Ledare och andra nyckelpersoner som hoppas kunna expandera sina pensionsmedel utöver deras 401 (k) eller IRA kan hitta svaret i en tilläggspensioneringsplan (SERP). Denna typ av icke-kvalificerad uppskjuten kompensationsplan är utformad för att erbjuda ytterligare pensionsförmåner när du har uppnått maximala bidragsgränser som tillåts av andra kvalificerade planer. Att förstå deras struktur och funktion kan hjälpa dig att bestämma om en tilläggsplan passar din övergripande pensionsstrategi.

AD:

Grundläggande pensionsplaner

Tilläggsansvariga pensionsplaner kan variera från en arbetsgivare till den andra, men de följer i allmänhet samma uppsättning riktlinjer. Arbetsgivaren bestämmer hur planen ska etableras. hur mycket det kommer att bidra och vilken form de bidrag kommer att ta och hur utdelningar från planen betalas ut till deltagande anställda.

När en SERP är upprättad som en förmånsbestämd plan får arbetstagaren antingen en engangsbelopp eller en livränta vid pensionering, vilket är lika med en viss procent av medarbetarens genomsnittliga livstidsersättning. En avgiftsbestämd SERP skulle möjliggöra regelbundna avgifter till ett enskilt anställningskonto. Dessa medel skulle placeras på arbetstagarens vägnar tills pengarna betalas ut vid pensionering. Pengar kan också återkallas i händelse av funktionshinder eller av deltagarens mottagare vid deltagarens död. (Se: Lump Sum kontra Regular Pension Payments. )

AD:

När det gäller hur SERPs finansieras är livförsäkring ett alternativ som många företag vänder sig till. Din arbetsgivare tar ut en livförsäkringspolicy på dig och betecknar sig som mottagare. Under din livstid drar arbetsgivaren kontantvärdet för att finansiera ditt SERP-konto. När du når normal pensionsålder kan du börja göra uttag.

Hur SERP-planer är fördelaktiga medarbetare

Det finns några olika anledningar till varför du kanske vill lägga till en tilläggspension till dina befintliga pensionskonton. Först och främst samlar du pengar på skatteavdrag och utdelningar före åldern 59½ är inte föremål för 10% tidigt utträde straff. Om din arbetsgivare använder livförsäkring för att finansiera ditt konto, behöver du inte oroa dig för om det finns tillräckligt med pengar i planen för att täcka din förväntade framtida fördel.

AD:

Eftersom arbetsgivaren åtar sig ansvaret för finansieringen av planen är du inte skyldig att skjuta upp någon av dina lön eller bonuspenningar i det varje år. Att SERPs faller under rubriken av icke-kvalificerade uppskjutna kompensationsplaner innebär också att de inte omfattas av samma IRS-begränsningar på årliga bidragsgränser som 401 (k) eller annan kvalificerad plan skulle vara.Slutligen, om något skulle hända med dig, skulle din make eller andra förmånstagare kunna dra nyckeltal eller en överlåtelsebidrag i form av en lump summa så att pengarna inte slösas bort. (Se: Distributionsregler för arvade pensionsobjekt .)

Beskattning av kompletterande pensionsplaner

En sak att väga noggrant innan du anmäler dig till en tilläggspensionsplan är hur det kan påverka dina skatter. Tilläggspensionsplaner är skatteuppskjutna, vilket betyder att du inte betalar skatter på pengarna tills du drar tillbaka pengarna i pension.

Utbetalningen du väljer påverkar hur du beskattas. Genom att välja en klumpsumma kan du betala de skatter som betalas på en gång och lämnar de återstående fonderna som ingår i din pensionsinkomst. Om du väljer regelbundna månatliga livränta betalningar skulle du kunna sprida beskattningen.

Om du inte är säker på vilken väg som är bäst, kör siffrorna i båda scenarierna för att se hur mycket du ska betala i skatter. Om din långsiktiga plan innehåller uttag från skattefordon, kan utbetalningarna från en SERP över tiden leda till mer inkomst efter skatt.

Bottom Line

En kompletterande pensionsplan kan avsevärt öka dina besparingar om du planerar att hålla fast vid din arbetsgivare för lång sikt. Dessa planer kan vara mest tilltalande om du konsekvent maximerar dina andra pensionskonton, men det är fortfarande möjligt att skörda vissa förmåner även om du inte är. Tänk på hur mycket mer du står för att spara och väga det mot effekten av eventuell skatteskuld när du bestämmer om en SERP är rätt för dig.