När du flyttar från den professionella hanteringen av din 401 (k) eller 403 (b) på jobbet till självhantering av dina medel som rullas över till en IRA, måste du bestämma hur du ska gör det. Vill du anställa en professionell penningchef för att spåra din portfölj så att du kan fokusera på andra aktiviteter vid pensionering? Vill du köpa och sälja aktier, obligationer eller andra inom din IRA själv? Eller vill du ha professionell hjälp medan du fortfarande gör egna val när det gäller vilka typer av investeringar? (Mer information finns i En guide till DIY Portfolio Management .)

Att välja en professionell penningchef kan äta snabbt borta vid eventuella vinster som dina pengar tjänar. Om chefen tjänar dig 10% per år medan du tar ut en 3% avgift, är din portföljens vinst bara 7%. Det kan vara mycket pengar på en $ 100 000-portfölj. Faktum är att portföljen efter avgifter skulle öka till bara 196 dollar, 715 på 10 år. Utan dessa avgifter skulle du ha $ 259, 374 på samma 10% tillväxt.

De flesta vill inte göra pensionen till en karriär inom portföljförvaltningen - eller basera sin ekonomiska säkerhet på vad de vet om investeringen - så de söker efter något som ger dem professionell portföljförvaltning men till en lägre kostnad. Två sådana alternativ är ETF och icke-fonder fond. Båda typerna av investeringar har professionella portföljförvaltare, men deras mål är olika. Så vilket alternativ är bäst för dig i pension? Låt oss ta en snabb titt på skillnaderna. (För mer, se Ömsesidig fond eller ETF: Vilket är rätt för dig ?)

Avgifter

ETF-avgifter tenderar att vara lägre än förvaltas fonder. ETF-avgifter har en genomsnittlig kostnadskvot på bara 0,44%, medan genomsnittet för fonder kan variera från 1% till 2,5% när alla förvaltningskostnader beaktas.

Genomskinlighet

ETF-innehav baseras på det index som de spårar, så om du känner till de grundläggande typerna av aktier i det indexet har du en bra uppfattning om vilka aktier som finns i ETF. Ömsesidiga fonder rapporterar sina innehav kvartalsvis, men de rapporterna är inte förrän 60 dagar efter kvartalet slutar, så investerare vet inte exakt vilka aktier eller obligationer som hålls för det mesta.

Tilldelning av tillgångar

När du väljer en ETF, vet du exakt vilken typ av tillgångar som köps i ETF-korg. Ömsesidiga fonder tenderar att ha bredare definitioner av de typer av tillgångar som kan köpas baserat på deras prospekt. Om du vill ha mer kontroll över den faktiska blandningen av tillgångar i din pensionsportfölj är ETF: er ett bättre val.

Handels tillgångar

ETFs säljs precis som en aktieandel. Priset går upp och ner hela dagen. Fondpriset fastställs en gång om dagen i slutet av handelsdagen.Så om du vill ha stark kontroll över det pris du handlar på är ETF: er bättre val. Men när du handlar en ETF betalar du mäklaravgifter som du gör med aktier. Om du köper och säljer inga fonder, finns det inga handelsavgifter.

Bästa alternativet?

Så vilket alternativ är bäst för dig om du vill hantera din portföljinvestering själv? Det beror på din kunskap om aktie- och obligationsmarknaden - och hur mycket du vill vara med i att hantera din portfölj. Om du har specifika idéer om tillgångsmixen du vill behålla, kommer ETF: er sannolikt att vara ditt bästa val. Om du föredrar att ha en professionell chef bestämma den bästa blandningen av tillgångar baserat på en portföljhanteringsstrategi kan ditt bästa val vara att söka efter fondförvaltare och låta dem göra portföljförvaltningen för dig. Investopedias handledning Bli din egen finansiell rådgivare kommer att utbilda dig om möjligheterna.

Om du väljer billiga, fria fonder, kan du hitta val under 1% i förvaltningsavgifter. Morningstar är ett utmärkt ställe att börja. Dess årliga premieabonnemang på cirka 200 dollar ger dig tillgång till utmärkt analys av fonder och ETF.

Du kanske tycker att det bästa alternativet för dig är en blandning av ETF och fonder. Till exempel kan du välja att få en majoritet av din pensionsportfölj hanterad av professionella fondförvaltare och behåll en liten del för att du ska kunna hantera dig själv med hjälp av ETFs som fokuserar på de typer index du vill följa.

Bottom Line

De flesta människor spenderar i genomsnitt 20 år eller mer i pension. Ingen borde hålla sina pengar bara i de säkraste investeringarna för de 20 åren och tjänar endast en liten ränteinkomst. Följ den rutten och inflationen minskar dina besparingar.

Du måste bestämma hur du vill investera i dina långfristiga tillgångar. Både fonder och ETF erbjuder lägre avgiftsoptioner än en professionell portföljförvaltare som inte bara får en avgift för att hantera dina pengar utan också betalar avgifter till ETF eller fonder som han eller hon väljer. Att hålla dina avgifter så låga som möjligt gör att du kan behålla mer av pengarna som uppnås genom dina investeringar och ge dig mer inkomst att spendera vid pensionering.