Med slutet av året närmar sig detta är den tid då många företag meddelar uppsägningar. Det är också den tid då ett antal företag erbjuder pensionsutköp till tidigare anställda. Dessutom lämnar människor sina jobb hela året genom att skapa löpande möjligheter till lönsamhet från sina pensionsplaner.

Även om jag alltid varit intresserad av detta ämne, berör flera artiklar om vissa tvivelaktiga taktik från några finansiella rådgivare, mäklare och registrerade representanter mig.

AD:

Vad är en pensionsplan?

När du lämnar jobb och har en balans i en pensionsplan som 401 (k), 403 (b), 457 eller till och med en pensionsplan som möjliggör en lump sum-fördelning har du flera alternativ till vad man ska göra med dessa pengar. Ett alternativ är att rulla balansen till ett IRA-konto hos en depå som Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 65-0. 38% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) , Fidelity Investments, ett mäklarfirma, din bank eller ett antal andra depåbevakare.

AD:

Andra alternativ till din pension plan dollar kan innefatta att lämna pengarna i din tidigare arbetsgivares plan, rulla balansen över till en ny arbetsgivares plan om det är tillåtet och tillämpligt på dig eller att ta en utdelning. I det senare fallet kommer distributionen i allmänhet att vara föremål för inkomstskatt och eventuellt en 10% straff om du är yngre än 59½ år. (För mer, se: Tips för att flytta pensionstillgångar .)

AD:

Fördelar med en överdragare till en IRA

Att rulla ditt 401 (k) eller liknande konto till en IRA kan erbjuda flera fördelar, inklusive tillgång till ett större antal investeringsalternativ än vad som skulle vara tillgängligt för du i din arbetsgivares pensionsplan. Dessutom kan du minska kostnaderna för dina investeringar beroende på de underliggande investeringarna i din gamla arbetsgivares plan och de administrativa kostnaderna för planen.

Dessutom kan detta ge möjlighet att hantera dessa dollar i samklang med andra investeringar som du redan har utanför din pensionsplan.

Akta dig för "Toxic" Rollovers

Denna senaste bit på Bloomberg-webbplatsen, bland annat, beskriver flera exempel på mäklare och registrerade representanter som trolled stora organisationer som letar efter övergångsmöjligheter. Några exempel på "toxic" rollover taktik du borde undvika.

Övergår till en hög kostnad variabel livränta. Det finns en stor debatt bland finansiella rådgivare om huruvida IRA-pengar någonsin ska investeras i en livränteprodukt. En IRA växer redan på skatteavdrag, varför behövs ett extra lager av skattemässig uppskjuten tillväxt? På flipsidan, om någon verkligen vill annuitize dessa pengar kan det vara ett rimligt tillvägagångssätt.

Hög kostnad variabel livränta bör dock undvikas. Med "hög kostnad" menar jag intern investering och försäkringskostnader i intervallet 2,5-5 procent årligen. Även med anständiga underliggande investeringsunderkonton är denna typ av kostnadsförhållande svår att övervinna. Dessa utgifter kan gå långt mot att erodera ditt näsägg. (För mer, se: Få hela historien om rörliga livräntor .)

Ej omsatta REITs och andra illikvida investeringar. Ej omsatta REITs är värdepapper emitterade av fastighetsbolag som inte kan handlas på börser som offentligt handlade REITs. Några av dessa icke-omsatta REITs betalar solida utdelningar, men pengarna är i allmänhet låsta tills företaget bestämmer sig för att göra en utdelning eller att likvidera en eller hela fonden. Som ett alternativ finns det några utmärkta fonder och ETF som investerar i REITs, inklusive vissa lågprisindex val som alla erbjuder daglig likviditet.

Mäklare för egna mäklarhus. I många fall är registrerade reps och andra finansiella rådgivare som tjänar hela eller en del av sin inkomst via provisioner starkt incitament för att sälja dina fonder utgivna av deras arbetsgivare. Ofta är det höga kostnader, medelmåttiga investeringar. Värre är att vissa aktieklasser har uppdrag eller efterföljande provisioner som kraftigt kan minska det belopp du har för pensionering. (För mer, se: Betala din investeringsrådgivare: Avgifter eller provisioner .)

IRA som kostar mer än ditt företags pensionsplan. Många stora arbetsgivare erbjuder mycket solida 401 (k) planer som har utmärkta alternativ för extremt lågprisindex fond samt billiga institutionella fonder och liknande alternativ. Fall i sak är min fru plan med ett stort företag. Bloomberg-artikeln hänvisade till ett fall där en mäklare flyttade kundfonder till en högkostnadsfri IRA med sitt företag när de skulle ha mycket bättre att lämna pengarna i sin tidigare arbetsgivares lågkostnadsplan. (För mer, se: Sex saker dåliga finansiella rådgivare gör .)

Övergångsställningen vid drift. Jag har faktiskt haft ett par personer som frågar mig om de ställen som de har fått för att ta en del av pengarna i deras 401 (k) och rulla över i vad som tycktes vara en högkostnad, gimmicky livränteprodukt via deras planens avtalsbestämmelse. Det innebär att livräntaförsäljaren försökte övertyga dem om att göra en rollover medan de fortfarande arbetade. Denna speciella 401 (k) plan hade en meny med låg kostnad, ganska anständigt investeringsval.

Bottom Line

När du lämnar ett jobb, om du vill flytta till en annan position, gå i pension eller av någon annan anledning är det viktigt att vara proaktiv med pengarna på ditt pensionskonto. Lämna den där den är, rulla över den till din nya arbetsgivares plan eller rulla över den till en IRA. I det sista fallet är det viktigt att förstå var finansiell rådgivare föreslår att dina pengar hålls och lika viktigt hur det ska investeras. Se till att investeringarna tjänar dina bästa, inte rådgivarens.(För relaterad läsning, se: Vanliga IRA-omloppsfel .)