Utvecklingslager med småkapital uppvisar vanligen bättre resultat per aktie jämfört med deras värde motsvarigheter. Denna fördel kommer emellertid med högre volatilitet eftersom investerare har stora förväntningar på dessa företag. Om den faktiska tillväxten inte uppfyller analytikernas uppskattningar kan småkapitaltillväxtbeståndet förlora sin allure och värdet mycket snabbt och därigenom skapa mycket volatilitet i avkastningen.

År 2015 har småkapitalindex i stort sett underperformerat den allmänna marknaden, som indikeras av S & P 500 Index. Små företag tenderar att vara generellt mer riskfyllda än sina stora motsvarigheter på grund av mindre ekonomiska resurser som är tillgängliga för expansion och högre kapitalkostnader. Även småföretag står över tiden hot mot nya aktörer som kan lockas av tillväxtutsikter inom en viss bransch. När tillväxtbana flater ut, är skarpa justeringar i aktiekurserna oundvikliga för småkapitaltillväxtbestånden.

Hos historiskt sett överträffade små och medelstora företag i allmänhet den breda marknaden på lång sikt, bör investerare komma ihåg att i små tider småskaliga aktier tenderar att minska mer jämfört med stora marknadsandelar cap lager. Intresserade investerare har ett brett spektrum av börshandlade fonder (ETF) som specialiserar sig på att följa ett visst småkapitaltillväxtindex till en rimlig kostnad.

SPDR S & P 600 Small Cap Growth ETF

Tillgångar under förvaltning (AUM): 634 miljoner USD

2010-2015 Genomsnittlig årlig avkastning på avkastning: 14. 96%

Nettokostnad: 0. 15%

SPDR S & P 600 Small Cap Growth ETF (NYSEARCA: SLYG SLYGSPDR S & P600 SCG227. 95-0. 09% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) försöker tillhandahålla investeringsresultat som före avgifter och utgifter speglar S & P Small Cap 600 Growth Index. Fonden tenderar att fokusera på unga företag i stigande branscher, typiskt i sina tidiga tillväxtsteg. Huvuddelen av fondens innehav är koncentrerad inom teknologisektorn med 17% fördelning, hälsovårdssektorn med 15% fördelning, industrisektorn med 15% fördelning och konsumentcykler sektorn med 15% fördelning. SLYG har mer än 350 olika aktier utan ett enda företag som står för mer än 1,5% av fondens tillgångar.

Med tanke på investeringsmålen har fonden lyckats visa stark utveckling med rimlig volatilitet. I december 2015 har SLYG visat en genomsnittlig avkastning på fem år på 14 96% och en standardavvikelse på 14 74%, vilket resulterar i ett Sharpe-förhållande på 1. 02. SLYG har erhållit en övergripande femstjärnig rating från Morningstar .

Guggenheim S & P SmallCap 600 Ren tillväxt ETF

AUM: $ 259.5 miljoner

2010-2015 Genomsnittlig årlig avkastning på avkastning: 13. 98%

Nettokostnad: 0. 35%

Guggenheim S & P SmallCap 600 Ren tillväxt ETF (NYSEARCA: RZG RZGGuggenheim108. 75- 0. 16% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) spårar investeringsresultatet för S & P SmallCap 600 Pure Growth Index Total Return. Fonden innehar cirka 124 aktier av olika småföretag. RZG fördelar vanligen cirka 23% av sina tillgångar till finansiella tjänster, 22% till hälso- och sjukvårdsföretag och 16% till IT-företag. Till skillnad från sina jämnar kan RZG fördela över 2% av sina tillgångar till sina innehav, där de fem största aktierna står för 10% av RZG: s övergripande portfölj.

ETF har visat en genomsnittlig årlig standardavvikelse på 15,42%, vilket resulterar i ett Sharpe-förhållande på 0,92. Denna fond har genererat högre avkastning jämfört med sina jämnåriga. Det har emellertid en något högre kostnadsförhållande jämfört med andra ETF. Fonden har tjänat ett övergripande femstjärnigt betyg från Morningstar.

