Inflationsskyddade obligaturs fonder ger exponering för värdepappersskyddade värdepapper med investeringsklass. Inflationen är en ökning av priset på varor och tjänster, och därmed krymper pengarnas värde. Inflationen är en börda som många obligationsinnehavare bär. Inflationen kan förstöra köpkraften för framtida huvud- och räntebetalningar, och obligationsinnehavare försöker mildra denna negativa effekt.

Inflationskydda fondföreningar kan fungera som en säkring mot inflationen. Eftersom inflationsskyddade obligationer har en låg korrelation med många investeringar, tillför dessa skuldpapper diversifiering till ränteportföljer. Även om den här typen av fond förfogar över inflationsrisken, har fondskyddsfonder med många risker, såsom ränterisk, kreditrisk, marknadsrisk, samriskrisk, likviditetsrisk och i vissa fall derivatrisk och utländsk investeringsrisk .

PIMCO Real Return Fund Klass A

PIMCO Real Return Fund Klass A-aktier utdelades den 29 januari 1997 av Pacific Investment Management Company, LLC. PRTNX har som målsättning att skydda köpkraften mot de negativa effekterna av inflationen genom att söka inflationsjusterade avkastningar. PRTNX råds av PIMCO och tar ut en genomsnittlig kostnadskvot på 0. 85% jämfört med genomsnittskostnadskvoten för inflationsskyddade frontbelastningsfonder. Per den 8 september 2015 har PRTNX uppnått en genomsnittlig årlig nettovärdesavkastning på 5,77%.

PRTNX försöker uppnå sitt investeringsmål genom att normalt investera 80% av sina totala nettotillgångar i inflationsindexerade obligationer med varierande löptider utfärdade av USA: s regering och icke-U. S. regeringar. Fonden kan även investera, utan begränsningar, framåt, optioner, terminsavtal eller swapavtal som representerar dessa skuldinstrument. PRTNX investerar i huvudsak sina nettotillgångar i värdepapper i värdepapper i värdepapper men kan investera upp till 10% i skräpobligationer. Dessutom kan PRTNX investera upp till 30% av sina totala nettotillgångar i skuldförbindelser i utländsk valuta och upp till 10% i skuldförbindelser från emittenter sammanflätade med tillväxtmarknader.

PRTNX är per 30 juni 2015 starkt utsatt för USA: s inflationsbundna obligationssektor. U.K.-inflationen-obligationer sektorn; USA: s statsrelaterade, icke-inflationsbundna obligationssektor; och icke-U. S. utvecklad, icke-inflationsbunden obligationssektor. PRTNX allokerar 128. 40%, 9. 90%, -26. 90% och -16. 90% av sin portfölj till respektive sektor.

Per 31 juli 2015 har PRTNX en effektiv löptid på 7 23 år; ett fördelningsutbyte av 0. 50%; och ett 30-dagars SEC-utbyte på 5, 29%. Från och med aug.31, 2015, baserat på efterföljande treåriga data, upplevde PRTNX en genomsnittlig årlig standardavvikelse eller volatilitet på 5,98%; ett Sharpe-förhållande av -0. 34; och en beta mot sitt referensindex Barclays US TIPS Index, med 1. 15. Med tanke på modern portföljteori är PRTNX bäst lämpad för moderata till högrisk toleranta, långsiktiga, räntebärande investerare som söker exponering för inflation skyddade värdepapper. Dessutom är det lämpligt för räntebärande investerare som vill diversifiera sina portföljer samt hedge mot inflationsrisk.

Vanguard Inflation-Protected Securities Fund Investeringsaktier

Vanguard Inflation-Protected Securities Fund Investors Aktier, som startades den 29 juni 2000, ger investerare lågkostnadsskydd mot inflations negativa effekter genom investeringar i skuld värdepapper som syftar till att ge reella avkastning. VIPSX råds av Vanguard Fixed Income Group och tar ut ett kostnadsförhållande på 0. 20%.

Under normala marknadsförhållanden investerar VIPSX minst 80% av sina tillgångar i inflationen indexerade obligationer utfärdade av regeringen, dess företag, myndigheter och redskap. Dessa obligationer justeras kvartalsvis baserat på inflationen och stöds av regeringens fulla tro och kredit.

