Statistiken visar att ett växande antal 401 (k) planer i Amerika antingen är inrymda helt inom ett rörligt livräntaavtal eller erbjuda det här som ett av de främsta investeringsalternativen. Denna praxis har emellertid varit källan till debatt bland både yrkesverksamma och tillsynsmyndigheter i många år. Det finns många fördelar och nackdelar för arbetsgivare att överväga när man bestämmer sig för att inte erbjuda eller investera i ett gruppräntaavtal inom en pensionsplan.

Fördelarna med livränta i 401 (k) Planer

Försäkring Finansiella planerare och investerare som brukar använda sig av rörliga livräntaavtal inom 401 (k) och andra skatteförskjutna pensionsplaner bygger vanligtvis deras argument på säkerheten. Trots allt är de två största tillgångarna i de flesta medelklasshushåll hus och 401 (k) eller annan arbetsgivare-sponsrad plan. Men husägare är skyldiga att bära försäkringar på sina hus av de flesta hypotekslån, om inte statlig lag. Varför inte försäkra din framtida pensionssäkerhet också?

Variable livräntaavtal kan ge detta skydd inom någon form av avgiftsbestämd pensionsplan genom inkomst- och dödsförmåner som kan garantera ett minimalt utbetalnings- eller kontraktsvärde under vissa förutsättningar. Detta kan vara en stor fördel för en arbetare som har ackumulerat betydande tillgångar och går i pension på en down-marknad.

Marknadsskydd Någon som köpte en inkomstförmånsförare inom livräntaavtalet i sin pensionsplan kunde ha en inkomstström baserad på en garanterad räntesats, även om denna utbetalning överstiger det som skulle kunna genereras av det faktiska saldot i planen. Den senaste tidens turbulens har bara tjänat till att stärka detta argument. miljontals arbetare som närmar sig pensionen rikstäckande har upptäckt att deras planbalanser nu är för låga för att ge dem den inkomst de behöver när de slutar arbeta. Dessutom ger den rörliga inkomstströmmen förutom skyddet till dina mottagare en inflationär häck.

Portfölj Rebalancing De flesta variabla kontrakten erbjuder nu dollarkostnadsgenomsnittsprogram som placerar den ursprungliga balansen i kontraktet i ett fast konto som betalar en hög ränta av garanterad ränta. Tillgångarna omfördelas sedan in i en förutbestämd blandning av fondförvaltningsunderkonton och flyttas in i dessa medel systematiskt, till exempel i lika delar över sex eller 12 månader.

En annan allmän funktion är portföljrebalansering, som börjar med en uppsättning fördelning av tillgångar bland de olika delkontona i kontraktet enligt investerarens mål och risk tolerans. Sedan återställs portföljen regelbundet med jämna mellanrum, till exempel varje månad eller kvartal.Aktier av bättre resultaträkningar säljs automatiskt och vinsten används för att köpa aktier i underperformande medel, vilket därigenom bevarar investerarens ursprungliga tillgångsallokering.

Jämförbara tjänster av professionella pengarhanteringsföretag kan kosta upp till en procent eller två tillgångar, medan dessa funktioner ingår i kostnaderna inom de flesta variabla kontrakt som erbjuds av större leverantörer idag. (Variabel livränta kan vara till hjälp oavsett hur gammal en investerare råkar vara. Lär dig hur bäst du kan använda dem på varje steg i ditt liv. Läs Variable Annuities: De är inte bara för pensionärer. ) > Nackdelar med livräntor i 401 (k) Planer

Kostnad

Detektorer av att använda rörliga livräntaavtal inom pensionsplaner brukar citera kostnader som den största nackdelen med denna strategi. Även om intäkterna och dödsförmånerna kan ge viktiga skydd för planen deltagare, kommer dessa säkerhetsåtgärder till en kostnad som kan avsevärt minska investeringsvinsterna i planerna. Garanterade ryttare kan kosta mer än 1% av tillgångarna per år, och rörliga livräntaavtal innehåller även andra avgifter och avgifter. De flesta kontrakten debiterar också en årlig underhållsavgift om kontraktsbalansen blir mindre än de angivna gränserna. Alla rörliga kontrakt uppbär också en dödlighets- och utgiftsavgift på upp till 1, 6% som täcker försäkringsskyddet i kontraktet, såsom den garanterade livslängdsutbetalningen förutsatt att pensionären annuitizes kontraktet. Annuitetskontrakt innehåller också vanligtvis ett återbetalningsavgiftsschema som kan bestå i flera år och debitera så mycket som 7-10% under det första året, även om de kan tillåta begränsade uttag i de första åren utan straff.

Skatteutläggning

Ett annat vanligt klagomål är att den skattemässiga uppskjuten status som i sig beviljas alla livräntaavtal inte ger någon ytterligare förmån, eftersom alla avgiftsbestämda planer redan är uppskattade av naturen. Annuitetskontrakt kan också utgöra begränsningar för investeringsalternativen för planen deltagare, eftersom endast de delkonton som finns i kontraktet kan användas. Pensionsplaner som inte använder livräntor kan i vissa fall ha ett mycket större utbud av alternativ beroende på vilken plattform och depå som de använder. När ska ett annansavtal användas?

Livräntor kan vara särskilt användbara för äldre anställda som närmar sig pensionering och behöver tänka på att skydda sina tillgångar mer än att få dem att växa. Yngre medarbetare som har mer än tio år att gå före pensionering kan hitta extra kostnader för försäkringsrörarna att vara ett verkligt drag på deras portföljprestanda. Kontrakten kan också variera väsentligt när det gäller kostnader och avgifter, samt urval av investeringsunderkonton och deras resultat över tiden. Arbetsgivare bör väga kostnaderna och avgifterna mot delkontonernas historiska prestanda i ett visst kontrakt och ta hänsyn till deras anställdas demografi. Företag med en stor andel av äldre arbetstagare kan bli mer lockade till en plan som ger viss försäkring mot marknadsnedgångar, medan företag med yngre anställda kanske anser att det inte behövs.

Bottom Line

Det finns många faktorer att överväga när man utvärderar effektiviteten av rörliga livräntaavtal inom 401 (k) och andra pensionsförskjutna pensionsplaner. Det verkliga problemet som måste lösas är emellertid huruvida kostnaden för de funktioner och tjänster som tillhandahålls av ett visst kontrakt motiveras av de erhållna fördelarna. En omfattande analys av kontrakt och planer som finns tillgängliga från flera olika operatörer, samt en jämförelse av andra planer utan livränta kan vara nödvändiga för att exakt bestämma det bästa handlingssättet för ett visst företag. Anställda som inte är säkra på vilka funktioner och ryttare de ska använda i sina planer bör konsultera sin ekonomiska planerare eller personalrådgivare.