Bidragsgränser för en 401 (k) plan för 2017 är 18 000 dollar per år för de flesta (mer om du är äldre). Antag att du bestämmer dig för att bidra med $ 12, 000 per år till en kurs på $ 1 000 per månad? Det är rimligt, men om du är som många människor kan tanken på att ge upp $ 1 000 i månaden från din hemlön, vara lite skrämmande.

Vad händer om det inte var riktigt $ 1 000? Vad händer om Uncle Sam flög in, säg 300 dollar, och din faktiska out-of-pocket kostnad för att spara $ 1, 000 per månad var bara $ 700? Så här fungerar det. (Se även: Grunderna i en 401 (k) pensionsplan.)

AD:

Skattebesparingar

Bidrag till din 401 (k) är gjorda med pretax-dollar. Eftersom dessa pengar inte är föremål för skatter sänks din skattepliktiga inkomst, vilket minskar träffen på din hemlön. Skillnaden mellan mängden skatter du skulle ha betalat om du inte gjorde premiebidrag till din 401 (k) och det belopp du skulle betala med de pengarna som inte räknas är din skattebesparing. Det är gratis pengar, och det är helt lagligt.

AD:

Din skattafästning

John Bunyan (CPA / CGMA) hos Donohoo, Cupp and Associates förklarar det så här: "Mängden av dina skattebesparingar beror på din skattekonsol och det belopp du bidrar med . Om din skattesats är 25%, $ 0. 25 av alla skattepliktiga dollar går till regeringen, och du får behålla $ 0. 75. För varje dollar där du inte betalar skatter, får du hålla hela dollar. "

Bunyan skapade ett bord för att visa besparingarna för ett gift par med 120 000 dollar i bruttolön och inga barn som tar standardavdraget på $ 12 600 och personliga undantag på $ 4, 050 vardera.

- <->

Utan 401 (k) ($)	Med 401 (k) ($)
Brutto årslön	120, 000	120 , 000
401 (k) Bidrag	12 000
Betalas mot inkomstskatt	120 000	108 000
Beskattningsbar inkomst (Gift, Gemensam - Inga barn) < 99, 300	87, 300	Skatter:
Social trygghet och Medicare
9, 180	9, 180	Federal Tax per skattningstabeller
16, 367 < 13, 367	Beräknade statliga / lokala skatter @ 5%	6 000
5, 400	Summa skatter återhämtade	31, 547
27, 947	Ta -Hom Betalning	88, 456
80, 053	Minskning av hembetalning	8, 400
Det kostar bara $ 8 400 för att sätta $ 12 000 på ett pensionssparande konto.	Som Bunyan påpekar kommer din situation sannolikt att vara olika beroende på skattesatserna för din stat och lokala skatter, din lön och eventuella andra avdrag.
Ett par tillskott

Din skattebesparing är riktig och du får behålla pengarna - ett tag. Så småningom måste du betala skatt när du tar ut pengar från ditt 401 (k) pensionskonto. Om du är som de flesta, blir din skattesats vid pensionering lägre än under dina arbetsår.Därför kommer du troligtvis att vara mindre om du äntligen måste betala skatt.

Om du tar pengar ur din 401 (k) före åldern 59½ betalar du skatter plus en 10% straff. Regeringen kräver också att du börjar börja ta ut ditt 401 (k) konto senast den 1 april efter att du har blivit 70½.

Mer besparingar för vissa

Om din inkomst understiger ett visst belopp kan du begära en ytterligare skattekredit, känd som spararens kredit, för 10%, 20% eller till och med 50% av ditt 401 (k) bidrag . För gifta skattebetalare som lämnar in gemensamt för 2017 finns det 50% av bidraget för en justerad bruttoinkomst (AGI) på högst 37 000 USD, 20% för ett AGI på 37, 001 till 40 000 USD och 10% kredit om ditt AGI är $ 40, 001 till $ 61, 500. (Se även: 4 sätt att maximera din 401 (k).)

Bottom Line

Att räkna ut skattebesparingar är enkla. För att bestämma den reella kostnaden för att sätta $ 1 000 per månad (eller något annat belopp) i din 401 (k), använd denna kalkylator, vilket kommer att ge en approximation som visar skillnaden i hemlön för ett 401 (k) bidrag. Denna skillnad, som representerar dina skattebesparingar, är pengar i fickan varje löptid och en återspegling av den verkliga kostnaden för att spara. Beväpnad med den här informationen, istället för att oroa sig för hur man får på $ 1 000 per månad mindre, arbetar med en plan för att minska kostnaderna med $ 700 eller vad som helst den sanna kostnaden för att lägga ut pengarna bort.