Den genomsnittliga investeraren gör dålig avkastning på sina pengar. År 2015 rapporterade Dalbars kvantitativa analys av investerarbeteende (QAIB) att den genomsnittliga 30-åriga avkastningen för investerare i blandade fonder var 1,65%. Räntebärande fondinvesterare gick ännu sämre och återkom 0. 59% årligen. Samtidigt steg Standard & Poors (S & P) 500 Index med 10. 35% per år under samma period, medan Barclays Aggregate Bond Index returnerade 6,73% per år.

Investerare har själva skyldighet när de tilldelade fel för att prestera så mycket på marknaden. Flera beslutsfel hindrar genomsnittliga investerare från att uppfylla sina möjligheter. Investerare misslyckas med att göra lämpliga köp- och försäljningsbeslut baserat på tidshorisonten. De undviker vinstdrivande vinst och misslyckas med att minska förlusterna med dåliga långsiktiga utsikter. De jagar populära lager istället för att följa Warren Buffetts råd och utkikar marknadens undervärderingar. Slutligen tar genomsnittliga investerare risker som inte står i proportion till potentiella fördelar.

Time Horizon

En smart investerare känner till sin tidshorisont och gör köp och säljer beslut i enlighet därmed. Med en 20-års tidshorisont är den bästa tiden att köpa nya aktier när priset sjunker. Även om det faller längre, har investeraren år att återhämta sig från förluster. Strategier som dollarkostnadsgenomsnitt fungerar bra med långa tidshorisonter, eftersom det säkerställer att fler aktier köps när priset är lågt och mindre köps när priset är högt.

En investerare med kort tidshorisont, till exempel 24 timmar i veckan, borde vara mer reticent om att köpa på dips. Om beståndet tar för lång tid för att återhämta sig, gör investeraren inte pengarna tillbaka. Tyvärr följer den genomsnittliga investeraren ofta motsatsen till detta protokoll. Han lägger mer pengar på långfristiga placeringar när de är heta och fyller på kortfristiga placeringar på dips.

Minskning av vinst och förlust

En satsning på köp-och-håll-investeringar motstår kravet på pengar efter en vinst eller dumpning av en säkerhet vid första tecken på problem. Med det sagt är de bästa investerarna i linje med sina portföljer och känner igen när ett lager överhettas eller omvänt när en kämpande säkerhet har liten chans att återhämta sig. I dessa situationer tvekar inte kunniga investerare att ta någon vinst på vinnaren eller sälja aktier av förloraren för att mildra förluster.

Den genomsnittliga investeraren låter vinnaren rida och håller på förloraren i hopp om att få in pengar på en återhämtning och därmed lämna mycket pengar på bordet.

Chasing Populära Aktier

Chasing populära investeringar resulterar vanligtvis i överbetalning. Dotcom-investerare i början av 2000 och fastighetsinvesterare under 2005 lärde sig detta på det svåra sättet.Bara för att det för närvarande är varmt är det inte en bra långsiktig investering. Warren Buffett samlade sin förmögenhet genom att investera i aktier som resten av marknaden ignorerade. Med andra ord gick han emot det som för närvarande var populärt. Den genomsnittliga investeraren följer besättningsbeteende och köper aktier som är övervärderade.

Förstå risk och belöning

Risk och belöning går hand i hand. Vanliga investerare tar emellertid onödiga risker som inte motiveras av potentiella belöningar. Till exempel är det ett riskabelt proposition att hålla en övernattning i daghandel. För mycket kan hända mellan stängnings- och öppningsklockorna, till exempel en stor nyhetshändelse.

En investerare som inte förstår risk och belöning håller fast vid en högpresterande aktie, även med branschnyheter som framkallar problem. Medan genomsnittliga investerare misslyckas med att balansera risk och belöna på lämpligt sätt, använder smarta investerare kostnads- och nyttoanalys för att bestämma när det är lämpligt att ta en risk.

Användning av denna kunskap till XOP-investerare

SPDR S & P Oil & Gas Exploration & Production ETF (NYSEARCA: XOP XOPSPDR SP OlGs EP36. 47 + 3. 17% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) upplevde hög volatilitet från 2014 till 2016. Dess caprice har gjort kunniga investerare massor av pengar och förlorade mediokra investerare lika stora summor. Den handlades så hög som 80 dollar per aktie i juli 2014 innan den sjönk till 22 dollar per aktie i februari 2016. Sedan dess har den gått långsamt men stadigt stigande och handlas per juli 2016 till 34 USD per aktie.

Tänk på hur en kunnig investerare gentemot en genomsnittlig investerare kanske har tillämpat de fyra principerna ovan för denna ETF. Att erkänna oljeläget som oljepriset förblir deprimerat för evigt och förstå att ETF faktiskt är till försäljning, skulle en kunnig investerare med en lång tidshorisont ha laddat på den i februari 2016. Samtidigt skulle den genomsnittliga investeraren ha sålt av rädsla och missade den begynnande rebounden.

Smarta investerare med kortare tidslinjer erkände behovet av att minska förluster när oljan gick in i en svansspets i slutet av 2014. Mindre kvalificerade investerare kunde inte bära att sälja med förlust och hållas längre än de borde ha medan de hoppas på en återhämtning.

När alla var baisse på olja, undvikde genomsnittliga investerare denna ETF på grund av sin impopularitet. Å andra sidan gick kunniga investerare emot publiken för att köpa den och fick en 54% vinst från februari till juli 2016.

Smarta investerare tog rätt risk för en sådan flyktig ETF. Genomsnittliga investerare undviker helt eller delvis eller köper för många aktier vid fel tidpunkt.