Som lärare står du i en unik situation när det gäller pensionsplanering. Du kan vara berättigad till en pensionsplan och hur mycket den pensionen kommer att vara värd beror på dina års ålder, slutlig lön och en procentuell andel som fastställts av din arbetsgivare. Beroende på om du undervisar för en privat skola eller ideell privatskola, har du också vanligtvis tillgång till avgiftsbestämda planer som planerna 403 (b) och 457 (b). Dessutom betalar vissa lärare in i socialförsäkringssystemet och kommer att bli berättigade till sociala förmåner när de går i pension medan andra inte deltar. På grund av alla dessa variabler är varje lärares situation annorlunda, men här är några allmänna strategier som lärare bör tänka på när de planerar för pensionering. (Mer information finns i Grunder för pensionsplanering .)

Tänk på professionell hjälp

Du kan vara en expert på kemi, historia eller undervisa barn att läsa, men du kanske inte vet mycket om pensionsplanering. Att rådgöra med en expert kan hjälpa dig. Det finns finansiella planeringsföretag som specialiserar sig på att hjälpa lärare att planera för pensionering. Det finns också gott om kompetenta, avgiftsfinansierade finansiella rådgivare som inte specialiserar sig i lärares pension men som fortfarande är bekanta med sina situationer för att ge värdefulla råd. (Mer information finns i Finansiella rådgivare endast: Vad du behöver veta .) Se till att du väljer en rådgivare som är fiduciary, vilket innebär att de är skyldiga att agera i dina bästa. (För relaterad läsning, se Vad du behöver veta om fiduciärstandarden .)

Använd också gratis hjälp som kan vara tillgänglig för dig, till exempel statliga pensionsrådgivare eller statliga förmånsrådgivare, din statslärareföreningens webbplats och din statslärares pensionssystemwebbplats. "Jag skulle råda lärare att börja prata med en pensionärsrådgivare från staten fem år före ditt avgångsdatum", säger Jeaninne Escallier Kato, en pensionär Kalifornien skollärare. Hon betalade in i Kalifornien statliga lärarutbildningssystem (CalSTRS) i 36 år och samlar nu 85% av hennes tidigare lön, en extra $ 400 per månad för tre års oanvänd sjukskrivning och ett extra stipendium som heter "livslängd. "Hon säger att prata med en pensionär rådgivare hjälpte henne att planera den formel som skulle fungera bäst för henne. "Många lärare väntar tills de sista månaderna av sin tjänstgöringstid, sedan ta reda på att de inte fungerade till det bästa av sina lönealternativ. "Det är viktigt att lära dig hur ditt pensionssystem för statslärare fungerar och hur man maximerar din pension och andra pensionsförmåner.

Ställ inte helt på din pension

Även om du är berättigad till pension och arbetar för att maximera det, kanske din pension inte räcker för att du ska behålla levnadsstandarden du är van vidBörja med att balansera din förväntade pension med avgiftsbestämda planer och försäkringar så tidigt som möjligt i din karriär. Du vill använda många av de samma verktygen och strategierna som en anställd inom den privata sektorn skulle ha, till exempel att öppna en Roth IRA eller traditionell IRA för skattebefrämjda pensionsbesparingar, köpa livsförsäkring för att skydda alla som är beroende av din inkomst och säkra långsiktig invaliditetsinkomstförsäkring för att skydda din inkomst och din förmåga att spara för pensionering. Om du får livs- eller funktionsförsäkring som en anställningsförmån, se till att du har tillräcklig täckning, och om inte, komplettera det med en privatpolicy.

Spara och investera genom skatteförbättrade pensionsräkenskaper

Om du arbetar heltid för en offentlig skola eller en skattefri privatskola borde du vara berättigad att bidra till en 403 (b) plan. Med en vanlig 403 (b) kan du bidra med pretax-dollar från din lön och låter dig placera pengarna i investeringar du väljer bland de alternativ som erbjuds av planen. Bidrag växer skatteuppskjutna, och du betalar skatt på planavdrag vid pensionering. Om du föredrar att betala skatt på pengarna nu istället för när du går i pension, och om din arbetsgivare erbjuder alternativet, kan du bidra till en Roth 403 (b) istället. Din arbetsgivare kan också göra matchande bidrag till din plan.

"Dessa 403 (b) konton är avgörande för processen för många lärare eftersom många distrikt inte betalar in till social trygghet längre", säger Wyatt Moerdyk, ledande medlem, Evidence Advisors Investment Management i Boerne, Texas. "Lärare glömmer att lägga till 403 (b) besparingar som kommer att komplettera sin lärarpension. "

Om du arbetar för ett offentligt skoldistrikt kanske du kan spara pengar för pensionering med en 457 (b) plan. Om du arbetar för en privat skola som är klassificerad som skattefri organisation, kan du inte ha tillgång till 457 (b) om du inte är en högt kompenserad anställd. det är federala regeringens regler. Dina 457 (b) bidrag kommer direkt ut ur din lön och dina investeringar växer skatt uppskjuten.

