Schwabs amerikanska bredmarknadsfond (NYSEARCA: SCHB SCHBSchw US Brd Mkt62. 58 + 0. 19% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) försöker spåra, före avgifter och kostnader, den totala avkastningen och avkastningen på Dow Jones US Broad Stock Market Index, det underliggande indexet. SCHB är känt för sin massiva, varierande portfölj och en extremt låg kostnadskvot.

Det underliggande indexet är en delmängd av Dow Jones USA Total Stock Market Index, som mäter hela USA: s aktiemarknad. SCHB bygger på det underliggande indexets införlivningskriterier, baserat på en fluktjusterad och marknadsmässig viktvägd metod, för att samla in en pool med mer än 2 000 enskilda aktier.

SCHB kombinerar sitt breda nät med en stor- och liten keps tilt för att skapa en av de mest effektiva och omsättningsbara totala marknadsfonderna på marknaden. En investering i denna ETF är relaterad till att köpa en oskälig del av den totala inhemska aktiemarknaden. SCHB är en konjunkturfond som starkt påverkas av utvecklingen på den större aktiemarknaden.

Hur det spårar det

Prospektet för SCHB säger att fondens mål är att "spåra så nära som möjligt" det underliggande indexet, och det betyder det säkert. Inkluderingen i denna ETF är i grunden identisk med Dow Jones U. S. Broad Stock Market Index, minus några värdepapper här eller där, vilket ger en otroligt tight spårpassning.

Denna ETF visar en anmärkningsvärd sektorbalans bland sina fem största branscher. De finansiella aktierna tar ledningen till nästan 18,5 procent av de totala tillgångarna, men följande fyra sektorer, teknik, konsumentcykler, hälso- och sjukvård och industriprodukter varierar från 13 till 16 procent. Att runda ut de 10 bästa är konsumentskydd, energi, verktyg, grundläggande material och telekommunikation.

Kända namn fyller de 10 största enskilda innehaven. Apple är den största aktören på nästan 3. 25%, en stor skiva med tanke på de 2 000 plus positionerna i portföljen och följs av Microsoft, Exxon Mobile, Johnson & Johnson, General Electric Company, Wells Fargo, JPMorgan Chase, Berkshire Hathaway, Procter & Gamble och Pfizer. Dessa 10 innehav står för cirka 14% av de totala tillgångarna.

Under en efterföljande tolvmånadersperiod uppvisade SCHB ett median spårningsfel på bara 0, 08%. Det betyder att det fanns en 0, 08% avvikelse mellan benchmarkindex och ETFs resultat, troligen som en följd av mindre portföljskillnader.

Förvaltning

Charles Schwab & Co., Inc. släppte SCHB i november 2009. Det är ett av nästan två dussin Schwab-börshandlade produkter och en av flera amerikanska aktiebaserade ETF. Fonden hanteras passivt.

SCHB bör inte förväxlas med Schwab Fundamental U. S. Broad Market Index ETF, som ingår i ETF-serien för Schwab Fundamental Index.Medan SCHB och Schwab Fundamental U. S. Broad Market Index ETF båda är breda marknadsinvesteringar, spårar de separata index och använder olika metoder.

Egenskaper

Mycket få pengar spårar lika nära eller fungerar som passivt som SCHB. Med nästan alla tänkbara mätvärden, vare sig marknadsvärde, branschvikter eller administrativa kostnader, är denna ETF nästan oskiljbar från sitt referensvärde.

SCHB hanterar drygt 5 miljarder dollar i de totala tillgångarna och medeltal 600 000-plus-affärer för en total volym på mer än 31 miljoner dollar per dag. Spridningarna är strama vid 0. 03%. Den riktiga blickande stat är dock SCHBs ultra-låga utgiftsförhållande på 0, 04%. Denna lilla avgift är bland de lägsta för någon fond i någon kategori, och det visar hur effektivt ledningen kan följa riktmärkeförändringar samtidigt som man undviker vinstutbetalningar.

Lämplighet och rekommendationer

Denna ETF ger ett bekvämt och effektivt infångande av den amerikanska aktiemarknaden. Portföljblandningen för SCHB är en annan satsning på mer traditionella mellankapitalstrategier: utnyttja större fondstabilitet och mindre fondtillväxtpotential samtidigt. Endast SCHB finner inte sin blandning i en mid-cap-portfölj; I stället kombinerar den blå-chip-stor- och gigantisk aktie med en riktade exponering för småföretag.

SCHB är väl lämpad för nästan vilken som helst långsiktig portfölj tack vare effektiviteten och mångfalden. Lågavgifter är en nyckelfunktion för investerare med en multidekad horisont, eftersom dessa sparande återkommer och samlas över tiden. Traders och kortfristiga investerare kan använda SCHB som vadslagning på den övergripande aktiemarknaden utan att oroa sig för brist på handelspartner.

Liksom någon ETF, kommer SCHB med investeringsrisker. Dessa inkluderar marknadsrisk, inflationsrisk, regleringsrisk och mindre likviditetsrisk. Eftersom SCHB spårar mycket nära med den bredare övergripande marknaden bör denna fond fungera bra när ekonomin är humming och kamp under en nedgång. Det här är trevligt för investerare som gillar marknadseksponering utan mycket mänsklig bias, men det betyder också att investerare ska inkludera någon form av häck på den amerikanska marknaden.

Övergripande är SCHB en bra utövande i en komplicerad kategori. Den har standout effektivitet och en genomsnittlig risk / returprofil. Enligt Morningstar-forskningen ger SCHB en efterföljande 36-månaders beta-betyg på 1,00 mot det bästa passformsindexet, perfekt cykliskt. Som man bör förvänta sig med en sådan passiv strategi, svänger alfakrav ungefär 0. 0 för fonden.

Hur finansiell rådgivare kunde använda denna ETF

SCHB är mycket populär och lätt att handla. Dess balans och diversifiering är lätt att förstå, även för nybörjare. Kombinera dessa element med låga kostnadsförhållanden och en stor tillgångsbas, och SCHB kan vara en av de minst skrämmande ETF: erna.

Det här är den typ av fond som kan bestå av ett stort kärninnehav så länge det balanseras av internationell exponering och vissa defensiva positioner. Bullmarknaderna bör gå bra i schab, så det är ett enkelt mål för nya medel under tider av välstånd.

Kortfristiga investerare och handlare kan inte vara glada över SCHBs relativt tråkiga investeringsstrategi, men det borde aldrig saknas likviditet och dödar inte på budet / frågan. Skyddet ska inte vara svårt tack vare den stora höjden.

Huvudkonkurrenter och alternativ

SCHB är ensamt för att spåra Dow Jones U. S. Broad Stock Market Total Return Index, men det finns nästan 50 olika konkurrerande ETF på den breda marknaden / totalmarknaden. Den obestridde kungen i detta utrymme är den monströsa, på 56 dollar. 5 miljarder i tillgångar, Vanguard Total Stock Market ETF, som jämför sig positivt med SCHB i nästan varje mätvärde.

Två andra breda ETF-marknader erbjuder liknande tillgångar och volymer till SCHB. En är iShares Russell 3000 ETF, som spårar Russell 3000 Index. Den andra är iShares MSCI USA Minimum Volatility ETF, men dess kostnadsförhållande är nästan fyra gånger större än SCHB.