a:

När du granskar bolagets balansräkning eller resultaträkning går du in i en uppdelning av kassaflödet. Kontantflödet är uppenbarligen skillnaden mellan hur mycket pengar genereras kontra hur mycket som används i verksamheten. Det är dock inte alltid så enkelt. Företagen är fullt medvetna om att investerare och långivare övervakar sina kassaflödesanalyser. Revisorer manipulerar ibland kassaflöde för att få det att visa sig högre än vad det annars borde göra. Ett högt kassaflöde är ett tecken på ekonomisk hälsa. Ett bättre kassaflöde kan leda till högre betyg och lägre räntor. Företag finansierar ofta sin verksamhet genom att höja eget kapital eller genom skuld och det är mycket användbart att kunna presentera ett friskt företag. Studera ett företags kassaflöde under det operativa kassaflödet. Detta finns i kassaflödesanalysen, som presenteras efter resultaträkningen och balansräkningen. Operativt kassaflöde kan snedvrids på flera olika sätt.

AD:

Ändra konton Betalningsbar

Revisorer måste bestämma när de ska redovisa betalningar som gjorts av företaget, vilka redovisas under leverantörsskulder. Antag att ett företag skriver en check och drar inte av det belopp som betalas innan kontrollen faktiskt deponeras, vilket gör att pengarna kan redovisas istället i operativt kassaflöde som kontanter. En annan teknik som ett företag kan använda innebär att betala kassakrediter. Generellt accepterade redovisningsprinciper gör att kassakrediter kan läggas till leverantörsskulder och sedan kombineras med operativt kassaflöde, vilket gör att det verkar större än vad som annars borde.

AD:

Misbrukande Icke-operativ verksamhet Kontanter

Företagen genererar ibland intäkter från verksamheter som inte är relaterade till sin normala affärsverksamhet, till exempel handel på värdepappersmarknaden. Dessa är typiskt kortfristiga placeringar och har ingenting att göra med styrkan i företagets kärnmodell. Om företaget lägger till dessa medel i sitt normala kassaflöde ger det intrycket att det regelbundet genererar fler fordringar genom sin standardverksamhet än vad den faktiskt gör.

AD:

Accelerat samling av fordringar / försenade upplupna kostnader eller Skulder

Rörelsekapitalkonton är direkt ansvariga för rapportering av kassaflöde. Fordringar ökar kassaflödet medan skulder minskar kassaflödet. Ett företag kan på ett artificiellt sätt öka sitt kassaflöde genom att påskynda erkännandet av medel som kommer in och fördröja erkännandet av medel som lämnar fram till nästa period. Detta liknar att försena erkännandet av skriftliga kontroller. Dessa är bara kortfristiga korrigeringar. Genom att påskynda fordringar för nuvarande period reducerar företaget faktiskt dem för nästa period.

Försäljningskonton Fordringar

Företagen kan värdepapperisera sina fordringar, vilket innebär att de säljer sina utestående fordringar (pengar som är nästan säkert att komma in men inte har äntligen) till ett annat bolag för en engangsbelopp som förkortar hur länge fordran är utestående Detta blåser upp operativa kassaflödesfrekvenser under en kort tidsperiod. En metod att hantera potentiell bokföring är genom att titta på fria kassaflöden (FCF). FCF beräknas som operativt kassaflöde minus investeringar, vilket visar hur mycket kassaflöde faktiskt är till hands jämfört med hur mycket som rapporteras. Detta är inte idiotiskt, men det är ett populärt alternativt mått.