Innehållsförteckning:
Informationsförhållandet kan berätta för en investerare hur väl en fond är utformad för att leverera överskjutande eller onormala avkastningar samt den riktmärke som fondet är avsedd att slå.
Vad är informationsförhållandet?
Informationsförhållandet är en riskbelöningsberäkning som kvantifierar en fonds resultat. Specifikt mäter informationsförhållandet hur väl fondföreningens aktiva chef levererade avkastningar över ett referensvärde under en långvarig tidsperiod. Ekvationen för informationsförhållandet är:
Informationsförhållande = {(fondens avkastning) - (referensavkastning)} / (standardavvikelse)
Informationsförhållandet är lika med den genomsnittliga meravkastningen över en period uppdelad av standardavvikelsen för meravkastningen.
Informationsförhållandet och utformningen av en ömsesidig fond
Informationsförhållandet mäter överskjutande avkastning och hur lång tid de returnerade var i förhållande till ett känt riktmärke. Informationsförhållandet ger tre uppgifter om utformningen av en fond: summan av onormala eller överskjutande avkastningar, hur lång tid de returnerade realiserades och prestanda för referensvärdet som användes i informationsförhållandeberäkning.
Om informationsförhållandet är högre än 0. 4 - det betyder att fondet är utformat för att uppnå onormal avkastning under en långvarig period. Om informationsförhållandet är lågt - mindre än 0. 4 - det betyder att fondet har en dålig design och inte bör investeras i. Det är också möjligt att ett högt informationsförhållande återspeglar ett enkelt riktmärke att slå, medan en låg information förhållandet kan använda ett aggressivt riktmärke.
Vad är skillnaden mellan en global fond och en internationell fond?
På engelska är "globalt" och "internationellt" vanligt att användas utbytbart - alltså förvirringen i investeringsvärlden när vi får veta att globala och internationella fonder har helt olika investeringsmål och ger investerare olika typer av investeringsmöjligheter.
Vad är skillnaden mellan en fond utan fond och en fond som inte har någon frontbelastning?
Lär skillnaden mellan en fond utan fond och en fond som inte har någon belastning och förstår varför varje metod har sina fördelar.
Varför är det kontrovers över användningen av informationsförhållandet?
Lära sig hur informationsförhållandet beräknas som en riskjusterad prestationsmått och förstå hur den syftar till att skilja mellan skicklighet och lycka.