Planering för pensionering innebär ett stort antal överväganden - från att bestämma de ideala typerna av konton och investeringar som ska ingå i pensionsplanen, till budgetering för framtida semesterresor. Ett annat viktigt övervägande är en önskad pensionärsort medan väder- och nöjesfaciliteter är definitivt värda att överväga, har de betydande vikten också de ekonomiska och hälsovårdliga incitament som regeringarna ger till sina pensionärer. Amerikanska och kanadensiska regeringar tillhandahåller många av samma typer av tjänster till de som planerar för pensionering. Ändå är de subtila skillnaderna mellan de två länderna värda att notera.

AD:

RRSP vs Traditionell IRA

Den kanadensiska regeringen erbjuder flera unika alternativ som individer kan dra nytta av för att undvika att betala för stora skatter. Registrerade pensionssparande planer (RRSP) gör det möjligt för investerare att få ett skatteavdrag för sina årliga avgifter, vilket resulterar i tidsvärde av pengarfördelar, eftersom skatteeffektiv tillväxt förbättrar fördelarna med sammanslagna avkastningar. Bidrag kan göras till 71 års ålder, och regeringen fastställer maximala gränser för hur mycket pengar som kan placeras i ett RRSP-konto. Återköp kan ske när som helst men klassificeras som beskattningsbar inkomst som blir föremål för källskatt. I det år då skattebetalaren blir 71, måste RRSP antingen utbetalas eller rullas över till antingen en livränta eller registrerad pensionsinkomstfond (RIF). (Öka dina besparingar kommer att ge skatteförmåner - och lugnet i sinnet. Kolla in Maxma ut din RRSP .)

AD:

För amerikanska skattebetalare är en traditionell IRA strukturerad för att ge samma slags förmåner, varav avgifter är avdragsgilla och realisationsvinster uppskattas till dess att utdelningar ur kontot realiseras. Åldersbestämmelserna är likartade. investerare kan bidra till deras traditionella IRA tills de når 70-1 / 2, vid vilken tidpunkt obligatoriska fördelningar krävs. I motsats till ett RRSP-konto, som har ett maximalt bidrag på $ 26,010 för 2017, säger IRS att "det maximala bidraget som kan göras till en traditionell eller Roth IRA, är den minsta av $ 5, 500 eller den belopp av din skattepliktiga ersättning för beskattningsåret. " Människor över 50 år kan suga bort ytterligare 1 000 dollar per år i sina IRA. Trots att RRSPs tillåter större bidrag tenderar rika kanadensare att betala mer skatt än sina södra grannar.

AD:

TFSA vs Roth IRA

Kanadas skattefria sparkonto (TFSA) är ganska likt Roth IRAs som finns i USA. Båda dessa pensionsfokuserade fordon är allmänt kända som skattefria konton, vilket innebär att de finansieras med pengar efter skatt och ger tillväxt skattefri, även när medel återkallas.TFSAs möjliggör långsiktig pensionering, eftersom kanadensiska invånare över 18 år kan bidra med $ 5 500 per år till detta konto enligt 2017-gränser. Å andra sidan kan nästan alla bidra till en Roth IRA oavsett ålder, men ännu viktigare är maximala bidrag också $ 5, 500 och $ 6 500 för personer över 50 år. En annan likhet mellan dessa konton, som skiljer dem från skatteuppskjutna planer är att det inte finns någon gräns när man måste stoppa bidrag och börja ta ut pengar.

TFSAs erbjuder två betydande fördelar jämfört med det amerikanska alternativet. Unga kanadensare som sparar för pensionering kan överföra sina bidrag till kommande år, medan ett sådant alternativ inte är tillgängligt med Roth IRA. Till exempel, om en skattskyldig är 35 år och inte kan betala $ 5 500 till sitt konto, på grund av ett oförutseddat utlägg nästa år, ackumuleras det totala tillåtna beloppet till $ 11 000. Bidragsgränserna har ändrats från år till år, år sedan TFSA introducerades första gången 2009, med gränsen ibland inställda på olika intervall mellan $ 5 000 och $ 10 000; Den nuvarande kumulativa gränsen för 2017 är 52 000 USD. För det andra måste utdelningar från Roth IRAs klassificeras som "kvalificerade" för att kvalificera sig för förmånsskattebehandling. Kvalificerade utdelningar är de som görs efter att kontot har varit öppet i fem år, och skattebetalaren är antingen invalid eller över 59 år. Kanadas plan ger mer flexibilitet när det gäller att ge fördel för de som planerar för pensionering. (Det finns fördelar och nackdelar för båda typerna av sparkonton. Ta reda på vilken som är rätt för dig. Se Pensionssparande: Skatteuppskjuten eller skattefri? )

