Venmo - appen som räddade oss från bristerna hos de vanliga affärsbankerna och andra överföringsleverantörer (inklusive dess nuvarande ägare). Den explosiva tillväxten drivs i stor utsträckning av årtusenden, och dess namn används till och med som ett verb - som i "Jag ska vänmo dig för maten". Men hur fungerar det verkligen?

Efter PayPal Holdings Inc. (PYPL PYPLPayPal Holdings Inc74. 40-0. 46% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) förvärvade den digitala betalnings appen Venmo från Chicago-baserade företaget Braintree under 2012 var det inte uppenbart vad den stora affären var - Venmo verkade de flesta användare som bara en annan version av PayPal. Men den 28 oktober 2015 under en telefonsamtal efter resultaträkningen för tredje kvartalet avslöjade PayPal äntligen sin huvudplan: "Betala med Venmo", vilket skulle göra det möjligt för kunder att använda Venmo hos återförsäljare och betala för varor på sina telefoner istället för att använda kontanter eller kreditkort.

App-baserad teknik för peer-to-peer-betalning som gör livet enklare för snabba betalningar till betrodda vänner, företag och till och med främlingar i närheten, har blivit roste. Venmo, med sin tagline "Share Payments", leder för närvarande loppet med snabb tillväxt medan andra spelare försöker komma in. I en ekonomi där kontanter långsamt blev föråldrade behövdes elektroniska peer-to-peer-betalningssystem som ett alternativ till kontroller, banköverföringar och ATM-avgifter. Med Venmo kunde folk betala varandra nästan omedelbart utan att skriva eller sätta in checkar, gå till bankomat eller göra banköverföringar till allt från restaurangbesök till hyresbetalningar. Det är vad PayPal vill att du ska använda Venmo för, och det verkar som om de har lyckats.

Låt oss titta på vad Venmo är, hur det fungerar, dess affärsmodell, fördelar, begränsningar och konkurrenter.

Vad är Venmo?

I ett nötskal är Venmo en enkel kontantlös och papperslös digital betalningstjänst via en mobilapp som ersätter de traditionella metoderna för kontanter, checkar eller kort, inom ett socialt nätverk av kända vänner och till människor i nära geografisk närhet.

Inom bara fem månader efter sin offentliga lansering 2009, fick Venmo tillräckligt med popularitet för att köpas för 26 dollar. 2 miljoner av Braintree, en annan stor betalningsbehandlingstjänst med kunder som Uber och Airbnb, Inc. Senare köpte PayPal Braintree och blev ägare istället för en konkurrent till Venmo. För närvarande är Venmo huvudkontor i New York.

För fjärde kvartalet 2016 behandlade appen $ 5. 6 miljarder i betalningar. Detta var en ökning med 126% år över år.

Hur började Venmo?

Det var obekvämt att hitta skrivkontroller eller kontantbetalningar till varandra, särskilt när alla stora dagliga uppgifter gjordes via mobil, grundare och tidigare kamrater Iqram Magdon-Ismail och Andrew Kortina byggde en innovativ textmeddelandebaserad betalning app i 2009.Betalningssystemet förbättrades ytterligare för att lägga till några intressanta sociala medier och göra det offentligt, vilket ledde till lanseringen av Venmo. På grund av sina säkra sociala medier publiceringstransaktioner gjorda till ett nätverk av vänner, blev det snabbt populärt, ytterligare förstärkt av sina praktiska och avgiftsfria erbjudanden genom ett kontantlösa mobilbaserat appbetalningssystem.

Hur Venmo fungerar för slutanvändaren

Här är ett enkelt steg för steg processflöde av hur Venmo fungerar för slutanvändaren:

Publicerat flöde är säkert och i en användares nätverk. Det nämns inte mängden transaktion endast de två personerna som berörs och en text som kontrolleras av användaren. Textfältet har tydligen blivit översvämmade med emojis - och om vi vågar ta folkets emojianvändning till nominellt värde, verkar det finnas mycket pizza och alkoholrelaterade utbyten. (Se även, hur säkert är Venmo och varför är det gratis?)

