Pris och tid är sammanväxande variabler som måste styras för att uppnå den vinst som avses i handelsuppsättningen, prismönstret eller den grundläggande observationen som utlöser marknadsexponering. Medan många handlare får hälften av denna ekvation rätt kan förvärv av de färdigheter som behövs för att behärska båda delarna överlämna avkastning, vilket möjliggör perfekta poster som översätter till omedelbar vinst. (Se: Handel är Timing ).

En säkerhet kommer ofta att skapa ett perfekt pris för att öppna en position om du väntar tillräckligt länge. (Läs mer: Målpriser: Nyckeln till ljudinvesteringar ). Till exempel vill en näringsidkare ta exponering i en stark uptrend men beslutar att vänta tills en korrigering sänker priset till en stor stödnivå. Denna köpta dipsstrategin kräver tålamod men positionen slår ofta på en krona efter inträde, återupptar upptrenden eftersom den köptes till ett idealiskt pris.

Överväga nu en komplex korrigering, där säkerheten spiraler in i en stödnivå och studsar längs sina gränser i några veckor, bygga ett basmönster innan du vänder och går högre. I det här scenariot kan det perfekta priset ha blivit träffat snabbt, men läget belönar inte näringsidkaren med en snabb vinst eftersom den perfekta tiden att komma in kommer inte förrän säkerhetsövergångarna går ut ur basen och in i studsen.

Välja pris vs tid

Framgångsrika karriärer kan byggas med hjälp av antingen metodik men de två variablerna kräver olika psykologiska perspektiv. Att köpa till det perfekta priset och inte bli belönat omedelbart kan utlösa tvivel och paranoia som översätter till magont och förtidiga utgångar. Under tiden köper den vid den perfekta tiden att näringsidkaren sitter ut prisåtgärder som lockar andra deltagare, vilket leder till rädsla för att man saknar möjligheten. (För mer information, se: 4 Psykologiska fällor som dödar din portfölj ).

Det är vettigt att bygga båda färdighetssätten samtidigt som man identifierar scenarier som arbetar med varje strategi. Idealiskt pris och tid anpassas sällan perfekt och tvingar oss att välja en väg och sedan arbeta genom de psykologiska och matematiska huvudvindarna. Perfekt timing i synnerhet kräver en konstant koll på prisåtgärder, ofta tömning av energi som kan sättas i bruk med andra möjligheter. Gå upp för att gå hunden vid fel tid och du kan komma tillbaka till en missad handel!

De två metoderna skapar olika genomsnittliga vinster vs förlustprofiler. Att köpa det perfekta priset säkerställer mindre förluster, men det tar längre tid för den större vinstpotentialen att översätta till realiserade vinster. Att köpa den perfekta tiden sänker vinstpotentialen och ökar genomsnittlig förluststorlek men vinsten bokas snabbare, så att näringsidkaren kan tillämpa kapitalets andra position.Detta tillvägagångssätt kräver också lösare stopp som bidrar till högre genomsnittliga förluster.

Naturligtvis garanterar ingen av dessa tillvägagångssätt en eventuell vinst. En säkerhet som köpts till ett perfekt pris kan förlora pengar eftersom de tekniska som identifierar den nivån kan brytas, vilket ger ett annat högt odds-pris. Under tiden kan en säkerhet som köpts vid den perfekta tiden bara haka sidledes, gå ingenstans efter inträde, eller rulla över tvinga lossare stopp för att träffas. (I en relaterad anteckning läser: Vad är marknadseffektivitet?)

Tesoro (TSO) bröt ut ur en 17 månaders kopp och hanterat mönster i oktober och rallied till en heltid nära 80. Den efterföljande utdragen märkte breakout nivå perfekt, samtidigt som 200-dagars EMA har flyttat upp till den nivån. (Läs mer: Lär dig hur Trade Management fungerar med 200-dagars EMA ).

Den 62% retracement av rallyvågen, såväl som överlämnade 5, 3, 3 Stochastics föreslår att 65 är det perfekta priset för att gå in i en lång position. Bounce återgår till den röda trenderlinjen som bildas av de lägre höjderna utanför rallytoppen. (Se: Analysera relativ styrka i din handelsstrategi ). En breakout erbjuder den perfekta tiden att komma ombord, före en 15-poängs rally.

Bottom Line

Prishandel minskar risken och ökar vinstpotentialen men kräver mer tålamod. Handel med tiden förutsätter högre risk i hopp om snabbare men mindre vinst.