Per 31 juli 2015 investerar VIPSX i 44 obligationer och 98.90% av portföljen till U.S. Treasury eller byråer. Fonden har en beräknad löptid på 1,90%; en genomsnittlig kupong på 0. 90%; och en genomsnittlig effektiv varaktighet av 8,10 år. Från och med den 8 september 2015 har VIPSX ett 30-dagers SEC-utbyte på 0,31%. Fondens effektiva löptid indikerar att den har en hög ränterisk. Om räntorna ökar med en momentan 1% förlorar fondens portfölj 8,10% i värde.

Från och med den 31 augusti 2015, baserat på efterföljande treåriga data, har VIPSX en beta mot Barclays U. S. Treasury Bond Index, dess referensindex, av 1. 02; en alfa, mot sitt referensindex, på -0. 16; en genomsnittlig årlig standardavvikelse på 5 24% en genomsnittlig årlig avkastning på -1. 66%; och ett Sharpe-förhållande av -0. 30. VIPSXs beta indikerar att det teoretiskt är 2% mer volatilt än referensvärdet. Dess alfa-, standardavvikelse och Sharpe-kvot tyder på att fonden har underpresterat sitt referensvärde med en över genomsnittlig nivå av volatilitet och misslyckats med att ge adekvat avkastning på en riskjusterad basis.

VIPSX passar bäst för högrisktoleranta, räntebärande investerare som söker exponering mot värdepappersmarknaden i USA. Dessutom är fondens höga kortsiktiga prisvolatilitet och ränterisk bäst lämpad för investerare med en långsiktig investeringshorisont. VIPSX kan användas som säkring mot inflationsrisk samt ett sätt att lägga till diversifiering till typiska ränteportföljer.

BlackRock Inflation Protected Bond Fund Klass A

Från och med den 31 augusti 2015 har BlackRock Inflation Protected Bond Fund klass A genererat en genomsnittlig årlig totalavkastning på 4.75% sedan starten den 28 juni 2004. BPRAX råds av BlackRock Fund Advisors och tar ut en årlig nettokostnad på 0. 64%. BPRAX försöker ge en hög nivå av real avkastning samtidigt som det bevarar verkligt kapital genom att investera i statsobligationsskyddade värdepapper.

Under normala marknadsförhållanden investerar BPRAX minst 80% av sina nettotillgångar i inflationen indexerade obligationer med olika återstående löptider utfärdade av USA och icke-U. S. regeringar. Fonden syftar till att upprätthålla en genomsnittlig effektiv löptid inom + 20% eller -20% av varaktigheten av sitt referensindex, Barclays U.S. Treasury Inflation Protected Securities Index. Fonden kan också investera i utländska, icke-U. Värdepapper i den amerikanska dollarn.

BPRAX fördelar 112. 20% av portföljen till den amerikanska statsobligationsobligationssektorn; 5. 40% till derivat 1% till värdepapperiserade produkter; 1% till tillväxtmarknadssektorn -0. 3% till icke-U. S. utvecklad obligationssektor; och -19. 30% till likvida medel. Per den 31 augusti 2015 har BPRAX en effektiv löptid på 7 62 år och ett löptid för löptid på 2. 25%. Per den 30 juni 2015 erbjuder BPRAX ett 30-dagers SEC-avkastning på 3 21% för att kompensera för sin höga ränterisk.

Per den 31 augusti 2015, baserat på efterföljande treåriga data, realiserade BPRAX en genomsnittlig årlig avkastning på -2. 04% och en genomsnittlig årlig standardavvikelse på 4 89%. När mätt mot sitt referensindex har Barclays U. S. TIPS Index, BPRAX en alfa på 0. 01; en R-kvadrat på 98. 92; och en beta på 0. 96. När det gäller modern portföljteori är BPRAX bäst lämpad för långsiktiga, måttligt risktoleranta, räntebärande investerare som vill skydda sin köpkraft från och säkra mot de eroderande effekterna av inflationen samtidigt som man får månatlig inkomst.