Skulle det inte vara bra om du kan köpa en investering som dra nytta av tillväxten på finansmarknaderna och har en garanti utan garanti? Om du är en kanadensisk medborgare kan du göra exakt det genom att investera i en segregerad fond.

Segregerade medel består av professionellt förvaltade placeringsportföljer som garanterar att man återvänder en förutbestämd andel av investeringen vid förfallodagen eller efter investerarens död. Dessa medel härrör från att deras tillgångar avsätts för att betala försäkringstagare och inte ingår i det utfärdande försäkringsbolagets allmänna tillgångar.

Segregerade fonder började som pensionsplan produkt, men med tiden började de fånga den investerande allmänhetens uppmärksamhet. I slutet av 1990-talet började fondföretagen att arbeta med försäkringsbolag för att skapa segregerade medel som speglade populära fonder. (Läs mer om fonder i Analysera ömsesidig fondrisk .)

Investeringsfördelarna med en ömsesidig fond
Segregerade medel beskrivs ofta som "fonder med en garanti". Medan de fungerar som fonder, är de faktiskt livräntaavtal med fondens egenskaper. Dessa egenskaper innefattar professionell penningförvaltning, en mängd olika investeringsportföljer (inklusive, som tidigare noterat, många som speglar populära fonder), diversifiering och vinst som är föremål för skatt, om inte innehas i ett skatteförskjutet investeringsfordon. (För mer information om de segregerade fonderna och fonderna, kolla svaret på vår vanliga fråga Hur skiljer sig segregerade medel från fonder? )

Skydd av ett livränta
Medan de erbjuder fondfördelande investeringsförmåner är segregerade medel faktiskt rörliga livräntaavtal. Utfärdat av livförsäkringsbolag erbjuder de en garanterad avkastning på den initiala investeringen på minst 75% om de hålls i minst 10 år eller vid kontoinnehavarens död. Vissa segregerade medel erbjuder ett alternativ för avkastning på 100% av den ursprungliga investeringen. Segregerade medel skyddas av Assuris, tidigare Canadian Life and Health Insurance Compensation Corporation eller Comp Corp. Om försäkringsgivaren som utfärdade fonden misslyckas, ger Assuris $ 60 000 skydd per konto (från och med 2009).

Och mer!
Förutom möjligheten att delta i investeringsvinster och försäkran om en minsta investeringsavkastningsgaranti erbjuder segregerade fonder också en mängd ytterligare förmåner.

Återställ alternativ
Segregerade medel erbjuder en mängd olika "återställnings" -alternativ, varigenom det belopp som omfattas av garantin ökar. Till exempel erbjuder många fonder en treårig återställning.Så om ett konto på 100 000 000 kronor ökar i värde till 125 000 000 kronor under tre år, skulle en investerare med en 100% garanti se att minimibeloppet för hans eller hennes garanti stiger från det ursprungliga investeringsbeloppet på 100 000 USD till inkludera $ 25, 000 vinst. Antalet gånger sådana ökar är tillgängliga varierar genom kontrakt, och godkännande av en ökning kan förlänga kontraktets löptid. Ytterligare inlåning till ett befintligt konto resulterar i ett annat löptid för varje ytterligare insättning. I det här exemplet, om fonden hade ett tioårigt förfallodatum, skulle garantin bli hedrad om fonden hölls i 10 år från återställningsdatumet till $ 125 000. (Läs mer om hur din Annuity Company fastställer förnyelsepriser .)

Likviditet
Investerare kan i allmänhet dra tillbaka 10% av de tillgångar som de har investerat i en segregerad fond varje år utan några påföljder. Den siffran stiger till 20% i pensionskonton. Påföljder finns i form av uppskjutna försäljningsavgifter som ofta börjar mycket högre än vanliga fonder. Dessa avgifter minskar ofta med fastställda belopp varje år tills de når 0%.

Skydd från kreditgivare
Från ett juridiskt perspektiv träder rättigheterna för livförsäkringsmottagare trumma mot fordringsägarnas rättigheter. Det innebär att tillgångar som innehas i segregerade fonder skyddas i allmänhet om kontoinnehavaren lämnar in för konkurs, så länge som tillgångar inte flyttades in i kontot strängt för syftet med borgenärsflykt. Detta skyddar makar, barn, barnbarn och andra om kontoinnehavaren stöter på ekonomiska svårigheter. (För att hitta andra sätt att skydda din familj från fordringsägare, läs Skydda dina personliga tillgångar .)

För att uppfylla kravet på skydd måste livränta kontakten ha varit på plats i minst två år. Även fastighetsskatt ska inte vara skyldig på en registrerad pensionssparande plan (RRSP) eller registrerad pensionsinkomstfond (RRIF).

Fastighetsplanering
Tillgångar som innehas i segregerade fonder är inte föremål för prövning. Intäkterna går direkt till den utsedda mottagaren vid kontohavarens död. Detta påskyndar processen och minimerar kostnaderna för överföringen av rikedomar. (Läs Hoppa över kostnadseffekter för att lära dig hur man undviker de höga kostnaderna i samband med överföringen av ditt gods.)

Nackdelen
Segregerade medel erbjuder en mängd funktioner och fördelar, men dessa bekvämligheter är inte gratis. Kostnaden för att investera i segregerade medel är ofta betydligt högre än kostnaden för att investera i liknande fonder. Även om partiella uttag är tillgängliga är sanktioner för förtida inlösen av belopp som överstiger de angivna gränserna ofta upp till 6% under det första året och minskar 1% per år tills de når 0%. Denna straff kan göra det svårt och dyrt att få tillgång till tillgångar före förfallodagen. (För mer information om avgifter och hur man undviker dem, var noga med att läsa Sluta betala hög ömsesidiga fondavgifter .)

Om en investerare vill överföra medel för att ändra de underliggande investeringarna, Det kan finnas en extra avgift.Många segregerade medel begränsar också antalet överföringar som kan göras.

Det bästa av alla världar
Segregerade fonder erbjuder ett unikt investeringsalternativ för investerare som vill delta på finansmarknaderna. De ger möjlighet att dra nytta av uppåtspotentialen, men skyddar mot möjligheten att förlora pengar. Den sinnesro som tillhandahålls av försäkringsskyddet kan vara värt priset på upptagandet.

Var noga med att läsa all dokumentation och förstå de olika avgifterna och kontraktsbestämmelserna före investeringar, eftersom segregerade medel varierar signifikant från leverantör till leverantör. Likaså kommer inköp av segregerade medel från väletablerade, högt värderade försäkringsbolag att minimera risken för att leverantören kommer att gå i konkurs.