"Ge mig sex timmar att hugga ner ett träd, och jag kommer att spendera de första fyra som skärser yxan." - Abraham Lincoln

För den självständiga investeraren, Att veta dina styrkor och svagheter - och hur mycket tid och ansträngning du är villig att begå för att kartlägga din investeringskurs - kommer att ge dig det bästa stället för att lyckas. Denna artikel kommer att ta itu med de bästa sätten att bryta ner den ofta skrämmande uppgiften att förstå och fördela dina investeringar.

Gör en bedömning

Det bästa stället att starta en resa är genom att veta var du står för närvarande. Generellt sett är ju yngre du är desto mer villig borde du vara att ta risk. Det är inte nödvändigt att hälla 100 procent av dina utgifter för att investera. Om du deltar i en viss pensionskonto, t.ex. ett 401 (k) eller ett individuellt pensionskonto (IRA), kan du vila lättare och veta att du är på rätt väg mot en hälsosam pensionering.

Din tidshorisont, eller hur länge innan du behöver röra pengarna, går hand i hand med din ålder. Om din tidshorisont är 25 år eller mer kan du betrakta dig själv högst upp i riskprofilen för att investera. Det betyder inte att du borde ta dumma risker, men snarare att du kan delta fullt ut på aktiemarknaden om du bestämmer dig för. Medan börsavkastningen i sig är mer volatil än andra tillgångsklasser, anser att det inte har funnits någon uppmätt period på den amerikanska aktiemarknaden över 25 år där någonting har fått en högre avkastning än aktierna.

Mäta din investeringskunskap genom att fråga dig några enkla frågor. Har du någonsin gjort en fullständig grundanalys av ett lager innan du köpte det? Förstår du grunderna för tillgångsallokering och diversifiering? Förstår du arten av ränteprodukter?

Om du inte kan svara på ett slutgiltigt "ja" till dessa, är det bäst att helt enkelt skapa en övergripande tillgångsallokering i linje med din ålder, och därifrån investera i några förvaltade medel att starta.

Vet vad du har

Var medveten om vad du äger. Börja med de senaste uttalandena från eventuella investeringar eller planer du för närvarande har och bestämma vilken procentandel du har i aktier mot obligationer och kontanter.

Därefter bestämmer du hur mycket tid du vill spendera på din personliga investering. Målet är att komma fram till ett faktiskt antal i timmar per vecka. Ju högre förhållandet mellan enskilda aktier till de medel du håller desto större blir engagemanget för tiden. Om du känner att du kan ägna fyra till fem timmar per vecka för att undersöka, kan du sikta på att äga några enskilda aktier i din portfölj. Förhållandet mellan hur mycket tid du ska lägga åt sidan per aktie är en relativ siffra och beror på din kunskap och erfarenhet, var därför förberedd för att denna siffra ska förändras över tiden.

Bedöm dina informationskällor

Du behöver inte prenumerera på dyra datatjänster för att hitta de uppgifter du behöver för att göra lageranalys. Du kan hitta all tillgänglig information enkelt med hjälp av gratis internetkällor - resultatrapporter, pressmeddelanden, Securities and Exchange Commission (SEC) arkiv, balansräkning och kassaflödesanalys, till exempel. Varje välrenommerad webbplats kommer att berätta varifrån dess data kommer ifrån och hur ofta det uppdateras, så du kan känna dig säker på att din information är aktuell och korrekt.

Ange minsta riktlinjer för att effektivisera din due diligence. Ett minimikrav på marknaden eller ett värderingsskydd är ett enkelt sätt att filtrera ner tiotusentals aktier i en delmängd som du kan granska mer fullständigt. Många fria stock screeners kan göra denna uppgift för dig.

Rita upp en strategi

Det finns många fördelar med att skapa en basfördelning med fonder eller börshandlade fonder. Detta kan ta mycket av trycket från dig. Med dessa investeringar behöver du inte välja varje innehav i din portfölj. Bestäm vilken marknad som intresserar dig mest, oavsett om det är en viss bransch / industri eller en tillgångsklass och få erfarenhet av att hantera denna del av din portfölj mer direkt.

Titta på ett generellt marknadsindex som S & P 500 och granska sektorsuppdelningen. Det vore klokt att inte avvika för mycket från dessa branschvikter i din egen portfölj. Om du har 60% av dina pengar i tekniklagret när de bara representerar 15% av S & P, har du en farlig överfördelning av resurser - även för de mest skickliga investerarna.

Låt oss exempelvis säga att du vill undersöka direkt och köpa dina egna sjukvårds- och tekniklagret, som tillsammans utgör cirka 30% av den totala marknaden. Du kan bygga en portfölj av ETF i alla andra sektorer utom hälso- och sjukvård och teknik, och behålla det 25-30% för dig att investera i enskilda aktier i dessa två sektorer.

Det är en bra idé att behålla en "tittlista" av aktier som du har undersökt och funnit intresse för. Det kan vara ett företag som du verkligen gillar att värderas för närvarande, eller ett litet företag som du vill hålla ett öga på. Granska den här listan varje vecka för eventuella väsentliga ändringar. När du säljer ett lager ur din portfölj blir det en naturlig plats att börja leta efter en ersättare.

Re-utvärdera och anpassa din strategi

Välj ett schema för att bedöma dina framsteg. Det här handlar inte så mycket om att se hur din avkastning stiger upp till några riktmärken eftersom det är en chans att se över din totala tillgångsallokering och din lärandeprogress. Om ditt förhållande mellan aktier och obligationer har förändrats avsevärt, vill du få tillbaka det i balans.

Vid granskning av dina enskilda aktieinnehav, se över fundamenten igen för att se till att ingenting har förändrats avsevärt. Om du känner dig ovanpå saker och vill öka andelen av dina innehav som du hanterar direkt, kan du göra det med att veta att du omfördelar omtänksamt och försiktigt.Förstå också att det innebär att ditt engagemang i timmen kommer att öka.

Bottom Line

Du kommer alltid att lära dig. Det här är dags att komma ihåg det gamla ordspråket, "Det är resan, inte den destination som räknas." Det kommer inte vara länge innan du gör stora steg i din förståelse av ekonomin. Du bör kunna hantera fonder eller andra fordon med tillförsikt. Tid som spenderas på att lära sig mer om att investera, oavsett om det finns aktier eller inte, betalar alltid en stor utdelning.