Utvecklingsfaser

Initialt startade Venmo med en textmeddelandebaserad betalningsmetod. Grundarna var snabb att inse kraften i smartphones och flyttade till mobilappar. När tiden gick över, ledde ytterligare integration med sociala medier engagerade användare till exponentiell tillväxt. Venmo säkerställde initial finansiering på 5 miljoner dollar. I början var transaktioner från alla källor (inklusive kreditkort) helt gratis. Venmo förlorade emellertid pengar på kreditkortstransaktioner (för vilka de fick en avgift). Genombrottsbeslutet att debitera för kreditkortstransaktioner, att hålla betalkort och bankkontonbaserade transaktioner gratis var en spelväxlare, och i augusti 2012 köpte Braintree Venmo för 26 dollar. 2 miljoner. Det följande året förvärvade Paypal Braintree (inklusive Venmo) för en kikare 800 miljoner dollar.

Varför blir Venmo populär?

Fram till de senaste åren har de flesta varit bekväma med de traditionella betalningsmetoderna för kort, checkar och kontanter. Venmo grundare upptäckte en möjlighet och utmanade denna komfortnivå. Utnyttja kraften i sociala medier, Venmo är viral av sin kärndesign. Liksom Facebook Inc. (FB FBFacebook Inc179. 96-0. 12% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Instagram och WhatsApp, som växte exponentiellt med en nätverksbaserad peer-to- peer connect filosofi, har Venmo också fått enorm popularitet. Den sociala visning av betalningsflödet uppmuntrar användningen, och "Bill Your Friend" -konceptet tillåter indirekta betalningspåminnelser, ytterligare uppmuntrar transaktioner för betalningsinsamling. Det finns inga avgifter för enskilda att skicka eller ta emot de flesta pengar. Detta är en av Venmos unika försäljningsställen gentemot konkurrenter som tar ut pengar. Observera att Venmo-betalkort / bankkontobaserade betalningar är gratis, men kreditkortsbaserade betalningar debiteras.

Venmo är snabb och smärtfri (nästa arbetsdagskredit till bankkonton, om utbetalad före 7 p.m.), medan andra tjänster har uttagsavgifter och längre tidpunkter. Det finns inga flera steg för överföring av pengar. Man kan fortfarande göra en betalning trots att det inte finns tillräckligt med belopp i Venmo-saldot eftersom underskottsbeloppet kommer från den kopplade primära finansieringskällan (bankkonto, kreditkort eller betalkort).Den mobila appen är enkel att använda och enkel att registrera / använda med Facebook eller e-post. Man kan betala en vän med hjälp av ett kredit- eller betalkort som en källa, som varit en stor hit bland tonåringar och över högskolans campus. Betalningar kan även göras till dem som inte använder Venmo, även om mottagaren måste anmäla sig för att acceptera pengar. Andra funktioner som "Närliggande betalning", som tillåter betalningar till personer utanför din vänskapsgrupp, förutsatt att de är geografiska och funktionen "förtroende" för automatisk betalning för återkommande betalningar, som den månatliga andelen av hyran, till en vän har också ökad popularitet. När det gäller säkerhet beror Venmo på bankskyddssäkerhet.

Det erbjuder också Venmo API och Venmo Touch som tillåter Venmo app och webbplats användare att betala varandra inom realms av app / webbplats användning. Man kan inte få kassaskydd / facilitet, om inte erbjuds av bankkontot eller kortuppsättningen som primär finansieringskälla på Venmo, och det är tillgängligt för företag att använda.

Begränsningar

Venmo är för närvarande endast tillgänglig i USA, och inga transaktioner kan göras utanför USA, även av amerikanska användare. Säkerhet är fortfarande ett problem för många användare som fortfarande är skeptiska till mobila betalningar, trots alla påståenden om avancerade säkerhetsinställningar.

