Människor är hårda trådbundna för att känna vissa känslor. De allra flesta av oss upplever rädsla och girighet, särskilt under handels- och investeringsprocessen. När vi förlorar pengar upplever vi ångest när handelskonto minskar i värde. När förlusterna befinner sig, blir ångest att frukta då portföljvärden sjunker under våra komfortnivåer. Om förluster fortsätter att monteras, kan rädsla bli panik. Omvänt, när våra affärer lyckas, vill vi ha ännu mer framgång. Så vi höjer våra förväntningar på orealistiska nivåer - "greed" -faktorn. Men om du lär dig att förstå och förstå dessa vanliga känslor kan du lära dig att reagera på ett lönsamt sätt.

Boom and Bust Rädsla och girighet cykeln är kärnan i alla boom och byst cykler. För mycket av allt kommer vanligtvis att provocera motsatt svar då marknaderna tenderar att återgå till medelvärdet - och ofta överkorrigeras, eftersom de anpassar sig för att hitta en ny jämvikt. Därför måste vi som handelsmän lära oss att navigera genom marknadens flyktiga rörelser och hitta ett sätt att dra nytta av de ineffektiviteter och möjligheter som presenteras som marknaderna ger upphov till extremiteter av optimism och pessimism.

För att göra detta måste vi träna oss själva för att vidta lämpliga åtgärder vid lämpliga tider för att uppnå framgångsrika handelsresultat. (Nyfiken om hur känslor och fördomar påverkar marknaden? Hitta någon användbar insikt i Att ta en chans på beteendefinansiering .)

Vad är en feedback loop? En återkopplingsslinga är en mental konstruktion som övergår från en medveten handling till ett undermedvetet beteendesvar. I en positiv återkopplingsslinga leder positiva åtgärder till positiva resultat som förstärker positiva åtgärder, vilket i sin tur leder till mer positiva resultat.

Till exempel kan du göra ett välforskat investeringsbeslut som resulterar i positiv avkastning. Nu har du mer pengar och är mindre angelägna om att investera, så du gör ett annat klart beslut med ytterligare positiva resultat.

Negativa Feedback Loops Det är självklart en baksida. Negativa åtgärder leder till negativa resultat, som sedan förstärks och producerar mer negativa åtgärder och resultat. Antag förmodligen att du fattar ett hastigt beslut och förlorar pengar. Nu är värdet på ditt konto lite lägre och du ifrågasätter dina förmågor. I ett försök att göra pengarna tillbaka gör du ett annat riskabelt beslut med dåliga resultat. Den negativa slingan har börjat. När en åtgärd upprepas tillräckligt många gånger med liknande resultat blir processen invecklad och etablerar sig som en vana. Processen att skapa en vana kallas ett "konditionerat svar." Varför är en återkoppling viktig? När det handlar om handel, vet många handlare vad de ska göra på en rationell nivå. Det säger att de fortfarande kommer att göra något impulsivt när vissa påtryckningar tillämpas. Med andra ord kommer näringsidkaren att vidta en åtgärd som bygger på ett konditionerat svar eller ingreppat vanligt mönster istället för att följa en rationell tankeprocess. (Läs mer

Master Your Trading Mindtraps

.) A Ett typiskt exempel på att en rationell strategi står i konflikt med ett undermedvetet mönster uppstår när en näringsidkare förbereder slutförlustnivåer i händelse av att marknaden ska gå emot sin handel. Men när marknaden faktiskt går ner till stoppförlustnivåerna, flyttar han impulsivt stannar ur vägen i hopp om att marknaden kommer att vända om igen. Kort sagt ändrar näringsidkaren sin plan istället för att acceptera en förlust - även om hans plan gjorde det möjligt. Betydelsen av förtroende Förtroende är förmågan att skapa en trading pl en och sedan utföra enligt den planen. För att göra detta måste en näringsidkare lära sig att stå utanför sig själv och bli känslomässigt avskild från handeln. När en näringsidkare skapar en plan och genomför det, antingen skapar en vinst eller tar en liten acceptabel förlust som tillåts i planen skapar detta en positiv återkopplingsslinga. Om handel utförs på detta sätt och upprepas om och om igen, blir förtroendet utvecklat. (Upptäck vilken volym, ackumulering / distribution och öppen ränta som kan berätta om marknaden, se

