Många fondförvaltare, oavsett om de klarar en fond, förtroendefond, pension eller hedgefond, kan ibland få tillgång till resurser som den genomsnittliga investeraren inte gör. Men typen och kvaliteten på informationen är i allmänhet densamma för alla investerare.
Den information som chefer använder använder sig av allmänt tillgänglig information i form av pressmeddelanden, årsrapporter och arkiveringar med relevanta utbyten. Fondförvaltare kommer sannolikt att ha ett team av finansiella analytiker med hjälp av den senaste mjukvaran för att analysera specifika företag, marknader och ekonomiska variabler, vilka kommer att göra rekommendationer och prognoser om framtida priser och marknadsutvecklingar.
Även om dessa fondförvaltare har tillgång till alla dessa resurser är de slutsatser som de kommer till om en viss säkerhet eller marknad potentiellt inte bättre än vad en personlig investerare kan göra med en TV-fjärrkontroll i en hand och en mus i den andra. Den enda skillnaden mellan en fondförvaltare och en enskild investerare är att fondförvaltaren är högutbildad och måste följa en uppsättning etiska standarder.
Fondförvaltare och de flesta analytiker går igenom en formell utbildningsprocess, som sannolikt kommer att innehålla en CFA-beteckning utfärdad av CFA-institutet. CFA-programmet omfattar tre rigorösa nivåer av standardiserad testning, men för att kunna anmäla sig till CFA-programmet måste du ha minst en erkänd universitetsexamen.
För att behålla en CFA-beteckning måste innehavaren följa Code of Ethics and Standards of Professional Conduct, annars kan de upphävas eller uteslutas från CFA-samhället. Förutom deras utbildning och erfarenhet kommer fondförvaltare också att ha en grundlig förståelse för makroekonomi, internationell handel och beteendefinansiering, för att nämna några. Även om det inte är nödvändigt att hålla en CFA som fondförvaltare uppmuntras det.
Även om fondförvaltarens erfarenhet och utbildning kan ge honom eller henne en kant, kan en fondförvaltares åtgärder inte vara så transparenta som de borde vara. Chefen kan göra investeringar som strider mot intressen hos investerarna i den särskilda fonden. Till exempel kan en pensionsfondsledare utnyttja fonden för att köpa en säkerhet (den här typen av strategi är olaglig är de flesta fall), men investeraren vet inte att fondförvaltaren gör det här. I det här scenariot är risken för förluster större än om chefen tog en otillräcklig position. Även om fondförvaltare är högutbildade yrkesverksamma använder de fortfarande allmänt allmänt tillgänglig information som alla investerare använder, och slutsatserna som de kommer till är potentiellt nej. (Se även: Förstå oärlig mäklare taktik .) bättre än de som uppnåtts av någon samvetsgranskare.
Vart får jag ett certifikat eller annat bevis på att jag skickat Serie 63-examen?
Lära mer om användningen av seriens 63 examensresultat och hur informationen ges till regulatorer och arbetsgivare. Läs mer om statlig registrering.
Hur får jag reda på hur mycket pengar en fondförvaltare har i sin fond?
Det är naturligt för investerare i en fond att vilja veta hur mycket fondens ledning har investerat i den. När allt kommer omkring borde de ha en del av sina egna pengar i fonden om de förväntar sig att du häller i dina tjänade pengar. Överraskande ser fondföretagsindustrin upplysningen om ägarförvaltningen som överflödig.
Vart får du en fastighetslicens?
Ta reda på vad som krävs för att bli en auktoriserad fastighetsmäklare och lära dig att spåra specifik information om licensiering i ditt land.