Är det verkligen svårt att kvalificera sig för att hyra en lägenhet i storstäder? Ja. Med ett begränsat utbud av lägenheter, och de höga hyresvärdena på hyresgästerna, landar möjligheten att betala tusentals per månad för vad som motsvarar ett sovrum och ett litet kök, allvarligt kan känna sig som ett hedersmärke. (För mer, se Hyresgästguide: Hyrprocessen .) Men i dag kan du kanske inte nå det målet utan att skaffa en cosigner, även med rimliga tillgångar eller bra jobb. Men inte alla vet någon som skulle vara villig - eller kvalificerad - att ta på sig denna roll. Ange hyresgarantiförsäkring.

Hyregaranti Försäkringen kan hjälpa

I bostadshus som Big Apple, hyresvärdarna, frågar hyresgäster rutinmässigt att potentiella hyresgäster ska visa en årlig inkomst på 40 gånger den månatliga hyran. Det betyder att du kan behöva visa intäkter på mer än $ 158, 200 för att hyra en lägenhet med två sovrum (i genomsnitt skulle månadshyran vara knappt $ 3, 700), enligt en rapport från Smart Asset. I San Francisco fortsätter rapporten, den siffran stiger till drygt 216 000 dollar för att hyra samma lägenhet med två sovrum.

Båda dessa inkomstkrav ligger långt över den medianhushållsinkomsten på cirka 56 000 dollar. Siffrorna är jämnt uppblåst (men lägre, givetvis) för ett sovrum och till och med studior. För högskolestudenter, singlar och de som redan är i pension är det svårt att uppfylla kraven för uthyrning, och inte alla har någon både villig och kvalificerad att cosign för dem eller garantera hyran.

Det är här hyresgaranti försäkring kommer in. Att köpa denna försäkring ger ett företag som kan fungera som garant och höja en hyresgästs chans att bli godkänd av hyresvärd eller förvaltningsbolag.

Hur det fungerar

Hyresvärdar vill inte ta chansen att sina hyresgäster kommer sluta betala. Hyresgarantiförsäkring är som att ha en cosigner. Om du slutar betala finns det ett företag som stöder dig som måste börja betala på din plats. Du betalar en avgift för ett av dessa företag - Försäkring. com och TheGuarantors är två exempel - att tjäna som garant - en snygg term för en cosigner med djupare fickor.

Du kan inte bara segla in och registrera dig dock. På samma sätt som du vill med en hyresvärd, kommer hyresgarantiförsäkringsbolag att kräva kvalificerad information, till exempel en kreditpoäng som är över 630 och en årlig inkomst som är minst 27 gånger din månadshyra. Om du inte uppfyller dessa kvalifikationer kan det gammaldags sättet att använda en cosigner hjälpa dig att kvalificera dig till en garant. (Ja, cosigneren vill ha en cosigner.)

Hur mycket?

Frågan du förmodligen frågar är "Hur mycket kostar det?"För TheGuarantors, planerar att betala 5% till 7% av den årliga hyran beroende på din kredit värdering. Om du har turen att hitta en lägenhet i New York City för $ 1, 500 per månad, kommer kostnaden att vara så mycket som $ 1, 260, betalas i en klumpsumma - i grunden motsvarar en månads hyran.

Du tänker antagligen, "Jag måste redan betala första och sista månadens hyra, och nu måste jag betala motsvarande ytterligare en månad för hyresgarantiförsäkring? "Tyvärr är svaret ja. Vissa företag annonserar avgifterna annorlunda, men de är ganska nära detsamma. Försäkring, till exempel avgifter 80% till 90% av en månads hyran eller upp till $ 1, 350 (återigen baserat på en $ 1, 500 en månad hyra). Utländska hyresgäster kommer betala mer för försäkringen.

Ska jag använda den?

Om du inte har en hög inkomst eller en cosigner i din ficka, kanske du inte har något val. Beroende på din inkomst- och kreditpoäng kan hyresvärd kräva det som en del av godkännandeprocessen. Vissa hyresgäster får även förkvalificerade, så de kan visa täckning som en del av deras applikationspaket. Alltför ofta är det dyrt men oundvikligt.

Accepterar alla hyresvärdar det?

Nej. De måste registrera sin byggnad med försäkringsbolaget, men i de flesta fall tar det mindre än 48 timmar. Så länge som hyresvärden accepterar att acceptera garantin, är du täckt.

Sämsta fallscenario

Vad händer om du slutar betala din hyra? Tja, kom ihåg, den här täckningen är inte för dig. det är för hyresvärden. Om du slutar betala, kommer garantisten att gå in och göra ett visst antal betalningar och sedan komma efter dig, precis som din hyresvärd skulle. Med andra ord, om du slutar betala, kommer du fortfarande att bli utvisad, du kommer fortfarande se din kredit värdering plummet, och du börjar börja ta emot samtal från inkassoföretag precis som du skulle med någon annan dålig skuld.

Bottom Line

Experter rekommenderar att du hyr en lägenhet som placerar dig under ekonomisk stress. Lita inte på en hyresvärd för att berätta att kostnaden för lägenheten är för hög och använd inte hyresgarantens försäkringsförsäkring för att kvalificera dig för något du verkligen inte har råd med. Men om du är nära linjen och bara behöver lite hjälp för att kvalificera, kan det vara värt det. (För mer, se 5 tips för första gången hyresgäster .)