Smart beta-medel har blivit allt populärare efter finanskrisen 2008. Dessa medel ger investerare indexexponering med ett extra lager av aktiv förvaltning. Smarta beta-strategier riktas till specifika index som liknar passiva medel, men investeringschefer använder kvantitativa metoder för att skärpa på faktorer som leder till större vikt av favoriserade aktier i indexen och kort försäljning av ogynnsamma aktier. Denna metod syftar till att ge förbättrat indexavkastning. Tillgångarna i dessa investeringar steg från 108 miljarder dollar 2008 till 616 miljarder dollar 2015.

Smarta beta-fonder med låg volatilitet

Till följd av smart beta-fondernas popularitet har nya variationer införts. En sådan variation är en smart börshandel med låg volatilitet (ETF). Smart beta-låg volatilitet ETFs kan ta olika former, men deras investeringsstrategier är i princip desamma. De försöker replikera index med fördelen att favorera lager med låg volatilitet. De flesta fonder uppnår denna lågvolatilitetsstrategi genom att passivt replikera ett av de många lågvolatilitetsindexen på marknaden.

Även om fondens replikering görs av investeringschefen bör investerare också vara medvetna om uppbyggnaden av indexerna för låg volatilitetsindex som marknadsförs av indexleverantören. De flesta lågvolatilitetsindex är konstruerade för att inkludera de minst flyktiga bestånden i ett index. Till exempel innehåller S & P 500 lågvolatilitetsindex de 100 bestånden i indexet med den lägsta volatiliteten.

Fördelar med lågvolatilitet Smart Beta

Fördelen med smarta beta-medel med låg volatilitet är att de ger en låg volatilitetsinvestering som syftar till att mildra förluster och risker från osäkerhet på aktiemarknaderna, vilket ofta bygger på specifika händelser som orsakar ökad volatilitet på marknaden. Dessa medel är väl kända inom branschen för att ha lägre Sharpe-förhållanden. För investerare som söker lågrisk, högavkastning investeringar i allmänhet, dessa medel överst på listan.

Exempel på lågvolatilitet Smart Beta Funds

Två ledande exempel på smarta beta-medel med låg volatilitet är iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (NYSEARCA: USMV USMViSh Edg MSCI MV51. 43-0. 06 % Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och PowerShares S & P 500-lågvolatilitetsportfölj (NYSEARCA: SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46. 79-0. 01% Skapat med Highstock 4. 2 6 ). USMV hanteras av BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476. 40-0. 57% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och syftar till att replikera risken och återkomsten av MSCI USA Minsta volatilitetsindex. Genom den 30 april 2016 hade fonden ett treårigt efterföljande Sharpe-förhållande på 1.23 med en treårig totalavkastning på 30,8%. Den är väldigt tyngdad i vården med de bästa innehaven per den 25 maj 2016 i Newmont Mining Corp. (NYSE: NEM NEMNewmont Mining Corp36. 72 + 1. 89% Skapat med Highstock 4. 2,6 ), AT & T Inc. (NYSE: T TAT & T Inc32. 62-2. 04% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson140. 080. 00% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). USMV har en förvaltningsavgift på 0. 15%.

SPLV försöker också replikera ett lågvolatilitetsindex. Fonden lyckades passivt att replikera S & P 500 lågvolatilitetsindex. Till och med den 30 april 2016 hade det ett treårigt efterföljande Sharpe-förhållande på 1, 01 och en treårig totalavkastning på 25,2%. SPLV är mest vägt i konsumentskyddslager med sina bästa innehav per den 27 maj 2016 i Coca-Cola Company (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 57-0. 87% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och PepsiCo Inc. (NYSE: PEP PEPPepsiCo Inc109. 46-0. 69% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Fonden har en förvaltningsavgift på 0. 25%.

Investera i lågvolatilitet Smart Beta Funds

Det finns flera anledningar att använda smarta beta-medel med låg volatilitet. Vissa riskavvikande investerare kan välja lågvolatilitetsinvesteringar uteslutande för deras lågriskegenskaper. Andra investerare kan välja dem som en säkring till specifika marknadshändelser eller risker som de anser orsaka ökad volatilitet. Båda metoderna kan vara framgångsrika, men investerare bör vara försiktiga med att använda lågvolatilitetsfonder på tjurmarknader, där de ofta är oförmögna eller rent för att säkra sig mot kortsiktiga marknadsrörelser. Dessutom kan de extra kostnaderna från att investera till säkring med ett kortfristigt tillvägagångssätt inte överstiga de vinster som en investerare kan uppnå i en säkrare investering med lägre avgifter.

Totalt sett har investeringar i smart beta-låg volatilitet visat sig vara populära bland riskavkastande investerare. Från och med 2015 hade kategorin 616 miljarder dollar i investerade tillgångar. Dessa medel har i många fall varit mycket framgångsrika. I den ledande stora cap-kategorin returnerade SPLV 8. 67% mot S & P 500 -0. 40% för enårsperioden till och med den 27 maj 2016. Emellertid bör investerarna vara medvetna om att lågvolatilitetsfonderna presterar bättre på tjurmarknaderna och kräver noggrant investeringsbeslut för kortsiktig investering.