Du kanske tror att det enda du behöver veta om en Roth IRA är att dina bidrag är begränsade till $ 5, 500 om du är under 50 år och $ 6 500 om du är 50 år eller äldre . Det är mycket mer komplicerat än det.

Men låt oss först titta på nyckelfaktorn mellan en Roth IRA och en traditionell IRA. Bidrag till en Roth IRA är inte avdragsgilla, men när du tar ut pengarna är utbetalningar på både avgifter och vinster skattefria. Den traditionella IRA är avdragsgilla, men när du tar ut pengarna beskattas de till din nuvarande skattesats. Dessutom måste du vidta nödvändiga minsta fördelningar på traditionella IRA, men inte Roths, när du är 70-1 / 2. (Se Roth Vs. Traditional IRA: Vilket är rätt för dig? för mer information.)

Om du bestämmer dig för en Roth, här är de 10 vanligaste misstag som människor med Roths kommer att göra.

1. Inte tjäna tillräckligt

Du kan inte bidra mer till en Roth IRA än du faktiskt tjänat i inkomst. Denna inkomst kan komma från löner, tips, professionella avgifter, bonusar och andra belopp som erhållits för att tillhandahålla personliga tjänster. Du kan också överväga intäkter från provisioner, egenföretagandeinkomst, oskattlig kamplön, militär differentierad lön och skattepliktigt underhåll och separata underhållsbetalningar. Om dina intäkter kommer från andra typer av inkomster - som utdelning, ränta eller kapitalvinster - kan de inte användas för att bestämma ditt tillåtna Roth-bidrag. Du kan bidra till en Roth upp till tillåtna gränser för både dig och din make, så länge du filar gemensamt och en av er gör tillräckligt med berättigad inkomst för att finansiera bidraget.

IRS använder ändrad justerad bruttoinkomst (MAGI) för att beräkna vad du kan bidra med. Vid beräkning av MAGI minskar intäkterna med vissa avdrag, till exempel bidrag till traditionell IRA, avdrag för studielån, avdrag för avdrag och avgift eller utländsk inkomstavdrag. Om din inkomstnivå ligger nära ditt planerade Roth-bidrag, var noga med att granska IRS-reglerna för MAGI för att se till att du ligger under gränsen. Eftersom … se nästa avsnitt.

2. Tjäna för mycket

Du kan tjäna för mycket för att bidra till en Roth IRA. Från och med 2017 måste personer som är gifta göra mindre än 186 000 kronor om gifta ansökningar gemensamt eller en kvalificerad änka år 2016. Om du tjänar $ 186 000 eller mer, upp till $ 196 000 kan du kanske bidra några pengar men beloppet kommer att minskas. Med ett resultat på $ 196 000 eller mer, är inget bidrag tillåtet. Inkomstgränsen justeras varje år av IRS.

Skattebetalare arkivering som singel; chef för hushållet; eller gift, arkivering separat (som inte levde hos sin make under vilken tid som helst) kan bidra till en Roth IRA så länge de tjänar mindre än 118 000 USD.Om de tjänar $ 118 000 eller mer, upp till $ 133 000, reduceras deras tillåtna Roth bidrag. Med ett resultat på $ 133 000 eller högre är inget Roth-bidrag tillåtet.

3. Bidrar för mycket

Om du har mer än en IRA kan du göra misstaget att bidra mer än det tillåtna maximala. Detta kan kosta dig ett straff på 6% på överskottet varje år efter det misstaget. Du kan undvika straff så länge du upptäcker misstaget innan du lämnar in skatter och tar ut det från kontot. Du kan också undvika långfristig straff genom att överföra det bidraget till ett annat skatteår, men var noga med att dokumentera det med IRS.

4. Registrering av skatter separat

Filtering av skatter separat från din make kan vara dyr på många sätt. Du förlorar alla typer av avdrag och andra minskas. Så länge du tjänade mer än $ 10 000 och bodde hos din make som helst under året som du skickar separat, förlorar du alla rättigheter för att dra nytta av en Roth IRA. Om du gjorde mindre än $ 10 000, kan du kanske göra ett reducerat bidrag till Roth IRA.

5. Bryta 365-dagars IRA-regleringsregel

Från och med 2015 ändrades IRA-övergångsreglerna så att du bara kan rulla pengar från en IRA till en annan IRA en gång över en 365-dagarsperiod. Detta påverkar alla IRA: er du håller, så var försiktig när du planerar att göra en förändring. Tidigare var regeln en gång per år, men nu år det inträffar spelar ingen roll. Den är baserad enbart på en 365-dagarsperiod. "Vissa människor kan förlora hela deras IRA eftersom de gjorde två rollover på ett år och inser inte det", säger Ed Slott, författare till "The Retirement Savings Tax Bomb … och hur man förstör det."

6. Välja den felaktiga typen av rolllover

Du kanske inte inser det, men det finns många olika sätt att rulla över en IRA och små tekniska misstag kan leda till straff eller en onödig skattesats. Olika misstag kan göras med varje typ av rollover, speciellt om du väljer fel typ för din individuella ekonomiska situation. Detaljerna är för komplicerade för denna korta översikt, så var säker på att få råd (se misstag # 7) innan du väljer en viss övergång.

