Finanskrisen 2008 inledde termen "för stor för att misslyckas", vilka tillsynsmyndigheter och politiker använde för att redogöra för att rädda några av landets största finansinstitut med skattebetalade bailouts. Kongressen passerade offentlighets missnöje över användningen av sina skattepengar på ett sådant sätt, att kongressen passerade Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Act från januari 2010, vilket eliminerade möjligheten till bankbailouts men öppnade dörren för bankränta.

- 9 ->

Skillnad mellan en bankinvestering och en bankränta

En inbäddning och en räddningsaktion är båda utformade för att förhindra en felaktig banks fullständiga kollaps. Skillnaden ligger främst i vem som bär den ekonomiska bördan att rädda banken. Med en räddningsaktion insprutar regeringen kapital till bankerna för att de ska kunna fortsätta att fungera. När det gäller bailout som inträffade under finanskrisen injicerade regeringen 700 miljarder dollar till några av de största finansinstituten i landet, inklusive Bank of America Corp. (NYSE: BAC BACBank of America Corp27. 38% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Citigroup Inc. (NYSE: C CCitigroup Inc72. 62-1. 60% Skapat med Highstock 4. 2. 6 < ) och American International Group (NYSE: AIG AIGAmerican International Group Inc62. 19-0. 48% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Regeringen har inte egna pengar, så det måste använda skattebetalarnas medel i sådana fall. Enligt utrikesdepartementet har bankerna sedan återbetalat alla pengar.

Med bankinvesteringar använder banken pengar från sina osäkrade fordringsägare, inklusive insättare och obligationsinnehavare, för att omstrukturera sin kapital så att den kan hålla sig flytande. Banken får i själva verket konvertera sin skuld till eget kapital för att öka kapitalkraven. En bank kan snabbt genomgå ett insättningsförfarande, vilket ger omedelbar befrielse till banken. Den uppenbara risken för bankens insättare är möjligheten att förlora en del av sina insättningar. Emellertid har insättare skyddet av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), vilket försäkrar varje bankkonto för upp till $ 250 000. Bankerna är skyldiga att endast använda de insättningar som överstiger $ 250 000 skydd.

Som osäkra fordringsägare är insättare och obligationsinnehavare underställda derivatkrav. Derivat är de investeringar som bankerna gör bland varandra, som ska användas för att säkra sina portföljer. De 25 största bankerna har dock mer än 247 biljoner dollar i derivat, vilket innebär en enorm risk för det finansiella systemet. För att undvika en potentiell katastrof, ger Dodd-Frank-lagen preferenser till derivatkrav.

Bail-ins blir lagstadgade

Bestämmelsen om bankinvesteringar i Dodd-Frank Act speglades i stor utsträckning efter de gränsöverskridande ramarna och kraven i Basel III International Reforms 2 för banksystemet i Europa Union. Det skapar lagstadgade bail-ins, vilket ger Federal Reserve, FDIC och Securities and Exchange Commission (SEC) befogenhet att placera bankholdningsbolag och stora innehavsbolag utan bank i mottagare under federal kontroll. Eftersom det huvudsakliga syftet med bestämmelsen är att skydda de amerikanska skattebetalarna, kommer banker som är för stora att misslyckas inte längre att bail out av skattebetalare dollar. Istället kommer de att vara bailed in.

Europa Experiments With Bail-Ins

Bankinvesteringar har använts på Cypern, som har haft hög skuld och eventuella bankfel. Inlåningspolicyn inleddes och tvingade insättare med mer än 100 000 euro att avskriva en del av sina innehav. Trots att åtgärden förhindrade bankmisslyckanden har det lett till oro bland de finansiella marknaderna i Europa om möjligheten att dessa insättningar kan bli mer utbredd. Investerare är oroade över att den ökade risken för obligationsinnehavare kommer att driva avkastning högre och motverka bankinlåning. Med banksystemen i många europeiska länder, som är bekymrade med låga eller negativa räntor, är fler bankinvesteringar en stark möjlighet.