Lukrativa löner, höga bonusar och kreativitet på jobbet har resulterat i att kvantitativ handel blir ett attraktivt karriäralternativ. Kvantitativa näringsidkare eller kortfattade kort använder matematiska modeller för att identifiera handelsmöjligheter och köpa och sälja värdepapper. Tillströmningen av kandidater från akademi, mjukvaruutveckling och teknik har gjort fältet ganska konkurrenskraftigt. I den här artikeln ska vi se på de färdigheter och utbildning som behövs för att bli en kvantitativ näringsidkare. (Se relaterade Quants: Rocket Scientists Of Wall Street.)

Vad gör Quants verkligen?

Ordet kvant är ett härledt från kvantitativt, vilket väsentligen betyder att man arbetar med siffror. Framstegen för datorstödd algoritmisk handel och högfrekvent handel innebär att det finns en stor mängd handelsdata som behöver analyseras. Quants-minen och undersöker tillgängliga priser och citatdata, identifierar lönsamma handelsmöjligheter, utvecklar relevanta handelsstrategier och utnyttjar möjligheter med snabb snabb hastighet med hjälp av självutvecklade datorprogram. I huvudsak behöver en kvanthandlare en balanserad blandning av fördjupad matematik, praktisk handelsexponering och kompetens inom datorkunskaper. Kvanta handlare kan arbeta för värdepappersföretag och banker eller de kan vara proprietära handlare med egna pengar för investeringar. Låt oss borra ner i detaljerna. (Se relaterade Quants: Vad de gör och hur de har utvecklats. )

Tekniska färdigheter

En aspirerande kvant bör ha minst en bakgrund i ekonomi, matematik och datorprogrammering. Dessutom måste quants ha följande färdigheter och bakgrund:

• Numbers, Numbers and Numbers: Kvanthandlare måste vara utomordentligt bra med matematik och kvantitativ analys. Till exempel, om termer som villkorlig sannolikhet, skewness, kurtosis och VaR inte låter bekant, då är du förmodligen inte redo att vara en kvant. Fördjupad kunskap om matematik är ett måste för att undersöka data, testa resultaten och genomföra identifierade handelsstrategier. Identifierade handelsstrategier, implementerade algoritmer och handelsexekveringsmetoder bör vara så idiotsäkra som möjligt. I dagens blixtsnabba handelsvärld upptar komplexa nummerbrutna handelsalgoritmer en majoritet av marknadsandelen. Även ett litet misstag i det underliggande konceptet hos kvanthandlaren kan leda till en stor handelsförlust.
• Utbildning: Det är vanligtvis svårt för nya högskoleexamen att göra ett jobb som en kvanthandlare. En mer typisk karriärväg börjar som en dataanalysanalytiker och blir en kvant efter några år. Utbildning som en mastergrad i ekonomi, ett examensbevis i kvantitativ finansiell modellering eller valmöjligheter i kvantitativa strömmar under den ordinarie MBA, kan ge kandidater en början.Dessa kurser omfattar de teoretiska begreppen och praktisk introduktion till verktyg som krävs för kvanthandel.
• Handelsbegrepp: Kunderna förväntas upptäcka och designa egna egna handelsstrategier och modeller från början och skräddarsy etablerade modeller. En kvantkandidatkandidat ska ha en detaljerad kunskap om populära handelsstrategier, liksom deras respektive fördelar och nackdelar. (Se relaterade Quant Strategies - är de för dig?)
• Programmeringsförmåga: Kvanthandeln måste vara bekant med data mining, forskning, analys och automatiserade handelssystem. De är ofta inblandade i högfrekvent handel eller algoritmisk handel. En bra förståelse av minst ett programmeringsspråk är ett måste och ju fler program kandidaten vet, desto bättre. C ++, Java, Python och Perl är några vanligt använda programmeringsspråk. Kännetecknande för verktyg som MATLAB och kalkylblad, och begrepp som stor data och datastrukturering, är ett plus. (Se relaterad handelssystemkodning: Introduktion.)
• Datoranvändning: Quants implementerar sina egna algoritmer på realtidsdata innehållande pris och citat. De måste vara bekanta med några tillhörande system, som en Bloomberg Terminal, som tillhandahåller dataflöden och innehåll. De bör också vara bekväma med kartläggning och analysprogramvara som MATLAB och kalkylblad och kunna använda mäklarehandelsplattformar för att placera order. (För mer, se Steg för att bli en Quant Trader.)

Mjuka färdigheter

Utöver ovan nämnda tekniska färdigheter behöver kvanthandlare mjukvaror. De anställda hos investeringsbanker eller hedgefonder kan ibland behöva presentera sina utvecklade koncept för fondförvaltare och högre ups för godkännande. Quants interagerar inte vanligtvis med kunder och de arbetar ofta i ett specialiserat lag, så genomsnittliga kommunikationsförmåga kan räcka. Dessutom bör en kvantförare ha följande mjuka färdigheter:

• En Trader's Temperament: Inte alla kan tänka, agera och uppträda som en näringsidkare. Framgångsrika näringsidkare letar alltid efter innovativa handelsideer, kan anpassa sig till förändrade marknadsförhållanden, trivs under stress och acceptera långa arbetstider. Arbetsgivarna granskar grundligt kandidaterna för dessa egenskaper. Vissa ger även psykometriska tester.
• Riskerande förmågor: Handelsvärlden för dagens dag är inte för svaghjärtad. Ränta av marginal och levererad handel med beroendet av datorer kan förluster uppgå till belopp som är högre än en näringsidkares tillgängliga kapital. Aspirantkvantiteter måste förstå riskhantering och riskreduceringstekniker. En framgångsrik kvant kan göra 10 affärer, ansiktsförluster på de första åtta, och vinst endast med de två senaste branscherna.
• Bekväm med misslyckande: En quant fortsätter att leta efter innovativa handelsideer. Även om en idé verkar idiotsäker, kan dynamiska marknadsförhållanden göra det till en byst. Många blivande kvanthandlare misslyckas eftersom de fastnar på en idé och fortsätter att försöka få det att fungera trots fientliga marknadsförhållanden.De kan ha svårt att acceptera misslyckande och är således ovilliga att släppa bort sitt koncept. Å andra sidan följer framgångsrika quants ett dynamiskt lösningsmedel och går snabbt vidare till andra modeller och koncept så snart de hittar utmaningar i befintliga.
• Innovativa tankegångar: Handelsvärlden är mycket dynamisk och inget koncept kan tjäna pengar för länge. Med algoritmer pitted mot algoritmer och var och en försöker utföra de andra, kan bara den som har en bättre och unik strategi överleva. En kvant behöver fortsätta leta efter nya innovativa handelsideer för att ta vara på lönsamma möjligheter som kan försvinna snabbt. Det är en oändlig cykel.

Bottom Line

Quant-handel kräver avancerad nivå inom ekonomi, matematik och datorprogrammering. Stora löner och sky-rocketing bonusar lockar många kandidater, så att få det första jobbet kan vara en utmaning. Utöver detta kräver fortsatt framgång kontinuerlig innovation, komfort med risk och lång arbetstid.