Om du tänker skicka ditt barn till college har du bättre börjat spara. Ökningarna till collegeundervisning och avgifter för närvarande överstiger inflationen och denna trend förväntas fortsätta. En offentlig fyraårig college kostar i genomsnitt $ 7, 020 per år för in-state undervisning och avgifter. Multiplicera den siffran med fyra år och dagens föräldrar tittar på $ 28, 080 per grad. Att gå till en privat skola är vanligtvis ännu dyrare. (Spara tusentals dollar på undervisning med dessa knep och kända program. För ytterligare läsning, se Betal för college utan att sälja en njure .)
Snabbspolning 18 år och samma högskolupplevelse - för undervisning och avgifter endast - kommer att kosta $ 105, 347, förutsatt att den årliga collegeundervisningen ökar kommer att vara cirka 7%. Tänk på fyra år på en privat högskola? På 18 år kan du förvänta dig att betala ungefär $ 394, 271. Bortsett från att spara för pensionering, kommer äkta pengar för ditt barns (eller - barns) högskoleutbildning att bli störst föräldrars största ekonomiska utmaning. Och precis som att spara för pensionering, desto bättre börjar du planera för ditt barns högskoleutbildning. En högskolebesparingsplan kan hjälpa familjer att förbereda och avsätta pengar för framtida högskolekostnader.

529 Planer
En 529 högskolebesparingsplan är en skattebefriad plan som låter familjer spara för framtida högskoleutgifter. Dessa är typiskt statliga sponsrade investeringsplaner, och varje stat har olika krav och fördelar, inklusive skatteavbrott. Varje stat har minst en 529 plan, och du behöver inte vara bosatt i staten för att investera i sin plan. Faktum är att du bor i New York, investerar i en Florida-plan och skickar ditt barn till college i North Carolina. Det finns två typer av 529 planer: besparingar och förutbetalda planer.

529 Sparplaner
Dessa planer fungerar på samma sätt som andra investeringsplaner, till exempel 401 (k) s och IRAs, eftersom dina bidrag kommer att placeras i fonder eller andra investeringsprodukter. Som en statssponserad investeringsplan samordnar staten med ett kapitalförvaltningsbolag (till exempel Vanguard) för att hantera investeringen enligt statens planfunktioner. Ägaren av kontot (dvs. föräldrarna) handlar direkt med kapitalförvaltningsbolaget, snarare det med staten. Mottagaren (till exempel ditt barn) är den person för vilken kontot är upprättat och vem ska använda pengarna för högskolan.

529 Förutbetalda studieplaner
Förutbetalda studieplaner, även kallade garanterade sparplaner, administreras av stater och högskolor. Dessa planer gör det möjligt för familjer att förbereda sig för högskolans utgifter genom förskottsundervisning inlåst i dagens kursnivå.Programmet betalar sedan framtida collegeundervisning och obligatoriska avgifter vid någon av statens behöriga institutioner. Om studenten går till en out-of-state eller privat högskola eller universitet, kommer lika mycket pengar att delas ut. Undervisning kan köpas i form av år eller enheter, antingen som en engångsbelopp eller genom månatliga avbetalningar. Programmet samlar alla bidrag och gör investeringar för att växa planen. För att lära dig mer, läs A 529 Plan Fit för en Ivy League Education och Välja rätt 529 Education Savings Plan .)

Specificerar som minsta initialbidrag, minsta månatliga / årliga bidrag och skatteförmåner varierar från stat till stat och till och med mellan planer inom varje stat. Alla uttag för kvalificerade utbildningsutgifter från 529 planer är fria från federal inkomstskatt och i många fall fri från statlig inkomstskatt. Andra statliga incitament kan existera, inklusive avdrag för bidrag, matchande bidrag och stipendier.

