Medan sökandet efter den ideala handelsmetoden eller systemet tar upp en stor del av en näringsidkares forskningstid kan det vara värt att notera att medan dessa är viktiga handelselement finns det ett element som är förmodligen ännu viktigare - veta när inte handlar. Under vissa marknadsförhållanden kan även de bästa systemen bryta ner, och mycket få strategier kommer att fungera i alla handelsmiljöer. Således är bevarande av kapital under tider med låg vinst sannolikhet avgörande för att uppnå bra avkastning. Om du trivs bra på en, flera eller en rad branscher betyder lite om näringsidkaren fortsätter att handla när villkor inte garanterar en sådan åtgärd, och vinsten blir slutligen förlorad.

- 9 ->

TUTORIAL: Lagerplockningsstrategier

Varför "Inte handel" är viktigt
Erfaren handlare vet när de ska "sitta på händerna". De inser att handel under tider som inte passar deras handelsstil kan skära djupt i vinst eller skapa ett betydande underskott som måste återvinnas.

Nya handlare, ofta i sin entusiasm, börjar handla mer som förlustfäste. I stället för att gå tillbaka, går de in på marknaden och försöker göra förluster. Handel när villkor förklarar det är försiktigt, men det blir ett problem när en näringsidkare börjar försöka hitta mer affärer för att kompensera för förluster. Ofta är dessa branscher utanför handelsplanen och är låga sannolikhetshandel, baserat på hopp och inte på solid analys. (Ljudkänt? Kolla in Tips för att undvika överdriven handel för råd.)

AD:

Att veta ditt system Olika system fungerar bra i olika typer av marknadsmiljöer. Vissa kommer att uppleva högsta lönsamhet i hakiga marknader, andra kommer att fungera bra på trendmarknader och andra på långsiktiga marknader. För varje system som fungerar bra på en respektive marknad kan andra system fungera mycket dåligt.

Således är det upp till näringsidkaren att känna till och förstå ett system, och vilken typ av marknad passar för att systemet är lönsamt. Volatila marknader kan skada en "scalper" som generellt scalps marknaderna för små vinster men den ökade volatiliteten utsätter dem för en större risk. En ojämn eller varierande marknad kommer att skada en strategi som försöker isolera endast långsiktiga trender - miljön kommer sannolikt att utlösa flera falska signaler.

AD:

Det blir viktigt att handlare kan dechiffrera när det är en hög sannolikhetstid att handla, och när det inte är det. Höga sannolikhetstider inkluderar tider när den övergripande marknaden uppvisar egenskaper som komplimangerar strategin. Låg sannolikhetstider är när marknaden visar beteenden som inte är kongruenta med det system som ska genomföras. Följande exempel hjälper dig visuellt visa hur vissa miljöer skapar höga och låga vinstsannolikheter med olika strategier.Inte alla handelssystem kan diskuteras, men förhoppningsvis kan näringsidkaren extrapolera från exemplen hur de kan undvika under vissa marknadsförhållanden för att öka sin egen lönsamhet (eller minska förlusterna).

Exempel på när inte handel Det första exemplet kommer från Dow Jones Industrial Average. Uppgången var stark fram till slutet av januari 2010 när trendlinjen bröts. Hösten resulterade i kortsiktiga nedgångar. Ett rally inträffade genom att bryta den kortfristiga nedåtgående linjen. Från diagrammet kan vi se en kortfattad trendlinje ritad (och en horisontell motståndsnivå), varav en kommer att brytas kort på grund av det lilla prisklasset där de konvergerar.

Figur 1: Dow Jones Industrial Average, Daily Chart

Källa: Gratis lagerdiagram ( // www. Freestockcharts.com)

När trendlinjerna konsekvent bryts kan det vara svårt att genomföra en trend -följande system. Den tidsram som omfattas här är kort sikt för investerare, men långsiktigt för swinghandlare. Ändå gäller principerna för vilken tid som en näringsidkare handlar om. Marknader som piskar, men som inte skapar nya signifikanta höjder eller låga (för tidsramen) visar obeslutsamhet och att en trend = följande system sannolikt kommer att se ett antal förlorande affärer om den nuvarande dynamiken fortsätter. Ingen skada görs genom att vänta på en tydlig signal att en trend återigen har kommit fram.

I det här fallet väntar en väntande på en horisontell motståndslinje över 10, 400 som bryts upp, en högre sannolikhet för att åtminstone den korta uppgången är i spel. För att nedgången ska förnyas i detta skulle marknaden behöva gå under låga knappt 9 900. Om priset förblir inom detta prisklass kommer en långsiktig trendhandelsstrategi inte att ge vinst. (Mer information finns i vår artikel om Återställande av stöd och motstånd .)

Figur 2 tittar på EUR / USD, vilket började en stark nedgång i slutet av 2009. I början av januari 2010 såldes försäljningen i euron stalled och valutaparet gick in i en mer varierande miljö. En näringsidkare kan ha blivit frestad att börja räkna med att handla det här paret under en sådan tid, och några lönsamma affärer kan ha gjorts, men i slutändan var EUR / USD fortfarande trend och handelshandelsstrategin skulle ha varit kortlivad i denna tidsram ; Paret återupptog sin downtrend i slutet av januari.

Figur 2: EUR / USD, Daily

Källa: Gratis lagerdiagram ( // www. Freestockcharts.com)

I det här fallet bör näringsidkaren ha märkt intervallet på deras diagram och varit medveten av den övergripande trenden som spelar ut. När sortimentet var brutet kunde näringsidkaren sedan avsluta sina sortimenthandelar (om de hade genomfört en handelshandelsstrategi) och genomföra en trendhandelsstrategi när den återupprättade trenden bekräftades - nedåtbrott, återhämtning och sedan återupptas. För både branschhandlare och trendhandlare, i det här diagrammet var det punkter i tiden där deras metoder skulle ha haft låga och höga sannolikhets chanser att lyckas. (Läs mer i Anatomin av handelsbrott .)

Sammanfattning Från dessa exempel ser vi att det är viktigt att vara medveten om vad som händer nu, men också att kunna övergå våra strategier för att tillgodose förändrade marknadsförhållanden. Detta kan göras genom att ändra strategier för att passa den nuvarande miljön, eller en längre eller kortare tidsram kan ses på för att vi ska kunna bedöma om vi ska handla eller inte. Traders måste känna till sin handelsplan och handelssystem och veta vilka villkor de har för att fungera bra och fungera dåligt. När förhållanden uppstår där de sannolikt kommer att fungera dåligt måste handlare disciplinera och upphöra med handeln. (Mer information om detta ämne finns i Disciplined Strategy Key to High Returns .)