Många anser att alternativen handlar om ett obekant och skrämmande investeringsområde. Lyckligtvis finns det gott om utmärkta böcker skrivna om ämnet för att hjälpa handlare att förstå optionsmarknaderna och lära sig att handla dem lönsamt. Här är fem av de bästa tillgängliga böckerna som ger en tydlig utbildning om alternativhandel, samt instruktion om att använda olika alternativhandelstrategier.

"Alternativ som en strategisk investering", av Lawrence McMillan

Lawrence McMillans klassiker från 1980, "Alternativ som en strategisk investering", betraktas av många för att vara bibeln för optionshandel, och ger handlare praktiska alternativ handelsstrategier utformade för att minimera risk och maximera vinstpotentialen för en investeringsportfölj. På över 1 000 sidor är boken en uttömmande referens om handelsalternativ. Den innehåller information om konceptet att använda alternativinvesteringar, specifika optionsstrategier och marknadsförhållanden där de tenderar att fungera bäst, att få bästa möjliga risk / belöningsposition för en investeringsportfölj, använda alternativ som häck och hur skattelagar gäller för optionshandel vinster eller förluster. Boken erbjuder också detaljerade råd om handelskursoptioner, handelsalternativ på terminer, och mätning och utnyttjande av volatiliteten på marknaden. Vidare ger McMillan omfattande exempel och illustrationer av många alternativ handelsstrategier.

"Alternativ volatilitet och prissättning" av Sheldon Natenberg

Förståelse av marknadsvolatilitet och dess relation till optionsprissättning är nyckeln till att hjälpa handelsmän att konceptualisera prissättning och utvärdera verkligt värde på optionsmarknaden. Sheldon Natenbergs "Volatilitet och Prissättning" anses vara en av de bästa volymerna på denna kritiska aspekt av optionshandel. Natenberg ger en tydlig och tydlig förklaring av teoretiska alternativprissättningsmodeller, följt av instruktion i specifika handelsstrategier som historiskt sett varit mest lönsamma under olika marknadsförhållanden. Han ger en mängd material om riskhantering och utvärdering av handelsmöjligheter i alternativ och innehåller även material om hur man skapar egna handelsstrategier. Natenberg presenterar sitt material på ett tydligt sätt som är lätt att följa och hjälper läsarna att förstå de centrala begreppen som är inblandade i handelsalternativ, såsom förhållandet mellan alternativen till deras underliggande tillgång, volatilitet och optionsprissättning samt tidvärdet av alternativen.

"Grundval av framtids- och optionsmarknader", av John Hull

Optionshandel är särskilt populär bland handlare som regelbundet handlar marknadernas råvaruterminer. John Hulls "Fundamentals of Futures and Options Markets", som anses vara en följeslagstext till hans "Options, Futures and Other Derivatives", ger en tydlig förståelse av marknaden för terminer och optioner.Hull är en allmänt erkänd myndighet på derivat, terminer och riskhantering som har fungerat som konsult till många av de mest kända investeringsbankerna. Hulls bok betraktas som ett utmärkt referensarbete för både nybörjare och erfarna optionshandlare, och innehåller information om swappar och andra derivatinstrument, räntesatsterminer och uppskattning av tidvärdet på optionerna, alla presenterade på ett enkelt sätt.

"Trading Options Greeks: Hur tid, volatilitet och andra prissättningsfaktorer driver vinster," av Dan Passarelli

En stor del av masteringoptionerna handlar om att förstå vad som kallas "grekerna". "Är de grekiska termerna delta, theta, vega och rho som avser respektive optionsprisrörelse i förhållande till underliggande tillgångsprisrörelse, tidvärde av optioner, volatilitetsrelaterade optionsprisförändringar och optionsprisrörelser orsakade av förändringar i den riskfria räntan som vanligtvis motsvarar avkastningen på amerikanska statsskuldväxlar. Passarellis bok förklarar den inverkan som varje av dessa faktorer har på optionsvärden och presenterar olika alternativhandelstrategier som försöker dra nytta av förändringar i någon eller alla " Grekerna. "Passarelli syftar till att ge handlare den nödvändiga kunskapen och verktygen för att mer exakt utvärdera optionsprissättning samt bättre identifiera en mängd olika vinstmöjligheter som är tillgängliga genom skicklig användning av alternativ handel.

"Option Trader Hedge Fund", av Mark Sebastian och Dennis Chen

"Option Trader Hedge Fund", som skrivits av Mark Sebastian och Dennis Chen år 2012, erbjuder traderna en options trading affärsmodell för att tjäna konsekvent lönsam avkastning från options trading. I boken erbjuder options trading coach Sebastian och hedgefondschefen Chen en steg-för-steg-plan för att skapa en kort optionsportföljportfölj, utformad för att generera stabil inkomst från försäljning eller skrivning, alternativ. Sebastian och Chen presenterar idén om att i grund och botten skapa en egen enskild hedgefonds som en alternativhandlare. Bokens många exempel och illustrationer gör det enkelt för till och med en nybörjareoptionshandlare att förstå de alternativhandelstrategier som presenteras. Författarna erbjuder speciellt användbara råd om de viktigaste alternativen handelselementen i riskhantering och volatilitet.