Många av oss delar en ganska grundläggande syn på bankerna. De är ställen för att lagra pengar, göra grundläggande investeringar som terminsavgifter, anmäla sig till ett kreditkort eller få ett lån. Bakom denna vardagliga syn är det dock ett högt reglerat system som binder vår dagliga bank tillbaka till det bredare finansiella systemet. I den här artikeln ser vi på affärsbanker, hur de skapas och vad deras större syfte är i den övergripande ekonomin.

När är en bank en Commercial Bank?
Mellan 1933 och 1999 var det ganska lätt att säga till bankerna, tack vare Glass-Steagall Act. Om du hjälpte företag att emittera aktier var du en investeringsbank. Om du främst var inblandad i inlåning och utlåning var du en kommersiell bank. Men från slutet av 1990-talet framåt, förmågan att genomdriva Glass-Steagall som en svartvitt regel utlöstes, och lagen upphävdes effektivt. Sedan dess är den gamla skillnaden mellan en kommersiell bank och en investeringsbank väsentligen meningslös. Från och med 2013 är JPMorgan Chase Bank bland de största kommersiella bankerna i USA av tillgångar och i samma år var samma bank en av ledande försäkringsgivare i Facebook IPO.

För bättre eller sämre har vi förlorat utfärdandet av värdepapper och aktiva investeringar i värdepapper som definierar åtgärder som en kommersiell bank inte kan ta. I stället kan vi titta på de åtgärder som alla kommersiella banker delar. Kommersiella banker:

• Acceptera inlåning
• Låna pengar
• Procesbetalningar
• Utkast till bankutkast och kontroller
• Erbjuder kassaskåp för artiklar och dokument

Det finns naturligtvis fler handlingar och finare kategorier inom denna breda uppfattning. Kommersiella banker kan erbjuda andra tjänster såsom mäklare försäkringsavtal, ger investeringsrådgivning och så vidare. De erbjuder också ett brett utbud av lån och erbjuder andra kreditfordon som kort och kassakrediter. Det gemensamma temat bland dessa aktiviteter är emellertid att de syftar till att tillhandahålla en ekonomisk tjänst till en individ eller företag.

Från noll till operationell om två år eller mindre
För att förstå kommersiell bankverksamhet är det värt att titta på hur de är etablerade. Även om stora banker som JPMorgan Chase, Wells Fargo och Citibank är välkända och globala, finns det bara tusentals affärsbanker i USA ensam. Trots det uppenbart stora antalet startar och driver en kommersiell bank en lång process på grund av regleringssteg och kapitalbehov. Reglerna varierar beroende på stat, men i USA börjar en organisationsgrupp processen genom att säkra flera miljoner dollar i frökapital. Detta kapital används för att samla ett ledningsgrupp med erfarenhet inom bankbranschen samt en styrelse.
När styrelsen och ledningen är inställda väljs en plats och den övergripande visionen för banken skapas. Organisationsgruppen skickar sedan sin plan tillsammans med information om styrelsen och ledningen till tillsynsmyndigheter som granskar den och bestämmer om banken kan få en stadga. Översynen kostar tusentals dollar, och planen kan skickas tillbaka med rekommendationer som måste behandlas för godkännande.
Om stadgan beviljas måste banken vara verksam inom ett år. Under de närmaste 12 månaderna måste arrangörerna få sina FDIC-försäkringar betalda, säkra personal, köpa utrustning och så vidare samt genomföra ytterligare två kontroller innan dörren öppnas.
Denna timing på hela processen kan variera, men inklusive förberedelse innan den första inlämningen till regulatorer mäts i år, inte månader. För att komma till det stadium där en bank kan tjäna pengar genom att utnyttja deponerade dollar som konsumentlån måste det finnas miljoner i kapital, varav vissa kan höjas i privata cirklar och betalas tillbaka genom ett eventuellt offentligt aktieutbud. I teorin kan en charterbank vara 100% privatfinansierad, men de flesta banker blir offentliga eftersom aktierna blir likvida, vilket gör det lättare att betala ut investerare. Att ha en börsintroduktion i den ursprungliga planen gör det därför lättare att locka till tidiga investerare också.
Kommersiella banker och det stora bilden
Processen att starta en kommersiell bank förskador den övergripande roll som dessa banker spelar i ekonomin. En kommersiell bank är i grunden en samling investeringskapital på jakt efter en bra avkastning. Banken - byggnaden, människorna, processerna och tjänsterna - är en mekanism för att dra in mer kapital och fördela på ett sätt som ledningen och styrelsen tror att ger den bästa avkastningen. Genom att anslå kapital effektivt blir banken lönsamare och aktiekursen ökar.
Från den här vyn ger en bank en tjänst till den tidigare nämnda konsumenten. Men det ger också en tjänst till investerare genom att fungera som ett filter. för vem får allokerad så mycket kapital. Banker som gör båda jobb kommer att fortsätta vara framgångar. Banker som inte gör något av dessa jobb kan så småningom misslyckas. I händelse av fel, skyddar FDIC i, skyddar insättare och ser att bankens tillgångar hamnar i händerna på en mer framgångsrik bank.
Bottom Line
De flesta av oss interagerar med affärsbanker varje dag, vare sig det är ett betalkortsköp, en online betalning eller en låneansökan. Utöver att tillhandahålla dessa grundläggande tjänster är kommersiella banker verksamma med kapitaltilldelning för vinst - även känt som investeringar. I affärsbankens definition av investeringar innebär det att man gör lån och förlänger kredit till personer som kan betala tillbaka på bankens villkor. Idag kan affärsbanker investera i värdepapper och även i frågor som de bidrar till att offentliggöra. Men dessa aktiviteter förkastas vanligtvis till en investeringsarm - i princip en traditionell investeringsbank som sitter i en kommersiell bank.I slutet av dagen måste en kommersiell bank tillhandahålla god service till sina kunder och goda avkastningar till sina investerare för att fortsätta bli framgångsrika.