a:

En subprime-hypotekslån är en typ av lån som beviljas personer med dålig kredithistoria (ofta under 600), som, på grund av sina bristande kreditbetyg, inte skulle kunna kvalificera sig för konventionella inteckningar. Eftersom subprime-låntagare uppvisar en högre risk för långivare betalar subprime-hypotekslån räntorna över den primära utlåningsräntan.

Det finns flera olika typer av subprime-lånestrukturer tillgängliga. Den vanligaste är den justerbara räntesatsen (ARM), som initialt tar ut en fast ränta och sedan konverteras till en rörlig ränta baserad på index som LIBOR, plus en marginal. De mer kända typerna av ARM inkluderar 3/27 och 2/28 armband.

ARM är något vilseledande för subprime låntagare genom att låntagarna initialt betalar en lägre ränta. När deras inteckningar återställs till den högre, rörliga räntan ökar hypotekslånen betydligt. Detta är en av de faktorer som ledde till den kraftiga ökningen av antalet subprime inteckning avskärmning i augusti 2006, och subprime hypotekslånsmältning som följde. (Läs mer om Bränslet som födde Subprime Meltdown .)

Många långivare var mer liberala när de beviljade lånen 2004-2006 till följd av lägre räntor och hög kapitaltillskott. Långivare efterfrågade extra vinst genom dessa högre risklån och de debiterade räntorna över prime för att kompensera för den ytterligare risk som de antog. Följaktligen upplevde många långivare extrema ekonomiska svårigheter och till och med konkurs, när graden av subprime-hypotekslån höjdes.

För mer information, läs Subprime Lending: Hjälpande hand eller Underhanded?