid uppstår i vissa situationer, men kommer inte nödvändigtvis att leda till en omvändning.

Divergens kommer alltid att uppstå när det är en skarp (stor rörelse på kort tid), följt av en mindre skarp rörelse. Detta är faktiskt vad skillnaden är tänkt att fånga, som många handlare tror att om prisrörelsen saktar ner är den redo för en omkastning.

Figur 3 visar ett lager gapping högre och sedan accelererar till uppsidan. Denna snabba och stora prisförflyttning medför att MACD hoppa, och eftersom priset inte kan fortsätta att hålla gapping högre uppstår divergens. Divergensen i det här fallet indikerar inte en omvändning, bara att prisrörelsen är långsammare än prisrörelsen (gapet högre) som orsakade indikatorn att hoppa. Klyftan orsakade ett ovanligt hopp i indikatorn, så som priset återgår till mer "normalt" beteende uppstår divergens. Varje prisvåg av en trend är annorlunda, och inte alla prisvågor kommer att röra sig snabbt på mycket kort tid. I detta fall följdes höjningen i pris av en långsammare prisökning, vilket resulterade i en minskande MACD-läsning, men inte en omvändning.

Figur 3. Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) Dagligt diagram Visar "False Positive" Divergens

Efter Ett kraftigt prisförflyttar prisrörelsen som följer kommer nästan alltid att vara långsammare (täcker mindre avstånd eller täcker det på kortare tid), trots att trenden fortfarande kan vara i kraft.

"Falskt positiv" divergens uppträder också ofta när priset rör sig sidled, till exempel i ett intervall eller triangelmönster som följer en trend. Som diskuterats tidigare kommer en långsammare (sidoförskjutning eller långsam trending) i priset att få MACD att dra bort från dess tidigare extremiteter och gravit mot nolllinjen.

MACD gravitates mot nolllinjen när priset rör sig sidledigt eftersom avståndet mellan 26-års glidande medelvärdet och 12-glidande genomsnittet - vad MACD mäter - smalnar. De rörliga medelvärdena (visas i figur 4) har en mycket hårdare tid som rör sig bort från varandra när priset rör sig sidled. Signaler som MACD kan ge när detta inträffar försämras, eftersom rörliga medelvärden - vad indikatorn är baserad på - fungerar inte bra i hakiga eller sidledsmarknader (glidande medelvärden tenderar att fungera bättre i trender).

Figur 4. AT & T Inc. (T TAT & T Inc33. 30 + 0. 39% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) Veckovis Diagram Visar MACD Moving Towards Zero Under Sideways Price Movement

Eftersom MACD nästan alltid kommer att sänka sig mot noll, och sannolikt bort från tidigare extrema MACD-höjder eller låga, när priset rör sig sidledes kommer MACD nästan alltid att visa divergens. Ovanligt kommer dessa signaler att använda lite eftersom MACDen bara flyter runt nolllinjen när de rörliga medelvärdena piska fram och tillbaka.

Efter att ha diskuterat några av de potentiella problemen med MACD, och vad man ska titta på, här är några sätt att förbättra MACD-divergensen med hjälp av prisanalysanalys också.

Använd alltid Pris Åtgärd med avvikelse

Pris är den ultimata indikatorn, med momentumindikatorer manipulerar enkelt prisdata. Använd prisåtgärder för att hjälpa beslutsfattandet när du använder MACD (för mer, läs: En introduktion till prishandelsstrategier ). Här följer några grundläggande riktlinjer för att göra det:

• Förvänta sig att se skillnader i MACD när prisrörelsen saktar (relativt tidigare prisvågor) eller rör sig i sidled. Detta är inte nödvändigtvis en indikation på en omkastning.
• Om divergensen är närvarande, lämna inte en aktuell handel bara på grund av divergensen. Till exempel, om ett lager är i en uptrend, lämna inte den långa handeln helt enkelt för att divergensen är närvarande. Som visat är divergens inte en bra tidsindikator och kan inte resultera i en reversering alls.
• Om du vill gå in i en handel baserad på divergens, vänta på priset för att bryta den nuvarande trenden, bekräfta divergensen innan du agerar. Till exempel, om trenden är uppe men det finns baisse divergens, gå bara kort när priset har brutit ut ur uppåtriktningen och rör sig i en downtrend. I en uptrend måste priset göra lägre svänghöjder och lägre svängbanor för att indikera en ny downtrend. För en downtrend att vända, måste priset göra högre svänghöjder och högre svängbanor.
• Lita på prisåtgärder mer än divergens. Om priset bryter ut ur en tidigare trend, varna varningen även om divergens inte var närvarande vid omslaget.

Även med dessa riktlinjer kan avvikelser ge god insikt om vissa affärer, men inte andra. Det är ett verktyg som kan hjälpa handel men det är inte perfekt. Att förstå svagheterna och hjälpa till att kompensera genom att analysera prisåtgärder krävs också.

Bottom Line

Att använda indikatorer och / eller divergens är inte en dålig sak. Divergensen visar att priset förlorar fart i förhållande till tidigare prisväxlingar, men det indikerar inte nödvändigtvis ett prisomkastning. Divergens behöver inte vara närvarande för trenden att vända. Divergens uppträder nästan alltid när priset gör ett skarpt drag i trenderingsriktningen och sedan rör sig sidled eller fortsätter att trenden men i en långsammare takt. Ett skarpt drag följt av en konsolidering är ofta ett tecken på trendstyrka, inte en omkastning, eftersom MACD-divergensen skulle föreslå.

När du använder divergens förstår du vad som orsakar det, så att du kan undvika några av problemen med indikatordivergens. Analysera prisåtgärder också; Sakta nedgångar i en trend är synliga utan att indikatorn används, liksom prisomkastningen. Om du använder divergens, testa dess giltighet för att hjälpa dina inmatnings- och utgångspunkter över en period på flera månader för att bedöma huruvida divergensen förbättrar prestanda eller inte.