Vad kan pengarna användas för?
Återköp från 529 sparplaner kan användas för kvalificerad högre utbildningskostnader, inklusive undervisning, avgifter, böcker, leveranser och annan utrustning som krävs av högskolan. Rum och styrelse kan vara en kvalificerad kostnad om studentens närvaro uppfyller de angivna kraven. Vissa utgifter för specialbehovsstudenter kan också kvalificera sig. Utbetalningar från 529 förbetalda studieplaner kan endast användas för undervisning och obligatoriska avgifter.

Måste studenter välja en statskola?
Nej. Fonder från 529 planer kan användas vid alla institutioner som är berättigade att delta i U. S. Department of Education studenthjälpprogram.

Vad händer med pengarna om förmånstagaren aldrig går till college?
Kontoägaren kan ändra mottagaren till en annan medlem i mottagarens familj. Fonderna kan också återkallas som en icke-kvalificerad distribution, och intäkterna kommer att beskattas av staten och den federala regeringen, plus en 10% federal skattepåföljd på resultatet.

Vad händer om förmånstagaren tjänar ett stipendium?
Fonderna kan användas för att täcka utgifter som inte omfattas av stipendiet men som fortfarande kvalificeras som högre utbildningskostnader, till exempel rum och styrelse. Eventuellt belopp som återkallas för icke-kvalificerade utgifter beskattas vid stipendiatmottagarens skattesats, men den federala skatt på 10% gäller inte. För förbetalda planer kan undervisningsförmånerna överföras till en annan familjemedlem eller återbetalas till köparen på semester för semester. Endera planen kan också hållas för framtida bruk. (Att säkra finansiering för din utbildning är inte alltid det enklaste att göra, men det finns några sätt att få hjälp. Mer information finns i Attend Grad School Free .)

Vad händer om jag? m Inte nöjd med investeringen i en besparingsplan?
Du kan ändra investeringsalternativet (till exempel byta en aggressiv plan till en mer konservativ) en gång i varje kalenderår.Varje gång du gör ett bidrag kan du välja ett nytt investeringsalternativ för de "nya" pengarna.

Vad är de andra skatteförmånerna?
Personer kan bidra till angivna dollarbegränsningar per år och gifta par som lämnar in gemensamt kan ge dubbel det beloppet utan att betala gåvaavgifter eller lämna in en presentavgift. Dessutom kan fem års värde av årliga bidrag göras under ett år per mottagare, vilket kan vara fördelaktigt i vissa situationer.

Vad är riskerna associerade med 529 planer?
Riskerna varierar beroende på planens typ. Förutbetalda planer garanteras vanligtvis eller stöds av staten. Besparingsplaner är emellertid inte garanterade och är föremål för marknadsrisk. Med andra ord kan investeringen inte göra någon vinst eller det kan till och med förlora pengar. Olika planer erbjuder varierande grad av risk.

Vilka typer av avkastning kan jag förvänta mig?
Precis som med någon investering kan vad du förväntar dig och vad du faktiskt tjänar vara två olika saker. Du kan undersöka varje plan historiska prestanda genom att göra lite läxa. Vanguard listar exempelvis sina planer och motsvarande resultatstatistik på företagets hemsida.

Bottom Line
Det är nedslående att föreställa sig att kostnaderna för högskolan fortsätter att stiga, och att när en nuårig gammal är redo för college, en fyraårig examen vid en offentlig, in-state institutionen kommer att kosta över $ 100, 000. College sparande planer tillåter familjer att ta ett aktivt tillvägagångssätt för att spara för framtida utgifter, samtidigt som de åtnjuter vissa skattefördelar. Om en familj beslutar att en 529 besparingsplan eller förbetald undervisningsplan är rätt för dem är det viktigt att sluta förhalna och få bollen att rulla. Ju tidigare du anmäler dig, desto lättare blir det att möta dina ekonomiska mål för högskolebesparingar.

Om du letar efter mer information om högskolebesparande program tar Investopedia's Ask a Advisor tack om ämnet genom att svara på en av våra användarfrågor.