Den amerikanska statskassans avdelning föreslår att ett skattebrott sätts ned som vissa typer av skattebetalare har använt i åratal för att underskatta värdet av deras tillgångar för att minska storleken på sina fastigheter för present- och fastighetsskatt syften. Att stänga detta smutthål hindrar dem från att fortsätta att göra detta och tvinga dem att betala sin rättvisa andel av gåvor och fastighetsskatter på deras tillgångar.

Loophole for the Rich

Present- och fastighetsskatt tas ut på tillgångar som fördelas antingen under givarens livstid eller vid dödsfallet. Det finns för närvarande en $ 5. 45 miljoner undantag för fastighetsskatt, vilket är dubbelt så mycket för gifta skattebetalare. Donorer kan också överföra flera tusen dollar till kontanter eller tillgångar varje år till en annan person förutom sin make utan att vara giftkatt. Amerikanerna i medelklassen behöver därför inte oroa sig för att ådra sig dessa skatter, men de kan vara väsentliga överväganden för rika skattebetalare. (För mer, se: Planeringsanvisningar för finansiella rådgivare .)

Mark Mazur, statssekreterarens sekreterare för skattepolitik som anges i ett bloggpost som "Det är vanligt för rika skattebetalare och deras rådgivare att använda vissa aggressiva skatteplaneringstaktik för att artificiellt sänka det beskattningsbara värdet av deras överförda tillgångar. Genom att utnyttja dessa taktik kan vissa skattebetalare eller deras fastigheter som äger närstående företag eller andra enheter sluta betala mindre än vad de borde ha i skatter eller gåvor. "Mazur sade också att statskassans stängning av detta smutthål skulle förhindra skattebetalarna att använda dessa taktik i framtiden enbart för att minska sina skattepliktiga fastigheter. Av undantagsmängderna för dessa skatter uppgav han: "Dessa generösa undantagsbelopp innebär att färre än 10 000 av de största fastigheterna är föremål för någon överföringsskatt alls på ett år. ”

Åtgärdsförlängningsåtgärden kommer främst att fokusera på överföring av äganderätt till närstående företag, till exempel företag eller partnerskap mellan familjemedlemmar. Enligt de nuvarande reglerna tillåts begränsningar som ägs av ägarna av verksamheten, såsom rösträtt, förmåga att sälja aktier eller brist på kontroll över verksamheten, att familjeägare kan ta en minoritetsräntesumma på värdet av deras aktier för present- och fastighetsskatt. Finansministeriets förslag handlar om att denna regel upphävs så att familjeägare inte längre kan ta denna rabatt. (För mer, se:

Bostadsplaneringsfrågor för att fråga kunder årligen .) Rose Watson, chef för avancerad planering vid Commonwealth Financial Network, berättade för ThinkAdvisor att skatteavdelningens förslag också kan påverka ett försäljning eller rösträtt för aktier i verksamheten."Bestämmelser i avtal som leder till att en likvidation vid döden upphör att gälla. Tidigare har man bortse från dessa som undantag från värderingsreglerna och de skulle nu värderas. "

Skattebetalare som äger aktier i närstående företag som överförs mellan familjemedlemmar skulle vara klokt att granska sina verksamhetsavtal och förfaranden med sina skatte- och finansrådgivare. Watson kommenterade också behovet av detta. "En sekundär åtgärd skulle vara att överväga huruvida de vill påskynda intra familjeöverföringar för att kunna utnyttja de nuvarande bestämmelserna innan [de nya bestämmelserna] blir slutliga. "

Bottenlinjen

Fastighetsskatten har minskat väsentligt sedan 2001, då undantagsbeloppet var endast 1 miljon dollar. Medan nedläggningen av detta kryphål kommer att öka skatter och avgifter för vissa rika ägare och aktieägare i närstående företag, kommer det inte att påverka allmänheten. Det kommer att bli en utfrågning om förslaget den 1 december och en 90-dagarsperiod för kommentarer. De nya bestämmelserna träder i kraft först efter att kommentarperioden är över och sedan 30 dagar efter det att den slutliga uppsättningen regler har skapats. (För mer, se:

Tips för familjeförmögenhetsöverföringar .)