Mätmarknadens psykologiska tillstånd

.) En näringsidkare måste acceptera att även om han eller hon har en stark handelsstrategi, säg en som kan producera lönsamma affärer 70% av tiden kommer det fortfarande att ha 30% att förlora affärer. Haphazard handel och ständig växling mellan olika metoder i sökandet efter en obefintlig "Holy Grail" kommer bara att skada förtroendet. En näringsidkare måste sträva efter att utföra en handel i enlighet med sin handelsplan och bygga en reservoar av positiva erfarenheter, även om en handel gör en förlust. Så länge som förlusten är en del av handelsplanen kommer ditt förtroende inte att brytas. Hur man bygger en feedback loop Det bästa sättet att börja bygga positiva back-loopar är att börja med en specifik handelsmetodik och mäta metodens förväntan innan den faktiskt används för att handla riktiga pengar.

En metod kan vara något av ett antal sätt att handla, till exempel att köpa på en stödnivå och sälja på en motståndsnivå eller köpa eller sälja en breakout. Dessa åtgärder kan utlösas genom att titta på pris- och volymnivåer, eller till och med genom att svara på signalerna som genereras av matematiska indikatorer. Vad som är viktigt är metodens konsistens. (Gradera lite djupare med

Mätstöd och motstånd med pris i volym .)

Hantera förväntningar Förväntan är den formel du använder för att bestämma hur pålitligt ditt system är. Du bör gå tillbaka i tid och mäta alla dina affärer som var vinnare mot alla dina affärer som var förlorare.Därefter bestämma hur lönsamma dina vinnande affärer var i jämförelse med hur mycket dina förlorade affärer förlorade, förutsatt att du använt en enda specifik metod. Du kan inte mäta förväntan om du ändrar reglerna för engagemang för varje handel. Ta en titt på dina senaste 10 affärer. Om du inte har gjort några verk, gå tillbaka till diagrammet där ditt system skulle ha angett att du ska ange och avsluta en handel. Bestäm om du skulle ha gjort en vinst eller förlust om du följde systemet och skriv ned dessa resultat. Summa alla dina vinnande affärer och dela svaret med antalet vinnande affärer du gjorde. Här är formeln:

E = [1+ (W / L)] x P - 1
var:

W = Genomsnittlig vinsthandel

L = Gemförlusthandel P = Procentandel Win Ratio Exempel: Om du gjorde 10 affärer och sex av dem var vinnande affärer och fyra förlorade affärer, skulle din procentandel vinstförhållande vara 6/10 eller 60%. Om dina sex affärer gjorde $ 2, 400 totala vinst, då skulle din genomsnittliga vinst vara $ 2, 400/6 = $ 400. Om dina förluster var $ 1, 200, så skulle din genomsnittliga förlust vara $ 1, 200/4 = $ 300. Applicera dessa resultat på formeln och få: E = [1+ (400/300)] x 0. 6 - 1 = 0. 40 eller 40%. En positiv 40% förväntan innebär att ditt system kommer att returnera 40 cent per dollar på lång sikt. (För mer se Använda logik för att undersöka risken .) Bottom Line Om du har ett system med positiv förväntan kan det vara till stor hjälp att bygga förtroende, eftersom oftare än inte, ditt system kommer att ge en lönsam handel. Varje positiv handel registreras i ditt undermedvetna som positiv feedback, vilket leder till förtroendet att handla mer med din testade metodik. Handel på vilken marknad som helst kräver att du har tillräcklig kunskap om din marknad, tillräcklig finansiering och en testad metod med en korrekt uppsättning regler för riskhantering. Fortsätt att öva med hjälp av simulerade konton tills du uppnår en grad av förtroende som är uppbackad av positiva erfarenheter. Ta sedan nästa steg och använd riktiga pengar. Du kommer att bli en mycket mer framgångsrik näringsidkare genom att göra det på så sätt.

För ett gratis praktikkonto, försök vårt Stock Simulator.