--1- ->

7. Rulla över pengarna själv

Med tanke på de potentiella misstagen att välja fel överlåtelse är det alltid bäst att söka ekonomisk råd, antingen från en avgiftsbaserad finansiell rådgivare eller från din IRA-förvaltare. Undvik alltid att rulla över pengarna själv (tar ut pengarna med check och sedan insättning ingående någon annanstans). Så många saker kan gå fel.

Det vanligaste misstaget saknas 60-dagars deadline eftersom du använde pengar för något annat och då inte hade tillräckligt för att göra det fulla bidraget i tid. Om du väljer att göra det själv, var noga med att vara noga med att dokumentera överföringen om IRS frågar det. Om du inte kan bevisa att du gjort överföringen betalar du skatter och påföljder för överförda pengar. Din bästa satsning är att göra en förvaring till förvaring (även kallad trustee-to-trustee) -överföring, så se till att pengarna har överförts till den typ av IRA du valde.För mer, se Guide till 401 (k) och IRA Rollovers.

8. Saknar ut på en Roth Om du tjänar för mycket

Som anges ovan kan du tjäna för mycket pengar för att bidra till en Roth, men allt är inte förlorat. Du kan eventuellt bidra till en icke-avdragsgill IRA, som är tillgänglig för alla, oavsett hur mycket de gör. Dessa pengar bidrar med pengar som redan har beskattats och det finns inga gränser för det belopp som kan bidra eller den inkomst du får ha.

Du måste omedelbart konvertera denna icke-avdragsgilla IRA till en Roth IRA innan det finns några vinster på pengarna. Rådgivare rekommenderar att du sätter in pengarna till ett lågt ränteintäkt för IRA-konto för att minimera chansen att det kommer att tjäna någon inkomst innan du överför den (så att du inte tar upp några frågor om överföring av intäkter). Du kan vara fast med en skatteavgift om du har en annan traditionell IRA eller en 401 (k) med din arbetsgivare, så få ekonomisk rådgivning innan du försöker denna strategi. För mer, se Hur kan jag finansiera en Roth IRA om min inkomst är för hög för att göra direkta bidrag?

Du har möjlighet att konvertera en 401 (k) eller traditionell IRA till en Roth IRA. Fördelen med detta drag är att eventuella intäkter efter omvandlingen inte längre kommer att vara skattskyldiga. Nackdelen är att du måste betala skatt baserat på ditt nuvarande resultat för alla konverterade pengar. "I allmänhet ju längre tidshorisonten och ju högre sannolikheten för en högre prognostiserad inkomstskattesats vid pensionering är, desto sannolikt kommer en omvandling att fungera i en investors fördel", säger Mark Hebner, grundare och ordförande för Index Fund Advisors, Inc ., Irvine, Calif. Om du planerar att använda denna strategi, arbeta med en finansiell rådgivare för att vara säker på att du inte gör något misstag. Se Konvertera traditionella IRA-besparingar till en Roth IRA .

9. Inte Rebalancing Ditt Konto

Marknaden kommer att stiga och falla under de många år som du håller din IRA. Börja med att lösa en fördelning som passar din toleransnivå för upp och ner. Generellt rekommenderar rådgivare att tillväxtdelen av din portfölj ska vara 110 eller 120 minus din ålder. Så om du är 30, bör andelen av din portfölj i tillväxtlagren vara 80% eller 90%. Det är klokast att få en blandning av aktier från företag i olika storlekar och investeringar i olika branscher. Ömsesidiga medel kan hjälpa dig att få rätt mix om du har en liten portfölj eller du inte har tid att undersöka och välja aktier.

När marknaden förändras kan det hända att du har gjort för mycket pengar på ett område och din portfölj är inte längre balanserad. Det är en bra idé att granska din tillgångsallokering en eller två gånger per år (inte oftare eftersom du inte vill reagera på kortfristiga marknadsväxlingar). För hjälp med detta, se Den bästa portföljbalansen . Kom ihåg att kontohavare och deras makar inte betalar skatter på intäkterna från deras Roth-investeringar.

10. Inte ta RMDs Om du förvärvar en Roth

Pengar som tagits tillbaka från Roth IRA är i allmänhet inte skattepliktig, men det gäller bara den ursprungliga ägaren till IRA och hans eller hennes make.Om du ärver en IRA från någon som inte är din make, måste du vidta nödvändiga minsta utdelningar (RMD), som liknar en traditionell IRA eller 401 (k).

"En icke-spousal stödmottagare som beslutar att inte ta RMD från en ärvd Roth IRA kommer då att likvida hela kontot senast den 31 december i femårsdagen av den ursprungliga kontoägarens död", säger Hebner. "Om inte det finns ett omedelbart behov av medel, tar mottagaren i princip bort den skattebefriade tillväxten som tillåts för Roth IRA, vilket inte är optimalt. "

IRS-straff för att inte följa RMD-reglerna kan vara så hög som 50% av de pengar som inte togs ut som skulle ha tagits ut. Så om du har turen att ärva en Roth IRA, se till att du går igenom granskningsreglerna med din finans- eller skatterådgivare.

Bottom Line

Att ha en Roth kan ge dig en bonanza av pensionsförmåner för dig själv och dina arvingar. Undergräva inte dessa förmåner genom att snubbla på de många regler som bestämmer vem som kan ha en Roth och hur kontoinnehavare måste hantera medlen.