Konjunkturen har revolutionerat hur människor gör affärer, och finanssektorn har sett några imponerande framsteg som ökar P2P-applikationer. En av de mest använda sådana applikationerna är microlending eller microcredit. Mikrolån är små lån som utfärdas av individer snarare än banker eller kreditförbund. Dessa lån kan utfärdas av en enskild individ eller aggregeras över ett antal individer som varje bidrar med en del av det totala beloppet. ( Se även: Ekonomiska grundvalar för delningsekonomin .)

Ofta ges mikroloaner till människor i tredje världsländerna, där traditionell finansiering inte är tillgänglig för att hjälpa dem att starta småföretag. Långivare får ränta på sina lån och återbetalning av revisor när lånet har mognat. Eftersom krediterna för dessa låntagare kan vara ganska låga och risken för standardhöghet, överlåter mikrolån över marknadsräntorna vilket gör att de lockar för vissa investerare.

Microlending Risk och belöning

Microlending har underlättats av uppkomsten av internet och den globala sammankopplingen som den medför. Människor som vill göra sina besparingar att använda genom utlåning och de som vill låna kan hitta varandra online och handla.

Låntagarnas kreditbetyg beräknas med hjälp av data (inklusive huruvida låntagaren äger hem eller inte), en kreditkontroll eller bakgrundskontroll och återbetalningshistorik om låntagaren tidigare har deltagit i mikrolån. Även de med utmärkta kreditpoäng kan förvänta sig att betala något mer än traditionell kredit. Som ett resultat kan långivare få bättre avkastning än genom traditionella besparingar eller cd-skivor. ( Se även: Mikrofinansiering: Vad det är och hur man får delta .)

Eftersom dessa lån inte typiskt stöds av någon form av säkerhet, kan låntagaren förvänta sig lite eller inget att återhämta sig om en låntagare standardiserar sig. På Prosper. com, den bäst rankade låntagaren kan förvänta sig att betala minst 6% per år på ett lån, och den mest riskerade låntagaren betalar en ränta på upp till 31,9%. Om en investerare anser att 6% för ett relativt säkert lån är värt risken, kan lånet ge utdelade avkastningar jämfört med andra former av utlåning.

På grund av den inneboende risken för en mikroloan investerar långivare ofta endast en liten summa per lån, men kan finansiera en portfölj med många dussintals mikrolån. Därför kan någon låntagare hitta sitt lån finansieras av ett stort antal långivare, var och en bidrar med en liten andel av det totala beloppet. Genom att sprida risken över ett brett utbud av lån med olika kreditkvaliteter och andra attribut kan långivare försäkra sig om än om ett eller två lån är vanliga, inte kommer deras portföljer att slängas ut.

Långivare av mikrolån är vanligtvis individer, eftersom professionella investerare och finansiella institut finner att riskerna ligger långt över belöningen. Som ett resultat är de flesta mikrolänkarna jämlikare i renhet. ( För mer, se: Peer-to-Peer-utlåning bryter ner finansiella gränser .)

Microlending användare

Microloans kan tjäna ett av två huvudändamål. Det första är att hjälpa de fattiga i tredje världen att starta småföretag. Långivarna är individer som lovar en viss summa pengar att låna ut till en förtjänad entreprenör i ett annat land.

Företag som Kiva administrerar microlending för dessa humanitära ändamål. Låntagare kommer att beskriva vilken verksamhet de vill börja, hur den ska fungera och presentera en affärsplan som beskriver den dagliga verksamheten. Låntagare kommer ofta också att ha en personlig historia och kort biografi. ) Det andra syftet är att låna ut till individer i industriländer som kan ha dålig kredit och inte kan få krediter från banker eller som försöker att låna små belopp som ligger under de belopp som krävs av en bank. Utlåningsklubb och Prosper är två företag som administrerar peer-to-peer-mikrolån för dessa ändamål. En låntagare kan söka finansiering av ett antal skäl, som uttryckligen ges till potentiella långivare. Om långivaren inte litar på låntagaren väljer de inte att finansiera det särskilda lånet. I vissa fall kan lån inte vara helt finansierade eftersom de inte kan locka till sig tillräckligt långivare för att bidra.

Hittills har mer än 3 miljarder dollar lånats på Microwending site Prosper och nästan 8 miljarder dollar via Lending Club. Dessa företag brukar tjäna en vinst genom att ta ut avgifter för att upprätta och behålla lån som sedan läggs till låntagarens ränta.

Bottom Line

Microlending är en ekonomisk innovation som möjliggörs av teknik och jämlikhet. Människor som vill låna ut pengar för att tjäna potentiellt hög avkastning kan finansiera låntagare som antingen inte har tillgång till kredit på grund av geografi eller kan inte få krediter från traditionella källor, såsom banker eller kreditföreningar.

Många långivare kan finansiera en enda mikrolån, medan andra kan sprida en investering över en portfölj av mikrolån för att diversifiera deras riskexponering. Mikroloaner bär höga räntor eftersom de vanligtvis är mycket mer riskfyllda än andra former av upplåning och lämnar inte säkerhet i händelse av misstag.