När man diskuterar företagets kassaflöde används tekniken och detaljhandeln ofta som motsatta exempel på hur olika affärstyper använder rörelsekapital. I allmänhet kräver detaljhandelsföretag mycket mer rörelsekapital än tekniska företag, till stor del på grund av deras behållningsbehov. Den takt som varje affärstyp tjänar och sedan spenderar pengar, och hur och när det ska finansiera vanliga kostnader, bidrar till att bestämma dess rörelsekapitalbehov.

Vad är rörelsekapital?

Rörelsekapital är helt enkelt den mängd likvida medel ett företag har till hands för de dagliga utgifterna. Det kan beräknas enkelt genom att subtrahera företagets kortfristiga skulder från dess omsättningstillgångar. Kortfristiga tillgångar är vad företaget äger som kan användas för att betala utgifter snabbt. Dessa inkluderar kassa och liknande konton, omsättbara värdepapper och kundfordringar. Kortfristiga skulder inkluderar de skulder och utgifter som bolaget måste finansiera inom den nuvarande rullande 12-månadersperioden.

Arbetskraftskapital i detaljhandeln

Mängden rörelsekapital som varje typ av verksamhet kräver är i stor utsträckning diktat av sin driftscykel. Driftscykeln uttrycks som antalet dagar som löper mellan när företaget spenderar pengar på lager och när det tar emot intäkter från försäljningen av den inventeringen. Den inkomsten används sedan för att köpa mer lager, fortsätter cykeln. Detaljhandel har ofta långa cykler eftersom de måste köpa stora mängder av lager i god tid före försäljning. Detta gäller särskilt för detaljhandeln med tegelsten och murbruk eftersom stora mängder lager ofta är nödvändiga för att öppna en butik. Eftersom butikerna sällan säljer hela deras lager direkt måste de behålla högre kapitalkapital för att säkerställa att de kan möta eventuella kortfristiga kostnader utan att förlita sig på intäkter från försäljning som kanske inte kommer fram till mycket senare.

Behovet av rikligt rörelsekapital är särskilt tungt i gåvor för att ge julklappar. Detaljhandeln måste förbereda sig tidigt för semesterköparnas intrång, vilket innebär att man i förskott lägger ut stora mängder kapital för inventering. Intäkterna från försäljningen kan vara månader borta, så detaljhandeln måste se till att de har mer än tillräckligt för att täcka räkningar, hyror, försäkringspremier, lånränta, löner och andra kortfristiga utgifter utan att förlita sig på framtida intäkter. Det betyder att detaljhandelsföretag behöver faktiskt ännu mer rörelsekapital precis före och under högtidssäsong än de gör resten av året.

Arbetskraftskapital i Tech

Mängden rörelsekapital ett företagsbehov fluktuerar under året, vilket framgår av ovanstående exempel om affärsutvecklingstendenser.Många tekniska företag litar inte på fysiska produkter på bränsleförsäljningen, vilket betyder att deras rörelsekapitalbehov är mycket lägre. Det finns emellertid en viktig skillnad mellan mjukvaruföretag och hårdvaruföretag.

Ett tekniskt företag som endast säljer programvara via en webbplats har lite behov av rörelsekapital. Eftersom det inte finns någon fysisk produkt att behålla på lager, och programvaror kan laddas ned av kunderna med ett knapptryck, behöver du inte oroa dig för kostnaderna för uppehälle. Programvaruföretag kan därför typiskt komma med mycket låga eller till och med negativa rörelsekapital eftersom de har mycket låga underhållskostnader och inga lagerkostnader. Om företaget är helt online utan murar och murbruk, är detta ännu mer sant. När webbplatsen är upprättad och domännamnet erhållits, kostar webbplatser väldigt lite för att behålla. Även om ett litet mjukvaruföretag inte säljer några månader, skulle det sannolikt kunna fortsätta att fungera med minimalt rörelsekapital. Detta blir mindre sant eftersom affärsverksamheten växer, eftersom arbetskapital kan behövas för att betala löner och andra återkommande kostnader om försäljningen är fortsatt låg.

Företag som tillverkar och säljer hårdvara, till exempel datorer, telefoner och deras komponenter, har mycket mer inventering att hantera. De har därför ett rörelsekapitalbehov som är ungefär samma som ett detaljhandel. Förutom färdiga produkter till salu måste dessa företag även lagra de råvaror som behövs i tillverkningen, vilket knyter till rörelsekapital längre. Alla typer av tillverkningsverksamhet kräver vanligtvis mycket investeringar i maskiner och utrustning i framtiden. Teknikföretag som både utvecklar och tillverkar hårdvaruprodukter måste också upprätthålla högt rörelsekapital för att säkerställa att lånutbetalningar kan hållas kvar även när försäljningen är nere.