Innehållsförteckning:
- Vem investerar i guld?
- Druckenmillers bullishitet på guld härstammar från hans tro på att Federal Reserve har varit oansvarig i sin hantering av penningpolitiken genom att hålla räntorna för låga för länge. Han tror att Federal Reserve måste omedelbart börja höja räntorna för att förhindra bubblor i olika tillgångsklasser över ekonomin. Motsatsriktigt är hans guldinvestering en satsning att Fed inte kommer att ta sitt råd, eftersom han har medgett att guldet skulle minska om räntorna börjar öka.
- I händelse av förlust av förtroende för statspapirer skulle guld se massiva inflöden och stora prisökningar, eftersom det finns en fast mängd guld i världen. Soros har tilldelat nästan 10% av sin portfölj till insatser i GLD och olika guldgruvarbetare. Huvuddelen av dessa positioner upprättades under fjärde kvartalet 2015 och första kvartalet 2016, vilket motsvarar en vinst på 40 procent på dessa ställen per augusti 2016.
- Paulson gav tillbaka en betydande del av dessa vinster mellan juli 2011 och december 2015 då guldpriserna minskade 45%. Nedgången berodde främst på förbättringar av ekonomiska och finansiella förhållanden. Även om guldpriserna har stigit 2016, har Paulson minskat sin andel och kommenterat en CNBC-intervju i juli 2016 att han tror att guldpriserna är "ganska värda". Ändå fortsätter han att vara den största innehavaren av GLD ETF i augusti 2016.
- Från och med den 2 januari 2016 investerades nästan 20% av Gundlachs portfölj i guld- och guldgruvarbetare. Gundlach tror att guld kommer att öka när investerare fortsätter att förlora sin tro på centralbankernas förmåga att generera ekonomisk tillväxt. Han anser att guld erbjuder det bästa riskbelöningsförslaget för investerare med 10% nackdel och 100% upside.
Många av världens främsta investerare har aggressivt lagt till guldpositioner via den fysiska råvaran, SPDR Gold Trust-börshandeln (ETF) (NYSEARCA: GLD GLDSPDR Gold Trust121. 27-0. 31% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) eller Market Vectors Gold Miners ETF (NYSEARCA: GDX GDXVanEck Vct Gold22. 75-0. 70% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ).
Vem investerar i guld?
De mest kända investerarna som ackumulerar guld- eller guldrelaterade positioner är Stanley Druckenmiller, George Soros, Jeffrey Gundlach och John Paulson. Var och en av dessa investerare har en väletablerad rekord när det gäller prognoser för makroekonomiska händelser. Dessutom är de outspoken om sina åsikter under deras offentliga framträdanden. Investerare ägnar stor uppmärksamhet åt sina kommentarer och offentliga ansökningar med tanke på deras tidigare framgång och nettoförmögenhet.
Stanley Druckenmiller Stanley Druckenmiller, den tidigare ordföranden och presidenten i Duquesne Capital, blev framträdande som George Soros höger man. Från och med andra kvartalet (Q2) 2016 hade Druckenmiller 20% av sin portfölj i köpoptioner på guld ETF. Detta är en anmärkningsvärd aggressiv position och talar till hans övertygelse.Druckenmillers bullishitet på guld härstammar från hans tro på att Federal Reserve har varit oansvarig i sin hantering av penningpolitiken genom att hålla räntorna för låga för länge. Han tror att Federal Reserve måste omedelbart börja höja räntorna för att förhindra bubblor i olika tillgångsklasser över ekonomin. Motsatsriktigt är hans guldinvestering en satsning att Fed inte kommer att ta sitt råd, eftersom han har medgett att guldet skulle minska om räntorna börjar öka.
George Soros
Liksom Druckenmiller har Soros också en pessimistisk syn på Feds förmåga att hantera ekonomiska cykler. Från hans perspektiv beror på några av de viktigaste ekonomiska händelserna under det senaste decenniet, inklusive subprime-hypotekslån, bostadsolycka, börskrasch 2008 och den efterföljande tjurmarknaden 2008, på grund av överskott som skapats av Federal Reserve. På samma sätt tror han att den största bubblan är i statsobligationer, som har bidrog till ohållbara nivåer på grund av kvantitativ lättnad.I händelse av förlust av förtroende för statspapirer skulle guld se massiva inflöden och stora prisökningar, eftersom det finns en fast mängd guld i världen. Soros har tilldelat nästan 10% av sin portfölj till insatser i GLD och olika guldgruvarbetare. Huvuddelen av dessa positioner upprättades under fjärde kvartalet 2015 och första kvartalet 2016, vilket motsvarar en vinst på 40 procent på dessa ställen per augusti 2016.
John Paulson
John Paulson blev känd under 2008-kraschen, eftersom han kunde parlay ett aggressivt bearish bet på subprime-lån i miljarder dollar. Han började ackumulera guld- och guldgruvarbetare under hösten 2008 på en satsning på att expansiv finanspolitik och penningpolitik skulle leda till inflationen. Även om inflationen inte uppstod ökade guldpriserna 170% mellan oktober 2008 och juli 2011.
Paulson gav tillbaka en betydande del av dessa vinster mellan juli 2011 och december 2015 då guldpriserna minskade 45%. Nedgången berodde främst på förbättringar av ekonomiska och finansiella förhållanden. Även om guldpriserna har stigit 2016, har Paulson minskat sin andel och kommenterat en CNBC-intervju i juli 2016 att han tror att guldpriserna är "ganska värda". Ändå fortsätter han att vara den största innehavaren av GLD ETF i augusti 2016.
Jeffrey Gundlach
Jeffrey Gundlach är den outtalade grundaren och chefen för Doubleline Capital. Han var tidigare chefen för TCW Total Return Bond Fund, där han lyckades $ 9. 3 miljarder och levererade konsekvent avkastning i de högsta 2% av alla obligationsfonder. Hans syn på ekonomin är väl ansedda, och han har gjort många klargjorta förutsägelser, bland annat den svaga återhämtningen i bostäder efter den stora lågkonjunkturen, negativräntepolitiken i Europa och Japan och Federal Reserves svårighet att höja räntorna.
Från och med den 2 januari 2016 investerades nästan 20% av Gundlachs portfölj i guld- och guldgruvarbetare. Gundlach tror att guld kommer att öka när investerare fortsätter att förlora sin tro på centralbankernas förmåga att generera ekonomisk tillväxt. Han anser att guld erbjuder det bästa riskbelöningsförslaget för investerare med 10% nackdel och 100% upside.
Top Gold Mining ETFs (GDX, NUGT)
Mystiken i den gula metallen fascinerar marknadsaktörer som söker säkringar mot inflationstryck, fristad i turbulenta tider och möjligheter till spekulativa handelsmöjligheter.
(GDX) Marknadsvektorer Gold Miners ETF: Top 5 Holdings
Ta en titt på en översikt över Market Vectors Gold Miners ETF och de fem största innehaven som utgör fondens investeringsportfölj.
Guld vs Gold Miner ETF: Jämförande nyanser av guld (GLD, GDX)
Jämföra råvarubaserade guld-ETF med aktiebaserade guld-ETF för att ta reda på vilka som sannolikt kommer att ge investerare den bästa avkastningen på investeringen.