Oracle Corp. (ORCL ORCLOracle Corp50. 40 + 0. 44% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), världens näst största mjukvaruföretag, är redo att rapportera resultatet för tredje kvartalet i 2016 efter avslutad klocka tisdag. ORCL lager, som är uppe 6. 62% år-till-datum, stängt fredag ​​på $ 38. 95, en ökning med 37%, vilket ger en månadsvinst på nästan 11%, vilket inte bara har varit iShares nordamerikanska Tech-Software ETF (IGV IGViSh SP NA Te-So155. 36-0. 63% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), men även S & P 500 (SPX) index.

Dessutom har Oracle sett sin aktiepost mer än 17%, eftersom aktierna nått 52-veckors låga nivå på 33 dollar. 13 i januari. Och aktier i Redwood City, jfr. -baserade teknikföretaget har stigit 6,3% sedan vi rekommenderade dem i december. Allt sagt, Oracle har varit en trevlig överraskning bland den senaste volatiliteten på marknaden och den breda försäljningen i programutrymmet. Är det dags att ta några vinster utanför bordet före tisdagens resultat? Låt oss gå igenom siffrorna. (Se även: Analysera Oracles pris- och vinstförhållande i 2016 .)

Förväntningar för kvartalet

För kvartalet som slutade i februari, förväntar sig Wall Street att Oracle ska leverera vinst per aktie på 62 cent på intäkter på $ 9. 13 miljarder jämfört med kvartalet sedan när företaget förvärvade 68 cent per aktie på intäkter på 9 dollar. 33 miljarder. För helåret beräknas resultatet minska med 6% jämfört med året innan till 2 $. 60 per aktie, medan intäkter på 37 dollar. 25 miljarder skulle markera en minskning med 2,6% från årets början.

Sannolikt har intäkter och vinster inte kommit i tillräckligt med utbud. Men mycket av svagheten beror på att Oracle lämnar lågmarginal äldre hårdvaru- och mjukvaruföretag, samtidigt som man bygger upp sina molnfunktioner. Medan dess molnföretag (för nu) står för en liten andel (6%) av de totala intäkterna, ser Oracle väl ut att konkurrera med marknadsledarna Salesforce. com, Inc. (CRM CRMSalesforce.com Inc102. 42-0. 28% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Workday, Inc. (WDAY WDAYWorkday Inc108. 42- 1. 22% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). (Se även: Oracles molnintäkter ökade 26% till 649 miljoner dollar, inklusive 34% ökning i SaaS (Software as a Service) och PaaS (Platform as a Service) -försäljning. Lägg till i sin 7% ökning av intäkterna från IaaS (Infrastructure as Service), och Oracle fullgör sina löften om att bli en större molnkonkurrent i kvartalen och år framåt. Och det verkar, baserat på 11% -ökningen i ORCL-aktien under den senaste månaden, är investerare nu villiga att vara tålmodiga. Bottom Line

Oracle har gott om arbete att göra innan det kan hota Salesforce. com moln dominans, men vid 15 gånger skattesats 2016 uppskattningar på $ 2. 60 per aktie och 13 gånger fiscal 2017 uppskattningar på $ 2. 82, är dessa aktier fortfarande attraktiva, i synnerhet i kombination med Oracles 1. 57% utdelning. Ska du köpa? Aktien har en konsensus köp rating och ett genomsnittligt analytiker 12-månaders prismål på $ 44, vilket föreslår en 13% premie från fredagens slutkurs på $ 38. 95.