Wells Fargo & Company (WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) är inställd att rapportera sin första Kvartalsvisa resultat för 2016-resultat före invigningsklockan torsdagen. WFC lager, ned 12. 12% år-till-datum, stängt tisdag på $ 47. 47, oförändrad från föregående session, men avsevärt försvagad den årliga uppgången i S & P 500 (SPX) med 0,87% och den senaste årliga nedgången i SPD-fonden för finansiella selektiva sektorer (XLF) XLFSel Sct Fnncl26. 75-0. 11% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ).

Trots lågränta miljön, med tanke på bankintäkter och vinster, menar Wells Fargo, i stort sett Warren Buffetts favoritinnehav, prognostiseras att leverera nettoomsättningstillväxt för räkenskapsåret som slutar december. Buffett's Wells Fargo-andel förra månaden översteg 10%, vilket krävde att han, som det skulle göra för andra finansiella institut, skulle skicka en Federal Reserve-recension innan han kunde öka sin investering.

De egenskaper Buffett tycker om i Wells Fargo, inklusive ett solidt utdelningsutbyte och en stabil låneutveckling, kommer att visas på torsdagen. Men kommer banken att reagera positivt? Låt oss gå igenom siffrorna.

Förväntningar för kvartalet

För kvartalet som slutade i mars förväntar sig Wall Street Wells Fargo att leverera vinst per aktie på 98 cent på en omsättning på 21 dollar. 6 miljarder jämfört med fjolåret då banken fick 1 dollar. 04 per aktie på intäkter på 21 dollar. 28 miljarder. För helåret, som slutar i december, beräknas resultatet öka med 1% jämfört med året innan till 4 USD. 19 per aktie, medan intäkterna på 89 dollar. 28 miljarder skulle markera en ökning med 3,7 procent jämfört med förra perioden. (Se även: En titt på Wells Fargo's Financials .)

I bankens fjärde kvartalsresultat, rapporterade i januari, redovisade Wells Fargo en nettoinkomst på 5 dollar. 71 miljarder kronor eller 1 dollar. 03 per aktie, jämfört med $ 5. 71 miljarder och 1 $. 02 i fjärde kvartalet 2014. Tack vare olika kostnadsreduktioner växte Wells Fargos effektivitetsgrad, vilket är ett mått på hur väl den använder sina tillgångar och skulder, att öka med 2 procentenheter till 59 procent.

och fungerar effektivt i en miljö där det verkar som Federal Reserve sannolikt inte kommer att höja räntorna med den frekvens som investerarna förväntar sig, kommer till en premie. (Se även: Wells Fargo i god form, men gatan känner det .)

Bottom Line

I den utsträckning Wells Fargo i kvartalen framåt kan öka sin räntenivå, vilket under fjärde kvartalet låg ner 12 punkter från ett år sedan, kommer bankens vinst ständigt att stiga över tiden och bekräfta varför det har blivit Buffetts största innehav. WFC-aktien har en konsensusköpsklassificering och ett genomsnittligt analytiker 12-månaders prismål på 55 dollar.50, vilket innebär 16% vinst från nuvarande nivåer. Kombinerade med sitt utbyte på 3 20%, vilket är mer än en hel procentenhet över S & P 500, kan investerare låna på WFC-aktien.