Traditionella IRA kan vara ett utmärkt sätt att spara för pensionering och få en skatteavbrott samtidigt. Du måste betala skatter på pengarna så småningom när du tar ut det vid pensionering, men många människor är i en lägre skattekonsol vid den tiden, så att ta skatteavbrottet tidigare kan vara en fördel (se När inte öppna en Roth IRA ).

Skatteavbrottet gör det också lättare att placera mer pengar i IRA. Om du till exempel sätter in det maximala beloppet vid 40 års ålder, vilket är $ 5, 500 år 2015, och du är i 25% skattefästet, kan skatteavbrottet vara värd $ 1, 375 ($ 5, 500 x 25%) skatter. Så din out-of-pocket bekostnad för den $ 5, 500 är bara $ 4, 125.

I den här berättelsen fokuserar vi på de tio bästa tjuckena du kan göra med en traditionell IRA.

1. Tjäna för mycket

Inte alla kan bidra till en traditionell IRA. Om du omfattas av en kvalificerad pensionsplan - till exempel en 401 (k) - på jobbet, kan det avdragsgilla beloppet du kan bidra till en traditionell IRA vara begränsad. Så länge som din inkomst är mindre än $ 61 000 som en person som är ensam eller chef för hushållet, kan du bidra med upp till $ 5, 500 under 50 år och $ 6 500 vid 50 års ålder och över . Om din inkomst är mellan $ 61 000 och $ 71 000, reduceras ditt tillåtna bidrag. Tjäna mer än $ 71 000 och du kan inte bidra till den traditionella IRA och ta ett skatteavdrag.

Äktenskapspar med pensionsplaner på jobbet kan fortfarande bidra till skattefrihet till en traditionell IRA så länge som deras inkomster är under 98 000 dollar. Mellan 98 000 och 118 000 USD, avdragsgilla avgifter reduceras. När det gemensamma vinsten uppgår till $ 118 000, kan du inte bidra med skattefrihet till en traditionell IRA.

Om din make är täckt av en pensionsplan på jobbet - men du är inte - då kan du göra ett avdragsgilla bidrag om din gemensamma inkomst uppgår till $ 183 000, men mindre än $ 193 000.

2. Bidrar till mycket

Såsom diskuterats ovan är det maximala beloppet du kan bidra till alla dina kombinerade IRA: er $ 5 500 för personer under 50. Ytterligare $ 1 000 i inkopplingsbidrag tillåts för personer 50 och äldre. Om du har mer än en IRA, som en traditionell IRA och en Roth IRA, var försiktig med att hantera dina bidrag så att de inte överstiger de tillåtna gränserna under ett år.

Om du gör ett misstag kan det finnas en 6% IRS-straff på det överskjutande beloppet för varje år som de förblir i IRA. Om du inser ditt misstag, i tid (innan du lämnar in dina skatter) kan du ta ut det överskjutande beloppet. Eller du kan ändra dina skatter och ange att överskottet kommer att flyttas till nästa skatteår. Var bara säker på att du låter IRS skriftligen veta hur du hanterar det överskjutande bidraget för att undvika ett straff.

3. Att ta ut pengar för tidigt

Vanligtvis kan pengar som deponeras i en IRA inte tas ut före 59½ års ålder.Om du tar pengar ut ur en traditionell IRA före den tiden kommer du sannolikt att betala en 10% straff, plus betala skatt på det belopp som dras tillbaka till din nuvarande skattesats. Den skattesatsen kan hoppa väsentligt om du tar mycket pengar ut. Tänk dig till exempel att du tjänar $ 35 000 och är i 15% skattefästet. Du bestämmer dig för att dra ut $ 10 000. Det betyder att din inkomst kommer nu att ligga i 25% skattefästet. Så om du vill ta ut pengar tidigt, se alltid till skattekonsekvenserna.

Du kan ta ut pengar och undvika 10% påföljd av flera orsaker, till exempel utslag av ont, medicinska utgifter, kvalificerade utbildningsutgifter eller köp av ditt första hem. Du kommer fortfarande att behöva betala skatt på de pengar som återbetalas till din nuvarande skattesats. Om du behöver ta ut pengar före 59½, var noga med att kontakta en skatterådgivare innan du tar utdraget så att du förstår den potentiella skatteeffekten.

Om du är 55 år eller äldre och förlorar ditt jobb, finns det också alternativ du kan överväga för att undvika 10% straff för tidigt återkallande av IRA-pengar.

4. Saknar din RMD (eller tar ut för lite)

När du kommer till "1 april året efter det kalenderår där du når 70½", enligt IRS måste du börja ta ut pengar ur din traditionella IRA eller ansikte hårda påföljder. Detta är känt som den minsta fordran som krävs, och straffet för att ignorera det kan vara så högt som 50% av det belopp som borde ha tagits tillbaka.