Affärsmodell

Om Venmo inte tar ut sina enskilda användare för att skicka eller ta emot betalningar, hur tjänar det pengar? Venmo API och Venmo Touch-tjänster gör det möjligt för användare att betala med Venmo på andra applikationer som det tar ut för företagen en avgift på 2,9%. Kunden får fördelen av gratis betalningar, och företag får kunder för den nominella avgiften. Venmos andra inkomstkälla är genom en 3% avgift för kreditkortstransaktioner.

Konkurrenter

Google Wallet

Google Wallet är närmaste konkurrent till Venmo, och de två är mycket lika. Båda är gratis och kopplade till betalkort eller bankkonton, även om Google Wallet överför pengarna direkt till ditt konto utan att behöva betala ut. Google Wallet är också tillgängligt i Storbritannien

Apple Pay / Android Pay

Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 51 + 0. 15% Skapat med Highstock 4. 2. 6 < ) Apple Pay är ett betalningssystem för inköp i butiker och för appar, med en fingertoppläsare på iPhones. Som förväntat kan detta förbli en iOS-bara app, inte tillgänglig för Android-användare, men Google utvecklade Android Pay, vilket i princip är detsamma. För närvarande erbjuder Apple Pay inte peer-to-peer-överföringar, men ryktas för att utforska den. Popmoney

Popmoney liknar Venmo, men kostar $ 0. 95 för att skicka pengar från ett bankkort eller bankkonto. Det drivs av Fiserv - en veteranbankteknologiverksamhet.

SnapCash

Snapchat (SNAP

SNAPSnap Inc15. 36 + 3. 57% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) låter användare skicka pengar till sina vänner över sin app. Det finns ingen avgift, och den veckovisa gränsen är $ 250. Det kan också ta upp till två dagar innan pengarna är klara. Snapchat har varit en stor hit bland Gen Z, och det kan vara en strategi att klara sig på den yngre marknaden.(Se även: Google 80-talsrapport om Gen Z lyser inte ) Kvadratkassa

Squarecash byggdes av Twitter Inc. (TWTR

TWTRTwitter Inc19. 65 + 1. 34 % Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) grundare Jack Dorsey. Det erbjuder gratis betalkortbaserade transaktioner via e-post eller mobilapp. Facebook

Facebook lanserade nyligen en överföringstjänst via Facebook Messenger, vilket gör det möjligt för användare att länka betalkort och överföra pengar lika enkelt som att skicka en text.

PayPal

Den tidigare konkurrenten - nu Venmos ägare.

Totalt kommer betalningsutrymmet att bli mer konkurrenskraftigt, vilket möjliggör bättre funktioner och större bekvämlighet för användarna. Å ena sidan är det en nackdel med sociala förbindelser eftersom det är svårt för användarna att flytta från en plattform till något nytt om alla sina vänner är på en webbplats eller plattform. Å andra sidan möjliggör bekvämligheten av appar och webbläsargränssnitt snabb övergång. Kom ihåg att den en gång berömda orkuten är nu död och Facebook kan vara den nuvarande ledaren men det står inför konstanta hot från snabbmeddelandena. Slutligen kommer slutanvändarna att bli bortskämda för val och det är de företag som kommer att behöva ständigt innovera för att hålla en lojal användarbas.

Bottom Line

Mobile dominerar världen, med miljontals appar som gör livet enklare och bekvämare. Betalningsbehandling är mestadels begränsad till kontanter och checkbetalningar (minskande) och kortanvändning (fortfarande hög). Venmo och konkurrent erbjudande försöker ersätta dessa traditionella och obekväma metoder och effektivisera e-betalningar med minimal eller ingen avgifter. Fältet fortsätter att bli mer konkurrenskraftigt med många nya spelare som kommer in. Nya innovativa funktioner och sociala medier kommer att bestämma vinnaren i framtiden, med slutanvändarna få gott om val, bekvämlighet och frihet från avgifter.