De finansiella medierna har utarbetat några paratiska fraser för att beskriva fallgroparna att låna pengar från en 401 (k). Några medlemmar i finanspressen skulle till och med tro att att ta ett lån från en 401 (k) plan är en rånhandling som begåtts mot din egen pensionering.

Dock kan denna idé vara mer urban myt än verkligheten. Enligt en studie av Research Institute for Employee Benefits (EBRI) hade nästan 20% av alla 401 (k) deltagare utestående planlån. Denna statistik har varit sann sedan början av 2000-talet. Tydligen har dessa lån följande och i själva verket kan de vara lämpliga i vissa situationer. Låt oss ta en titt på hur ett sådant lån kan användas förnuftigt och varför det inte behöver stava besvär för dina pensionsbesparingar. (För relaterad läsning, se 8 skäl att aldrig låna från din 401 (k) .)

När ett 401 (k) lån fungerar

När du måste

måste hitta pengar för ett allvarligt kortfristigt likviditetsbehov, kommer ett lån från din 401 (k) plan förmodligen är en av de första platserna du ska titta på. Låt oss definiera "kortsiktiga" som ungefär ett år eller mindre. Låt oss definiera "allvarliga likviditetsbehov", vilket inte inkluderar en plötslig längtan efter en 42-tums platt-TV. "Låt oss möta det, i den verkliga världen, ibland behöver människor pengar. Lån från din 401 (k) kan vara ekonomiskt smartare än att ta ut ett krusande högt intresse-titel, bonde- eller lönedagslån eller till och med en rimligare personligt lån. Det kommer att kosta dig mindre i längden ", säger Kathryn B. Hauer, MBA, CFP®, en finansiell planerare med Wilson David Investment Advisors i Aiken, SC och författare till" Financial Advice for Blue Collar America ".

AD:

Varför är din 401 (k) en attraktiv källa för dessa kortfristiga lån? Det kan vara det snabbaste, enklaste och billigaste sättet att få de pengar du behöver. Att få ett lån är inte en skattepliktig händelse om inte lånebegränsningarna och återbetalningsreglerna bryts, och det har ingen inverkan på ditt kreditbetyg. Förutsatt att du betalar tillbaka ett kortfristigt lån enligt schema, brukar det få liten inverkan på din pensionssparande utveckling. I själva verket kan det i vissa fall även ha en positiv inverkan. Låt oss gräva lite djupare för att förklara varför. (Om du inte känner till hur 401 (k) lån fungerar kan du hitta en användbar översikt i artikeln

Lån från din pensionsplan .)

AD:

401 (k) Lånunderlag

Tekniskt är 401 (k) lån inte egentliga lån eftersom de inte involverar antingen en långivare eller en utvärdering av din kredit. De beskrivs mer exakt som förmågan att få tillgång till en del (vanligtvis den lägsta av 50% eller $ 50 000) av din egen pensionsplan pengar på skattefri basis. Du måste då återbetala de pengar du har tillgång till enligt regler som är utformade för att återställa din 401 (k) plan till ungefär dess ursprungliga tillstånd, som om transaktionen inte hade inträffat.

Ett annat förvirrande koncept i dessa transaktioner är termen "intresse". Eventuell ränta på den utestående lånebalansen återbetalas av deltagaren till deltagarens eget 401 (k) konto, så tekniskt är detta också en överföring från en ficka till en annan, inte en lånekostnad eller förlust. Som sådan kan kostnaden för ett 401 (k) lån på din pensionssparande framsteg vara minimal, neutral eller till och med positiv - men i de flesta fall kommer det att vara mindre än kostnaden för att betala "realt intresse" på ett bank- eller konsumentlån.

Fyra skäl att låna från din 401 (k)

De fyra främsta skälen att leta efter din 401 (k) för allvarliga kortfristiga behov är:

1. Hastighet och bekvämlighet -

I de flesta 401 (k) planer är det snabbt och enkelt att begära ett lån, vilket inte kräver några långa ansökningar eller kreditkontroller. Normalt genererar det inte en förfrågan mot din kredit eller påverkar ditt kreditbetyg. Många 401 (k) s låter låneförfrågningar göras med några klick på en webbplats, och du kan få en kontroll i handen om några dagar med total integritet. En innovation som nu antas av vissa planer är ett betalkort genom vilket flera lån kan göras omedelbart i små mängder. 2. Återbetalning Flexibilitet -

Även om förordningar anger ett femårigt avskrivningsplan för återbetalning, för de flesta 401 (k) lån kan du betala planlånet snabbare utan förskottspåföljd. De flesta planer gör det möjligt att göra lånetillskott bekvämt genom löneavdrag (med användning av efter skatt). Dina planutlåtanden visar krediter på ditt lånekonto och ditt återstående huvudbalans, precis som ett vanligt banklånsredovisning. 3. Ekonomi -

