Charles Schwab Corp. har lanserat en serie av lågprismålet (TDFs). De prissätter två baspunkter under TDF-erbjudanden av konkurrenterna Fidelity Investments och Vanguard. Målfonder är utformade för att mogna vid en viss punkt i framtiden. Portföljerna för dessa fonder blir mer konservativt investerade ju närmare de är till deras måldatum, och då kommer primärt fokusera på kapitalbevarande med kanske lite tillväxt och inkomst.

Målindexfonder

Schwabs målindexfonder, som består av en samling av börshandlade fonder (ETF) med passiv förvaltning, kostar investerare endast åtta punkter för pensionsplaner och har inget minimiköpsbelopp. Dessa TDF kommer också att vara tillgängliga för privatinvesterare till en kostnad av 13 punkter. Schwab är en av branschens snabbast växande leverantörer av ETFs, och dessa TDFs representerar en större insats för att fånga mer tillgångar på pensionsplanmarknaden. (För mer, se: När du ska använda Target-Date Funds .)

Forskningsföretaget Cerulli Associates projekterar att 90% av alla nya pensionsplaners bidrag kommer att slutföras i måldatumsfonder i slutet av årtiondet, vilket gör att marknaden får en hög prioritet för fondbolagen. Dessa bidrag kommer att drivas av automatisk registrering tillsammans med betoning på passiv investering. Av detta skäl har flera andra stora fondbolag erbjudit billiga TDF-enheter, till exempel Fidelity Freedom Index och Vanguard Institutionella Target Pensionsfonder, vilka båda kostar investerare 10 punkter. De var de två billigaste TDF: erna på marknaden före Schwab-erbjudandet, och andra fondjättar som Blackrock Inc. och TIAA-CREF erbjuder även TDF-låtar med låg avgift.

Schwabs senaste erbjudande kommer utöver tre andra TDF som den har tillgänglig. En är en kollektiv investeringsförtroende (CIT) -serie som passivt hanteras och är tillgänglig på 8 punkter eller 14 punkter. En annan har en blandning av aktiv och passiv hantering i ett CIT-format som sträcker sig från 35 punkter till 89 punkter beroende på enhetsklassen och den fjärde serien är en fond med en blandning av aktiv och passiv förvaltning som sträcker sig från 48 pekar på obligatoriska medel till 82 punkter för medel som främst investerar i aktier. (För mer information, se: Fördelar och nackdelar med måldatumsfonderna .)

Fokus på avgifter

Jake Gilliam, seniorportföljstrategist vid Charles Schwab Investment Management, berättade Investeringar Nyheter som, "Det finns ett laserfokus på avgifter" i TDF-industrin just nu. En rapport från konsultföretaget Callan Associates tyder på att portföljkonstruktion är den enda faktorn som anses viktigare än avgifter när det gäller att välja eller behålla en måldagsfond.Vidare har den aktuella rättegången mot flera stora 401 (k) och 403 (b) plansponsorer framhävt vikten av kostnadsöverväganden i pensionsplaner. (För mer, se: Måldatumsfonder: Mer populär, billigare än någonsin .)

Kostnaden är dock inte den enda faktorn som bör beaktas vid val av TDF. Susan Shoemaker, en av partnerna hos Plante Moran Financial Advisors, berättade Investment News att välja en TDF kräver analys av sådana egenskaper som glidbanan, förhållandet mellan aktier och obligationer i fonden och underliggande investeringsfilosofi. "Jag bryr mig inte om något är två punkter. Om något är alltför aggressivt eller för konservativt för demografiska, kommer jag inte använda det, sade hon.

Bottom Line

Schwabs nya linje av måldatumsfonder är bara den senaste inledningen till denna snabbväxande marknad. De som investerar i denna sektor kommer sannolikt att ha många fler erbjudanden att välja mellan inom en snar framtid. (För mer, se: Få målägare investerar i sina egna medel .)