a:

Beta och R-kvadrat är två relaterade men olika åtgärder. En fond med hög R-kvadrat korrelerar starkt med en riktmärke. Om Beta är också hög kan det ge högre avkastning jämfört med riktmärket, särskilt på tjurmarknader. R-kvadrat mäter hur nära varje förändring i priset på en tillgång korreleras med ett riktmärke. Beta mäter hur stora dessa prisförändringar är i förhållande till ett riktmärke. Används tillsammans, R-kvadrerade och Beta ger investerare en grundlig bild av förvaltarnas resultat.

AD:

R = kvadrat är ett mått på procenten av en tillgång eller fondens resultat som resultat av ett riktmärke. R squared redovisas som ett tal mellan 0 och 100. En hypotetisk fond med en R-kvadrat på 0 har ingen korrelation med sitt riktmärke alls. En fond med en R-kvadrat på 100 matchar prestandan av sitt riktmärke exakt.

Beta är ett mått på känslighet för de korrelerade rörelserna i ett riktmärke, en fond eller tillgång. En fond med en beta av 0 är exakt lika känslig eller volatil som sin riktmärke. En fond med en Beta på 0. 80 är 20% mindre känslig eller flyktig och en fond med Beta på 1. 20 är 20% mer känslig eller flyktig.

AD:

Alpha är en tredje åtgärd som mäter förvaltarnas förmåga att fånga vinst, när ett riktmärke också tjänar. Alpha rapporteras som ett tal som är mindre än eller lika med eller högre än 1. 0. Ju högre en chefs alfa, desto större blir hans eller hennes förmåga att dra nytta av rörelser i det underliggande riktmärket. Några toppmässiga hedgefondsförvaltare har uppnått kortfristiga Alphas så höga som 5 eller mer med Standard & Poor's 500 Index som referens.

AD:

Alfa och Beta av tillgångar med R-kvadratiska siffror under 50 anses vara opålitliga eftersom tillgångarna inte är korrelerade nog för att göra en värdefull jämförelse. En låg R-kvadrat eller Beta gör inte nödvändigtvis en investering ett dåligt val. Det betyder bara att dess prestanda är statistiskt orelaterat med sitt riktmärke.