Att räkna ut ditt RMD är inte svårt. IRS tillhandahåller tabeller: Gemensamt och sista överlevnadsbord (om din ensamstående förmånstagare är en make som är mer än 10 år yngre än dig), Uniform Lifetime Table (om din make är ensam mottagare och inte mer än 10 år yngre än dig) och Single Livsförväntningstabellen (för mottagare av ett konto). Du hittar dem i IRS Publication 590-B.

5. Investera i förbjudna transaktioner

Du kan inte investera i något som helst som en del av din traditionella IRA. Vissa saker är förbjudna. Dessa kan inkludera att köpa samlarobjekt, låna från det, sälja egendom till det eller köpa egendom för personligt bruk. Om du engagerar dig i någon av dessa aktiviteter är IRA inte längre kvalificerad och kontot behandlas som en distribution. För mer, se Kvalificerande tillgångar för din IRA.

6. Öppnar inte en IRA för din make

Om du eller din make inte fungerar, bör du öppna en traditionell IRA för den icke-arbetande makan. Du kan finansiera Spousal IRA upp till de tillåtna gränserna baserat på din makas ålder, förutsatt att pengarna du deponerar är löneinkomst från löner, löner eller provisioner.

7. Inte inse att du kan bidra till den 15 april

Du kanske tror att du saknade ett bidrag om du inte gjorde det senast den 31 december i det skatteår som du ansöker om. Men det är inte sant. Du har till och med den 15 april nästa år, skattefristen, för att göra ditt IRA-bidrag. Om skattedagen faller på helgen har du fram till följande måndag.

Medan du har fram till den 15 april nästa år för att göra ett bidrag, desto tidigare i år kan du göra det bidraget, desto bättre.Dina pengar kommer att ha mer tid att tjäna pengar för pensionering desto tidigare kan du göra insättningen.

8. Bidra efter ålder 70½

Du måste sluta bidra till en traditionell IRA efter åldern 70½, även om du fortfarande arbetar. Inga bidrag är tillåtna i en traditionell IRA efter åldern 70½. En anledning till att vara särskilt försiktig med detta: Alla pengar du bidrog med skulle betraktas som överskjutande avgifter och skulle straffas 6% per år så länge de är i kontot.

9. Göra mer än en rolllover på 365 dagar

Från och med 2015 tillåts endast en övergång av någon typ av traditionell IRA till en annan typ av traditionell IRA i en 365-dagarsperiod. Det finns inga gränser för vissa andra typer av transaktioner, dock:

- Övergångar från traditionella IRA till Roth IRAs (konverteringar)

- Överlåten till förvaltare till en annan IRA (anses inte som en överföring av IRS) < - IRA-to-plan rollovers

- Plan-till-IRA rollovers

- Plan-to-plan rollovers

10. Inte hantera dina IRA-tillgångar

Det största misstag du kan göra är att inte uppmärksamma de tillgångar som innehas i din IRA. Det är en bra idé att granska din tillgångsallokering en eller två gånger per år (inte oftare eftersom du inte vill reagera på kortfristiga marknadsväxlingar). För hjälp med detta, se

Den bästa portföljbalansen . Kom ihåg att det här är en långsiktig investering och marknaden går upp och ner. Beslut om en fördelning som passar din toleransnivå för upp och ner. Generellt rekommenderar rådgivare idag att tillväxtdelen av din portfölj ska vara 110 eller 120 minus din ålder. Så om du är 30, bör andelen av din portfölj i tillväxtlagren vara 80% eller 90%. Aktieportföljer bör också fördelas mellan stora capstockar (stora företag), mid cap-aktier (medelstora företag) och småkapitalaktier (små företag). Du bör också ha en bra blandning av branscher i din portfölj. Ömsesidiga medel kan hjälpa dig att få rätt mix om du har en liten portfölj eller du inte har tid att undersöka och välja aktier. (För mer, se vår handledning

Grunderna för ömsesidig fond .) Bottom Line

Var noga med att börja investera i en IRA tidigt och regelbundet. Det är definitivt inte något som ska sättas av tills du är närmare pension.

Börja med att bestämma om du vill öppna en traditionell IRA eller en Roth. Om du inte behöver skatteavbrottet - eller har en 401 (k) - då kan en Roth IRA vara det bättre alternativet om du uppfyller inkomstkraven (se

Topp 10 misstag som ska undvikas på din Roth IRA ). Följ reglerna för vilken skattebefriad pensionsplan du väljer och du kan börja spara dig till en ekonomiskt hälsosam pensionering.