På grund av sin fasta avgift - vilket eliminerar problemet med övertrappning av kommissionssökande mäklare - är avgiftsbaserade konton, även kända som omslag eller hanterade konton, stigande i popularitet. Om ditt pensionskonto hanteras under ett program för wrap-fee, måste du vara säker på att ett sådant program är lämpligt för dig. Men du måste också överväga huruvida du ska betala avgiften ut ur din pensionskonto eller ur fickan. Här tittar vi på fördelarna med det andra alternativet och tips om hur man gör det. (Om du är intresserad av att läsa mer om wraps, se Introduktion till Fee-Based Brokerage Accounts och Wrap It Up: Ordförrådet och fördelarna med förvaltade pengar .)

Frågan: Att betala omlösenavgifter ur din balans eller din lomma?
Din första övervägning när du besvarar denna fråga är hur utbetalningen av din pensionsbalans minskar avkastningen på dina pensionskontoinvesteringar. Därefter vill du vara medveten om den potentiella skattefördelen med att betala ur fickan.

Nackdelen med att betala från ditt konto Balans
Betala omslagskostnader från ditt pensionskonto innebär att avgiften minskar din kontosaldo. Detta minskar i sin tur mängden tillgångar som fortsätter att generera intäkter på skatteavdrag, eller en skattefri grund för Roth IRAs. Över tiden kan denna sänkning i saldot få betydande inverkan på det totala resultatet av dina pensionsinvesteringar.

Till exempel, säg att du har ett wrap-konto som tjänar en avkastning på 10% och tar ut en avgift på 1%. Genom att betala dina wrap-avgifter ut ur din balansräkning, sänker du avkastningen på din investering med 8% över en femårsperiod. Diagrammet nedan illustrerar denna minskning. Den visar den årliga skillnaden i avkastning över en femårsperiod för en investerare som börjar med en IRA-balans på 1 miljon dollar och som han eller hon får en avkastning på 10% och betalar en 1% wrap-avgift per år. Du kan se hur dramatiskt 1% avgiften påverkar den årliga avkastningen.

Betalning från konto

Avgift
Avgift	Avgift
Balans	Resultat	Avgift betalat från konto	Avgift	Saldo	År 1
100 000	10 000	1, 090, 000	100 000	10 000	1, 100 000	År 2
109, 000	10, 900	1, 188, 100	110 000	11 000	1, 210 000	År 3
118, 810	11, 810	1, 295, 100	121 000	12, 100	1, 331, 000	År 4
129, 510	12, 951	1, 411, 659	133, 100	13, 310	1, 464, 100	År 5
141, 165	14 , 165	1, 538, 659	146, 410	14, 641	1, 610, 510	Tabell 1

I detta exempel, efter fem år, Avgångskontosaldot är $ 71, 851, och detta belopp ökar varje år!

TIPS: Om du ändå bestämmer dig för att betala omslagskostnader från ditt kontosaldo, kom ihåg att dessa betalningar inte behandlas som utdelningar och därför inte läggs till i din inkomst. Var därför säker på att inte inkludera dessa betalningar på din avkastning

. Det potentiella tillägget att betala ut ur fickan

Betala din inklädningsavgift i fickan håller inte bara avkastningen på dina pensionskontoinvesteringar, utan kan också ge dig ett skatteavdrag för betalningsavgiften .
För att få denna förmån måste du göra anspråk på beloppet som ett specificerat avdrag på Schema A i formulär 1040 (din avkastning),

och avgiften måste överstiga 2% av din justerade bruttoinkomst (AGI). (Det här golvet på 2% gäller för alla angivna diverse avdrag.) Om beloppet uppfyller kraven på 2% kan du hävda summan av avgiften som är mer än 2% av ditt AGI. Tänk på att du med skatteavdrag kan antingen använda en standardavdrag eller specificera dina diverse avdrag. Om standardavdraget är mer fördelaktigt för dig är avdragsavgiften ej av betydelse. För ytterligare information, se IRS-publikation 529 och anvisningarna för arkivering av formulär 1040. Vägning av fördelarna med att använda tillgångar efter skatt efter skatt

