Den finansiella rådgivningsbranschen står på randen av en stor störning hos företag som riskerar att förlora miljarder i årliga intäkter, enligt J. D. Power 2016 U. S. Financial Advisor Satisfaction Study.

Ett betydande antal rådgivare som närmar sig pensionen, en växande investerarpreferens för robo-rådgivare och rådgivareavveckling till konkurrenter sätter scenen för denna havsförändring. "Förvisso är förmögenhetsförvaltningsindustrin i stormens öga just nu, och konsekvenserna är långt ifrån företag som har rotat sig i den traditionella affärsmodellen för finansiella rådgivningstjänster, säger Mike Foy, chef för förvaltningsförvaltningen vid JD Power, sade i ett uttalande.

"Finansiella rådgivare kommer uppenbarligen fortfarande att vara en viktig del av företagets framtid. Viktiga branschtrender, till exempel tillgången till billiga robo-råd, ökningen av så kallade validerare som vill göra mer av sina egna ekonomiska beslut, även om de stöds av en rådgivare och de nya reglerna för att ställa kundernas bästa inför en rådgivares egen vinst - sätta scenen för färre och olika typer av rådgivare och ett allt mer exklusivt fokus på segmentet för höga nätter där rådgivare kan ge mest värde, säger han.

För mer om de förändringar som industrin står inför - vars insikt kan hjälpa företagen att anpassa sig för att vara relevantläsad. ) Rådgivningsnöjdhet

Studien mättes tillfredsställelse bland rådgivare som är anställda av ett värdepappersföretag och oberoende rådgivare baserat på sju viktiga faktorer: kundsupport, kompensation, fast ledarskap, operativt stöd, problemlösning, professionellt utvecklingsstöd och tekniskt stöd. Tillfredsställelse mättes på en 1 000-punkts skala.

Oberoende rådgivare är övergripande mer nöjda än deras anställda rådgivare motsvarar, men inte lika mycket som i förra årets undersökning. Övergripande tillfredsställelse uppgick i genomsnitt till 722 bland anställda rådgivare, en ökning med 21 poäng från 701 år 2015. För oberoende rådgivare uppgick den totala tillfredsställelsen till 755, en minskning med 18 poäng från förra året.

Här är några viktiga resultat från studien.

Storskalig pension:

• Nästan en tredjedel (31%) av rådgivare kommer att gå i pension om de närmaste tio åren. Mellan 2014 och 2016 ökade antalet rådgivare som planerar att gå i pension i nästa till två år till 3% från 2%. Rådgivare som flyttar till oberoende registrerade investeringsrådgivare (RIA):
• Antalet anställda rådgivare som säger att de sannolikt kommer att bli oberoende under de närmaste två åren fördubblades från 6% 2014 till 12% år 2016.En annan 12% säger att de kommer att gå med eller starta en oberoende RIA-övning under de närmaste två åren, upp från 7%. (För relaterad läsning, se: Vad det närmaste decenniet håller för finansiella rådgivare. ) Miljarder i riskzonen:
• Vid den nuvarande förväntade avgångsgraden på grund av pensionering och rådgivare byter företag med 10 000 rådgivare kan ha cirka 585 miljoner dollar i årlig intäkt i risken under de kommande 1-2 åren. Detta lyfter fram det viktiga behovet att behålla toppproducenter och effektivt hantera successionsplanering för att överföra tillgångar till nyare rådgivare, påpekar studien. Rådgivare behållande och lojalitet:
• Eftersom insatserna är så höga, måste företagen räkna ut hur man kan tillfredsställa sina rådgivare. Bland anställda rådgivare som är mycket nöjda säger att endast 1% säger att de "definitivt vill" eller "förmodligen kommer" lämna sitt företag i nästa till två år. Detta jämförs med 46% av missnöjda medarbetarrådgivare som säger detsamma. Detsamma gäller oberoende rådgivare, 2% respektive 45%. "Dessa förändringsdynamik i det rådgivande företaget skapar nya utmaningar för företagen att fokusera kvarhållningsinsatser på de bästa tillverkarna, locka ny talang med färdigheter i linje med den riktning verksamheten är på väg och skapa eller förfina hybridbranschsmodeller som innehåller mer teknik och själv -alternativen i sina erbjudanden, säger Foy.

Bottom Line

Den traditionella finansiell rådgivande industrin håller på att uppleva en förändring i havet och företag riskerar att förlora miljarder i intäkter tack vare rådgivningsavgång och robo-rådgivarnas växande popularitet. Firmor måste sänka sig för att hålla de bästa rådgivarna, locka nya och klienter. (För mer, se:

Trends Challenging Financial Advisors. )