Old Age Security vs Social Säkerhet

Amerikanska socialförsäkringssystemet skiljer sig märkbart från Kanadas program för Old Age Security (OAS). Även om Kanada också har sådana pensionssparande planer, som den kanadensiska pensionsplanen (CPP), kommer de inte att jämföras med social trygghet i den här artikeln. Finansierad av kanadensiska skatte dollar, OAS ger förmåner till berättigade medborgare 65 år och äldre. Även om det finns komplexa regler för att bestämma pensionsbeloppet, är en person som bott i Kanada i 40 år, efter att ha fyllt 18 år, rätt att få hela betalningen på 583 dollar. 74 per månad, enligt de senaste 2017 beräkningarna. Dessutom ges garanterade inkomsttillskott ($ 871,86) och Allowances ($ 1, 108. 59) för pensionärer som gör mindre än $ 17, 688 och $ 38, 736 årligen. I likhet med social trygghet kan OAS-mottagare som väljer att försena förmåner få högre utbetalningar. För närvarande kan förmånerna försenas i upp till 5 år. OAS-förmåner betraktas som skattepliktig inkomst och har vissa återbetalningsbestämmelser för höginkomsttagare.

Social trygghet, å andra sidan, fokuserar inte uteslutande på att tillhandahålla pensionsförmåner, men omfattar sådana ytterligare områden som pensionsinkomst, invaliditetsinkomst och Medicare och Medicaid.Inkomstskattefrågor för socialförsäkringar är något mer komplexa och beror på sådana faktorer som mottagarens civilstånd och huruvida inkomst genererades från andra källor. Informationen som tillhandahålls i IRS-formuläret SSA-1099 kommer att bestämma skattesatsen för förmånen. Personer är berättigade till att få delbetalningar vid 62-talet och alla förmåner ($ 2, 687 per månad är maximalt per 2017) när de är 66 eller 67, beroende på födelseår. Stödberättigande bestäms genom ett kreditsystem, där kvalificerade mottagare måste erhålla minst 40 poäng och kan tjäna ytterligare krediter för att öka sina betalningar genom att försena de ursprungliga förmånerna. I allmänhet anses Canadas pensionsprogram säkrare eftersom det finns kontinuerliga hotande debatter om att U.S.A. så småningom kommer att sätta ned sina sociala trygghetsfonder. (Du har förmodligen bidragit till den här fonden, men kommer du att skörda fördelarna? Läs mer här. Se Introduktion till social trygghet .)

Livskvalitet

Både Kanada och Amerika rankas typiskt nära toppen av det mänskliga utvecklingsindexet, som integrerar faktorer som livslängd, utbildning och levnadsstandard. Kanadensiska pensionärer finner emellertid att livet efter arbetet blir mycket mindre stressigt, eftersom rädslan att spilla pengar inte är lika vanligt förekommande. Som ett resultat tenderar de amerikanska pensionärerna oftare att hitta alternativa källor för att komplettera sina pensionsinkomster. Den största fördelen för kanadensiska pensionärer är det offentligt finansierade hälsovårdssystemet, vilket ger väsentliga tjänster till sina invånare. Det privata amerikanska systemet, å andra sidan, lägger en mycket större börda på pensionärer. En studie av Research Institute of Employee Benefits uppskattar att ett 65-årigt par, utan arbetsgivarhälsovård, kommer att kräva ungefär 700 000 dollar för att bekvämt täcka sjukvårdskostnaderna som inte omfattas av Medicare.

Bottenlinjen

Oavsett pensionens destination gäller samma grundläggande regler för båda länderna: Vänta inte till 50 års ålder för att börja planera - fokusera på säkra investeringar, spara en stor del av din månadsinkomst, bygga en räddningsfond och använd de finansiella tjänsterna som tillhandahålls för skatteeffektiv pensionering. (Klicka här för att läsa: 15 misstag människor gör när de planerar för pensionering)