Innehållsförteckning:
Avkastningen på eget kapital (ROE) och avkastningen på sysselsatt kapital (ROCE) är värdefulla verktyg för att mäta ett företags ekonomiska effektivitet och den därmed resulterande potentialen för framtida värdeökning. De används ofta tillsammans för att producera en mer fullständig utvärdering av finansiella resultat.
Avkastning på eget kapital
ROE är det procentuella uttrycket för ett företags nettoinkomst, eftersom det returneras som värde till aktieägarna. Denna formel ger investerare och analytiker en alternativ åtgärd av bolagets lönsamhet och beräknar effektiviteten med vilket ett bolag genererar vinst med de medel som aktieägare har investerat.
ROE bestäms med följande ekvation:
Avkastning på eget kapital = Nettoresultat / eget kapital
Med avseende på denna ekvation utgörs nettoresultat av det som intjänas under perioden ett år, minus alla kostnader och kostnader. Det inkluderar utbetalningar till föredragna aktieägare men inte utdelningar betalade till vanliga aktieägare. Eget kapitalvärdet exkluderar preferensaktier. I allmänhet innebär ett högre ROE-förhållande att företaget använder sina investerares pengar mer effektivt för att förbättra företagets resultat och låta det växa och expandera för att generera ökad vinst.
En erkänd svaghet i ROE som en prestationsåtgärd ligger i det faktum att en oproportionerlig nivå av företagsskuld resulterar i mindre basbelopp av eget kapital, vilket ger ett högre ROE-värde av även en mycket blygsam mängd Nettoinkomst. Det är bäst att se ROE-värdet i förhållande till andra ekonomiska effektivitetsåtgärder.
Avkastning på kapitalansatt
ROE-utvärdering kombineras ofta med bedömning av ROCE-förhållandet. ROCE beräknas med följande formel:
ROCE = Resultat före ränta och skatt (EBIT) / Kapitalanställd
ROE anser att vinst genereras på eget kapital, men ROCE är den primära åtgärden för hur effektivt ett företag använder allt tillgängligt kapital för att generera ytterligare vinst. Det kan analyseras snabbare med ROE genom att nettoresultatet för EBIT ersätts i beräkningen för ROCE.
Vad är skillnaden mellan ROCE och ROA?
Förstå skillnaden mellan lönsamhetsförhållandena för avkastning på sysselsatt kapital och avkastning på tillgångar och lära av betydelsen av var och en.
Vad är skillnaden mellan vanligt utbud och efterfrågan och aggregat utbud och efterfrågan?
Förstå hur företag använder utbud och efterfrågan och aggregat utbud och efterfrågan för att prognostisera ekonomisk verksamhet. Läs mer om utbud och efterfrågan.
Vad är skillnaden mellan kostnad och frakt (CFR) och kostnad, försäkring och frakt (CIF)?
Ta reda på skillnaden mellan kostnad och frakt och kostnad, försäkring och frakt, två vanliga internationella handelsvillkor.