Varför misslyckades Target's expansion (TGT) till Kanada så snabbt?

ZEITGEIST: MOVING FORWARD | OFFICIAL RELEASE | 2011 (September 2024)

ZEITGEIST: MOVING FORWARD | OFFICIAL RELEASE | 2011 (September 2024)
Varför misslyckades Target's expansion (TGT) till Kanada så snabbt?

Innehållsförteckning:

Anonim
a:

Target (TGT) bestämde sig för att expandera norrut till kanadensiska marknader under 2011. Vid 2013 hade det byggt 133 butiker i flera kanadensiska städer. I slutet av 2014 tog det mäktiga amerikanska konglomeratet en $ 5. 4 miljarder nedskrivning och stängde all sin kanadensiska verksamhet. Målchef VD Brian Cornell sa "Enkelt uttryckt, vi förlorade pengar varje dag." Orsaker som erbjuds för detta högprofilerade misslyckande inkluderar fattigt platsval, dålig lagerplanering, en framgångsrik lågpriskampanj av Wal-Mart (WMT) och en oförmåga att anpassa sig till olika canadiska shoppingvanor.

Zellers kedja och platsfel

Några 120 av Target Canadas platser byggdes in i egenskapen hos den nu slutna kedjebutik Zellers. Beslutet att använda Zellers platser, hyllat som ett geni-drag vid tiden, resulterade i att Target upplevde ett multibillion-dollar fall av köparens ånger.

Det finns anledning att Zellers platser kom till rabatt. Många Zellers-platser var i nedlagda köpcentrum. De flesta var svåra att komma åt och hade begränsat utrymme. Kanadensiska kunder, som var bekanta med målbutikerna i USA, klagade ofta över Target Canadas underväldiga storlek.

Inventarier och tomma utrymmen

Ingen återförsäljare vill visa sina kunder tomma hyllor eller begränsade produktutbud. Mål Kanada lyckades göra båda. Många av de produkter som körde kanadensare söderut i amerikanska målbutiker, som exempelvis Kryssa Coke-läskedrycker, var iögonfallande frånvarande. En berömd artikel i The Journal hänvisade till en hel gånggång som fylldes med tidvattentvätt när det inte fanns någon annan inventering att använda. Butiker som Target och Wal-Mart trivs på att erbjuda tiotusentals olika skews i varje butik. För Target Canada, var enstansaffären indelad i en enda butik med ett högprofiligt namn.

Pris-krig

Wal-Mart var inte den enda konkurrenten som slängde priser och slog in ett priskrig när Target invaderade kanadensiska marknader, men det var verkligen det största och mest inflytelserika. Vid 2011 hade Wal-Mart framgångsrikt sålt till kanadensare i nästan två decennier. Dess 400-plus-butiker var väletablerade och genererade över 20 miljarder dollar kanadensiska (16,7 miljarder dollar) per år. Precis som den ursprungliga amerikanska iterationen visade Wal-Mart Canada varför det är den bästa priskrigaren där ute. Faktum är att Target Canadas priser var högre än amerikanska Target-butiker, eftersom företaget försökte återvinna kostnaderna för att integrera sig i okända marknader. Target Canada var dåligt rustad och svarade långsamt på Wal-Mart Canadas låga priser. Utan Targets vanliga rena röda och vita utseende och avancerade produkter kunde den kanadensiska operationen inte erbjuda kanadensiska kunder någon anledning att överge sin välkända amerikanska superstore.

Kanadensiska shoppare

Target Canadas operatör Tony Fisher påpekade först 2013 att företaget underskattade skillnaden mellan kanadensisk och amerikansk konsumentism. Specifikt noterade han att kanadensare är mindre benägna att omfamna one-stop shopping modeller. Kanadensiska publikationer och vittnesmål föreslår Target tolkades som högmodigt, överskådligt och presumptivt i förväntan på kanadensiskt kundsupport. Med andra ord hade Target ett PR-problem. Det rykte, i kombination med dåliga erbjudanden och dåliga platser, stavade döm för Target Canada.