Det maximala beloppet du kan bidra till var och en av dessa planer för 2016 är 18 000 dollar plus ett inskottsbidrag på upp till 6 000 dollar om du är 50 år eller äldre. Och med en 457 (b), när du är tre år bort från planens angivna pensionsålder, istället för inlösenbidrag, kan du välja att spara mindre av antingen två gånger årsgränsen eller summan av innevarande år gräns och eventuella outnyttjade delar av tidigare års bidragsgränser.

En nackdel med 457 (b) planer är att arbetsgivare oftast inte tillhandahåller matchande bidrag - trots allt ger din arbetsgivare redan pension. Men det finns en uppsida: när du lämnar ditt jobb kan du börja ta utdelningar från din 457 (b) utan straff, även om du inte har nått pensionsåldern. Om du överväger förtidspension eller tidig deltidspension, kan en 457 (b) hjälpa dig att finansiera det målet.

Här är en annan förmån: Deltagande i en 457 (b) plan utesluter dig inte från att bidra maximalt till 403 (b).Om du maximerar dina bidrag till både en 457 (b) och en 403 (b) år 2016, sätter du bort en hel del 36 000 dollar. Om du är äldre kan du spara ännu mer. Oavsett om du deltar i en 403 (b), 457 (b) eller båda, se till att du förstår avgifterna i samband med både själva planen och de investeringar som erbjuds i planen innan du bidrar.

Räkna inte med socialförsäkringen

Ställ om huruvida social trygghet fortfarande är lösningsmedel när du går i pension (se Social Security Depletion: Är rädslan motiverad? ), många lärare är helt enkelt inte berättigad till sociala förmåner eftersom de, som nämnts ovan, inte betalar sociala avgifter. Det är viktigt att förstå huruvida det pensionsprogram du deltar i gör dig kvalificerad eller inte och att du är medveten om att du frågar din medarbetare för pensionering kan innebära att du får information som gäller hans eller hennes situation men inte till din.

I Kalifornien, till exempel, betalar lärare som deltar i CalSTRS inte in i social trygghet. De betalar istället i CalSTRS-fonden. Men lärare som deltar i pensionssystemet för kollektiva anställda i Kalifornien (CALPERS) betalar socialförsäkring.

Om din make betalar sociala avgifter, kan du vara berättigad till socialförsäkringsförmåner, men dessa förmåner kan minskas på grund av din pension enligt statliga pensionsavräkningsregler. "Många lärare litar på socialförsäkringsförmåner för spousal, bara för att ta reda på att de dramatiskt minskas av GPO-reglerna, säger Moerdyk. Du kan också kvalificera dig om du har arbetat inom den privata sektorn, men det tar vanligtvis minst 10 års privatarbete att tjäna tillräckligt med krediter för att kvalificera sig för social trygghet.

Kommer du att arbeta efter att du gått i pension från undervisning?

Inte alla vill eller har råd att sluta arbeta efter att ha gått från en heltids karriär i undervisningen. Om du förväntar dig att lära dig deltid, arbeta i ett annat yrke deltid eller starta en karriär, tänk på hur den inkomsten kan påverka hur mycket du behöver spara och hur mycket investeringsrisk du behöver ta idag.

Som sagt kan vi inte alltid arbeta när vi är äldre. vi kan behöva ta hand om våra åldrande föräldrar, eller vi kan tycka att vår egen hälsa är mindre än stjärnan. För att vara konservativ bör din ekonomiska plan inte ligga utifrån antagandet om att du fortsätter att tjäna inkomst från arbete efter att du gått i pension från undervisning på heltid. Om du vill arbeta, se till att du förstår hur arbetet fortsätter att påverka dina pensionsförmåner. Vissa jobbval kommer att minska dina förmåner, beroende på din pensionsplanens regler.

Bottom Line

Planering för pension när du är lärare är inte lätt, speciellt om du arbetar för en offentlig skola. Du står inför överväganden som privata anställda inte gör, t.ex. när man ska gå i pension för att maximera dina förmåner och hur man väljer deltid eller efter pensionering som inte minskar dina pensionsförmåner från undervisning. Utöver det verkar det förmodligen som om det finns mindre råd där ute - pensionsartiklar och böcker är vanligtvis inriktade mot privata anställda, inte offentliga skolar eller ideella privata skollärare.Din pension är lika viktig som någons andra, men dina unika förhållanden innebär att du måste göra extra arbete för att säkerställa att din pension är säker.