Vanguard Small Cap Growth Index Fund ETF Aktier

AUM: $ 4. 55 miljarder

2010-2015 Genomsnittlig årlig avkastning på avkastning: 12. 66%

Nettokostnad: 0. 09%

Vanguard Small Cap Growth Index Fund ETF-aktier (NYSEARCA: VBK VBKVngrd Smll -CpGr156. 64-0. 18% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) spårar prestanda för CRSP US Small Cap Growth Index, som består av olika tillväxtlager av små amerikanska företag. Fonden täcker ungefär hälften av småföretagsmarknaden med större tonvikt på finanssektorns aktier med över 22% fördelning. Tekniska och industriella aktier svarar för 18% respektive 16% av fondens tillgångar. Fondens fem största innehav står för cirka 5% av VBK: s investerade tillgångar.

VBK står ut bland sina kamrater för sina exceptionellt låga avgifter, låg omsättning, bred diversifiering och hög likviditet. Från 2010 till 2015 har VBK visat en genomsnittlig årlig standardavvikelse på 15,88%, vilket resulterar i ett något lågt Sharpe-förhållande på 0. 83. Fonden har en övergripande femstjärnig rating från Morningstar.

iShares Russell 2000 tillväxt ETF

AUM: $ 7. 2 miljarder

2010-2015 Genomsnittlig årlig avkastning på avkastning: 13. 4%

Nettokostnad: 0. 25%

IShares Russell 2000 Growth ETF (NYSEARCA: IWO IWOiSh Rsl 2000 Gr179. -0. 66% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) spårar investeringsresultatet från Russell 2000 Growth Index, ett välkänt riktmärke som består av småföretag med hög tillväxt. ETF har ett starkt fokus på sjukvårdsaktier vid 27% allokering och informationsteknik vid 25% tilldelning. Andra anmärkningsvärda aktier per sektor inkluderar konsumentdiskretionär på 17% och industriella produkter på 13%. Fondens innehav är brett spridda, eftersom inget enskilt bolag står för mer än 0,8% av IWO: s tillgångar, vilket gör det mycket diversifierat på många innehav.

Från 2010 till 2015 har IWO genererat en genomsnittlig årlig standardavvikelse på 16 94%, vilket resulterar i ett Sharpe-förhållande på 0.83. Denna ETF är mest lämplig för investerare som vill följa Russell indexfamiljen. Morningstar har utsett fyra stjärnor till IWO för fondens övergripande resultat.

iShares Morningstar Small Cap Growth ETF

AUM: $ 119. 8 miljoner

2010-2015 Genomsnittlig årlig avkastning på avkastning: 12. 95%

Nettokostnad: 0. 3%

IShares Morningstar Small Cap Growth ETF (NYSEARCA: JKK) följer prestandan hos Morningstar Litet tillväxtindex. Till skillnad från sina kamrater föredrar JKK starkt informationstekniska aktier med cirka 30% fördelning, medan hälso- och sjukvårdsaktier står för 22% av fondens portfölj. Andra sektorer som innehas av JKK inkluderar finansiella tjänster på 14,6% och konsumentdiskretionär på 13,5%. Vanligtvis finns inga enskilda innehav i fondet för mer än 1%, och de fem största aktierna har cirka 5% fördelning.

JKK är mest lämplig för investerare som vill fokusera sin småkapitalportfölj på teknologisektorn till en rimlig kostnad. Från 2010 till 2015 har fonden visat en genomsnittlig årlig standardavvikelse på 15, 69%, vilket ger ett Sharpe-förhållande på 0. 85.

Bottom Line

Medan småkapitalstockarna förblir riskabla och volatila växer deras tillväxtutsikter och den övergripande utvecklingen över den långsiktiga horisonten förblir positiv och över mätvärden för sina motparter i stor- och mellanklass. Investerare bör genomföra grundlig forskning och inkludera småkapitaliserade tillväxtfonder som en del av en väl diversifierad portfölj.