Regler och överensstämmelse huvudvärk som följer med att använda en mäklare har orsakat många oberoende finansiella rådgivare att flytta till en registrerad investeringsrådgivare (RIA) -plattform som ger dem större frihet och färre överensstämmelsestrådar. Men denna övergång måste hanteras med stor omsorg för att minimera potentiella fel och oförutsedda omständigheter.

Här är flera steg du kan vidta för att säkerställa att ditt företag gör en smidig övergång till RIA-arenan och skyddar både dig och din kundkrets. (För relaterad läsning, se: RIA och mäklare: Vad är skillnaden? )

Due Diligence

Innan du gör något annat, kolla dig i andra RIA-butiker för att se hur de fungerar. Prata med några av dem för att ta reda på vilka problem de stött på när de bytte och hur deras kunder reagerade på förändringen. Försök att få en känsla för de olika typerna av plattformar och tillvägagångssätt finns tillgängliga för rådgivare inom denna sektor och hur bra de passar din hanteringstilstand. Och självklart, se till att alla plattformar du flyttar till har alla de produkter och tjänster som dina kunder behöver, till exempel alternativa erbjudanden, private equity och andra pengar förvaltningstjänster.

Om dina kunder inte behöver dessa typer av erbjudanden, så har du ett större urval plattformar att välja mellan.

De rådgivare som gör de mest framgångsrika övergångarna är de som har gjort den största due diligence innan de vidtar några åtgärder.

Kör siffrorna

Nästa steg är självklart att köra flera detaljerade kassaflödesprognoser som kan visa dig hur mycket intäkter du realistiskt kan förvänta dig att få efter övergången. Inkludera alla delar av dina vinster, förluster och kostnader så att du kan projicera hur ditt företag kommer att löpa i bästa och sämsta scenarier.

Få en tydlig bild av vad dina startkostnader kommer att bli och även dina löpande fasta och rörliga kostnader när du går vidare. Detta kan visa dig vad dina brutto- och nettomarginaler sannolikt kommer att se ut och ge dig tid att göra nödvändiga justeringar i dina affärer och personliga kassaflöden. ) Förvänta en intensiv start

Att flytta till en RIA-modell låter bra i konversation. I själva verket kan det dock innebära att det införs ett helt nytt handels- och datorsystem inom en mycket kort tid - t.ex. en helg - och överföring av alla dina kunders data till det här systemet. Det kommer också att kräva att nya konton är färdiga och överför pappersarbete till alla dina kunder som har kommit överens om denna förändring.

Du måste också kunna fältet klientfrågor om denna övergång effektivt, vilket kan kräva en specialiserad utbildning med din personal där du skriver ut några punkter att prata och skapa en lista med frågor som sannolikt kommer att vara ofta frågade av kunder eller media.Denna nivå av förberedelse kan göra övergången verkar som en mycket mjukare process i allmänhetens ögon.

Shirl Penney, grundare och VD för RIA-plattformen Dynasty Financial Partners, har skapat en 150-poäng checklista över objekt som behöver göras för att flytta på sin plattform. Det kan bli nödvändigt att anställa en tillfällig personal som hjälper till att få allt genom den flaskhals som kommer att komma under övergångsperioden, vilket i vissa fall kan ta flera månader att slutföra. I en 28 december 2015 artikel i

Finansiell planering sa Penney att han uppmuntrar rådgivare som gör övergången för att ta itu med de stora föremålen först. "I allmänhet finner vi att man väljer ett namn, att hitta och förhandla fastigheter, bestämma splittring av egna kapital, bygga verksamhetsdokument, få frökapital på plats, bygga varumärken och marknadsföra bitar och få jobb med ADV är några av de större saker som kan ta tid och sakta ner en övergång ", sa han." Ta dig först framför dessa saker så att de inte sakta ner dig senare.

) Tech Factor Att lära sig ett nytt datorsystem och implementera ny teknik kan vara en av de mest svåra aspekter av övergång till en oberoende plattform. Washington-baserad rådgivande konsult Kip Gregory i Gregory Group har skapat en elektronisk lektionsbok som hjälper rådgivare och deras medarbetare att lägga fram alla viktiga processer som kommer att förändras, så de har en mall att referera till under genomförandeperioden.

Denna lekbok kan skapas i ett interaktivt digitalt format som alla parter kan komma åt för att hitta svar på frågor och få vägledning.

"Det är deldokument och kunskapsavtal med din partner," sa Gregory. Den frågar, "Gör vi rätt saker?"

Bottom Line

Även om du flyttar ditt företag till en oberoende RIA-plattform kan det vara en skrämmande uppgift, de som tar tid att ordentligt planera framåt kan göra denna process mycket lättare på sig själva och deras personal. Att bryta ner varje problem i en rad frågor, procedurer och mallar kan i hög grad förenkla det till synes överväldigande antalet sysslor som behöver göras. (För relaterad läsning, se:

Tips för rådgivare som vill odla sin praxis.

)