Det finns ingen kostnad (annat än kanske ett blygsamt lånets ursprung eller administrationsavgift) för att prenumerera på dina egna 401 (k) pengar för kortfristiga likviditetsbehov. Så här fungerar det vanligtvis: Du anger det investeringskonto som du vill låna pengar på. Dessa investeringar likvideras under låneperioden. Därför förlorar du eventuella positiva intäkter som skulle ha producerats av dessa investeringar under en kort period. Uppsidan är att du också undviker några förluster på investeringarna på dessa pengar. Kostnadsfördelen med ett 401 (k) lån motsvarar räntan på ett jämförbart konsumentlån minus eventuella förlorade investeringsvinster på den huvudstol du lånade. Här är ett enkelt exempel:

Räntekostnad på ett jämförbart konsumentlån (8%) - Investeringsvinst (förlorat) under låneperioden (7%) = Kostnadsfördel (1%)

När du kan uppskatta att kostnadsfördelen blir positiv kan ett planlån vara attraktivt. (Denna beräkning ignorerar skatteeffekten, vilket kan öka planlånets fördel eftersom konsumentlånsräntan återbetalas med efter skatt.)

4. Din pension kan gynna -

När du gör återbetalningar på ditt 401 (k) konto, fördelas de vanligtvis tillbaka i de investeringar du har valt. Du kommer tillbaka till kontot lite mer än du lånat från det, och skillnaden kallas intresse.Lånet ger ingen (det vill säga neutral) inverkan på din pension om eventuella förlorade investeringsvinster matchar "ränta" betalat i. e. , vinstmöjligheter kompenseras dollar-för-dollar genom räntebetalningar. Om det räntebelopp som betalas över överskrider något förlorat investeringsvinster, kan ett 401 (k) lån faktiskt öka din pensionsutveckling. Kort sagt, om din 401 (k) balans är placerad i aktier beror den verkliga effekten av kortfristiga lån på din pensionsutveckling av marknadsmiljön. Effekten ska vara blygsam negativ på starka marknader och det kan vara neutralt, eller till och med positivt, i sidled eller nedåt marknader.

Om du förstår denna punkt kommer du att se att den bästa tiden att ta ett lån är när du känner att aktiemarknaden kan vara sårbar eller försämrad (till exempel under lågkonjunktur). Tillfälligt finner många att de behöver kortfristig likviditet under sådana perioder.

Adressera två brister

De illustrationer som används av de finansiella medierna för att visa hur 401 (k) lån "rob" eller "raid" pensionsräkningar innehåller ofta två brister:

De antar starka börser i 401 (k).

1. De misslyckas med att betrakta räntekostnaden för att låna liknande belopp via bank- eller konsumentlån (som att häva kreditkortsaldon).
2. Potentiella aktiemarknadsavkastningar är alltid spekulativa, medan kostnaden för bank- och konsumentlånsräntan är känd och verklig. Om du ignorerar möjligheten att ta ett kortfristigt lån från din 401 (k) medan du tittar på dina kreditkortsaldon zooma uppåt kan det vara dags att sluta lägga så mycket tro på dessa illustrationer.

Adressera två myter

De finansiella medierna sprider också två myter som argumenterar mot 401 (k) lån: Lånen är inte skatteeffektiva. och de skapar enorma huvudvärk när deltagarna inte kan betala dem innan de lämnar arbete eller går i pension. Låt oss konfrontera dessa myter med fakta:

Skatteinsufficiens

1. - Medieåtagandet 401 (k) Lån är skatteinteffektiva eftersom de måste återbetalas med efterskattningsdollar, varvid lånen återbetalas till dubbelbeskattning. I själva verket är endast räntedelen av återbetalningen föremål för sådan behandling. (Du kan läsa ett balanserat redogör för varför detta sker här: Ska du låna från din pensionsplan? ) Medierna brukar vanligtvis notera att kostnaden för dubbelbeskattning av låneintäkter ofta är ganska liten jämfört med kostnaden för alternativa sätt att knacka på kortfristig likviditet.

   Här är en hypotetisk situation som är alltför ofta väldigt real: Antag att Jane gör stadiga pensionssparande framsteg genom att skjuta upp 7% av hennes lön till hennes 401 (k). Men hon kommer snart att behöva knacka på $ 10 000 för att möta en collegeundervisningslista. Hon förväntar sig att hon kan betala tillbaka dessa pengar från hennes lön om ett år. Hon är i en 20% kombinerad federal och statlig skattefäste. Här är tre sätt att klara av kontanter:

   Lån från hennes 401 (k) till en "räntesats" på 4%. Hennes kostnad för dubbelbeskattning på räntan är $ 80 ($ 10 000 lån x 4% ränta x 20% skattesats).

• Lån från banken till en realränta på 8%. Hennes intressekostnad kommer att bli $ 800.
• Sluta göra 401 (k) planera uppskjutningar i ett år och använd dessa pengar för att betala sin högskoleutbildning. I det här fallet kommer hon att förlora verkliga pensionssparande framsteg, betala högre nuvarande inkomstskatt och eventuellt förlora några arbetsgivaravgifter. Kostnaden kan enkelt vara $ 1 000 eller mer.
• Dubbelbeskattning av 401 (k) lånränta blir en meningsfull kostnad endast när stora belopp lånas och sedan återbetalas över fleråriga perioder. Även då har det vanligtvis en lägre kostnad än alternativt sätt att få tillgång till liknande mängder kontanter genom bank- / konsumentlån eller en uppehåll i planutläggningar.

Lämna arbetet med ett obetalt lån

1. - Denna myt är ibland gjuten enligt följande: Antag att du tar ett planlån och får sedan sparken. Du måste återbetala lånet i sin helhet innan du tar en planfördelning. I annat fall anses den fullständiga obetalda lånebalansen betraktas som en beskattningsbar fördelning, och du kan också möta en 10% federal skatt på det obetalda saldot om du är under 59½ år. Även om detta scenario är en exakt beskrivning av skattelagstiftningen, speglar den inte alltid verkligheten: Vid pensionering eller avskildhet från anställning väljer många människor att ta del av sina pengar som en skattepliktig fördelning, särskilt om de är kontantbandade . Att ha en obetald lånebalans har liknande skattekonsekvenser för att göra detta val.

• De flesta planer kräver inte planfördelning vid pensionering eller åtskillnad från tjänsten, och individer får ofta en graceperiod på 60 eller 90 dagar för att ordna återbetalning av planlån efter att ha lämnat arbete.
• Personer som vill undvika negativa skattekonsekvenser kan trycka på andra källor för att återbetala sina 401 (k) lån innan de delas ut. Om de gör det kan den fullständiga planbalansen kvalificera sig för en skattebefriad överföring eller överlåtelse. Om en obetald lånebalans ingår i deltagarens skattepliktiga inkomst och lånet återbetalas senare gäller inte 10% straff.
• Det allvarligare problemet är att ta 401 (k) lån medan du arbetar utan att ha för avsikt eller förmåga att återbetala dem enligt schema. I det här fallet behandlas det obetalda lånebeloppet på samma sätt som ett avtagande av fattigdom, med negativa skatteeffekter och kanske också en ogynnsam inverkan på planens deltagande rättigheter.

401 (k) Lån att köpa en primärbostad

Föreskrifter kräver 401 k) Lån som ska återbetalas till avskrivning under högst fem år, såvida inte lånet används för att köpa en primärbostad. Längre återbetalningsperioder är tillåtna för dessa lån.

Utvärdering av användningen av 401 (k) planlån för hemköp är komplex och planlån kan inte vara lika attraktiva som hypotekslån. Planlån erbjuder inte skatteavdrag för räntebetalningar, liksom de flesta typer av inteckningar, hushållslikviditetslån och hemländernas kreditlitteratur. Inverkan på din pensionsförlopp för ett lån som betalas tillbaka under många år kan vara betydande. Det är bäst att konsultera personlig skatt och finansiell rådgivare innan de tar sådana lån.

Bottom Line

Låt inte finansmedlen skrämma bort dig från ett värdefullt likviditetsalternativ som är inbäddat i din 401 (k) plan. När du lånar ut lämpliga pengar på rätt korta orsaker, kan dessa transaktioner vara den enklaste, bekvämaste och lägsta kostnadskällan som finns tillgänglig. Innan du tar något lån bör du alltid ha en tydlig plan i åtanke för att återbetala dessa belopp enligt schema eller tidigare.

"Medan en omständighet att ta ett 401 (k) lån kan variera är ett sätt att undvika nackdelarna med att ta en i första hand förebyggande", säger Mike Loo, MBA, investeringsrådgivare, Trilogy Financial i Irvine , Calif. "Om du kan ta dig tid att planera framåt, ställa ekonomiska mål för dig själv och begå att spara några av dina pengar, både ofta och tidigt, kan det hända att du har tillgångarna tillgängliga för dig på ett annat konto än din 401 (k), vilket förhindrar behovet av att ta ett 401 (k) lån. "