Om du inte är berättigad till avdrag för wrap avgifter, måste du överväga om det är fördelaktigt att använda out-of-pocket tillgångar, som sannolikt redan beskattas, att betala avgifterna. Att betala från balansen minskar avkastningen på dina skatteuppskjutna tillgångar; För att bestämma den ultimata effekten bör du dock överväga de skatter som kan gälla för denna skillnad. Till exempel i det exempel som visas i tabell 1 resulterar utbetalning av fickan en ökning av $ 71, 851 i kontosaldot. När det här beloppet så småningom delas ut från pensionskonto kan det dock vara inkomstskatt till din tillämpliga skattesats - det högre kontosaldot kan innebära högre skatter. Det beror till stor del på den typ av IRA du håller i omslaget. Om kontot är en Roth IRA kommer det utdelade beloppet att vara skattefritt (om det är kvalificerat). Därför verkar det för en Roth IRA att utbetalning av ficka vara det mer fördelaktiga alternativet, men för andra pensionskonton kan det inte vara fallet. Båda alternativen bör noggrant vägas.

Tillåt din pensionskontoleverantör betalningar ut ur fickan?

En långvarig debatt om huruvida wrap-avgifter kan betalas ut ur fickan togs upp av IRS i privatbrevet 200507021. Debatten var inriktad på huruvida provisioner (som ingår i en omslagskostnad) för Ett pensionskonto kan betalas ut ur facket. Debatten ifrågasatte också huruvida enligt gällande regleringsregler skulle sådan betalning behandlas som ett bidrag till pensionskonto. I PLR 200507021 konstaterade dock IRS att en sådan betalning inte skulle behandlas som bidrag till pensionskontot. Som ett resultat av denna PLR, gör många leverantörer av tjänsteleverantörer av tjänsteleverantörer som tvekar att tillåta inbetalningsavgifterna att betalas ut av fack.Om du håller ett wrap-konto, kontakta din tjänsteleverantör för att bestämma deras ställning i frågan.
Varning: Betalningsavgift innan det debiteras

Medan IRS tillåter att omslagsposten betalas ut i fack under PLR 200507021, tog den inte upp den befintliga regeln utan att ersätta ersättningar som betalats från pensionskonto. Därför, om du vill betala din inklädningsavgift i fickan, kolla med din pensionskasseleverantör för att avgöra om de erbjuder en faktureringstjänst eller annan bestämmelse så att du kan betala avgiften innan den debiteras från ditt pensionskonto.
Om din leverantör erbjuder en faktureringstjänst får du i allmänhet en faktura för din inbetalningsavgift, vilket inkluderar en tidsfrist som betalningen måste göras för. Om du misslyckas med att göra din betalning inom den angivna tidsfristen debiteras avgiften vanligen från ditt pensionskonto. Och om du skickar in din avgift efter att betalningen har debiterats, betraktas betalningen som ett bidrag, vilket är föremål för gällande gräns. Den möjliga effekten av en sen avgift betalning är ett överflödigt bidrag till ditt pensionskonto. (För att hantera dessa bidrag, se

Korrigering av obehöriga (överskridande) IRA-bidrag .) Ett exempel

John, som är 45, skickade in en check för $ 5 000 för hans wrap avgift till hans IRA-leverantör, som fick det efter omslaget som redan debiterar Johns IRA. Eftersom betalningen mottogs efter att avgiften debiterats, deponerade IRA-leverantören kontrollen som ett IRA-bidrag. John hade dock redan gjort ett bidrag på $ 4 000 till hans IRA, den 5 000 000 sena betalningen resulterade i ett överflödigt bidrag. Slutsats

När du bestämmer dig för huruvida du ska betala din wrap-avgift från ditt pensionskonto, är den viktigaste faktorn att överväga, vilken inverkan betalningen på kontot har på avkastningen. Tänk också på hur avdragsreduktionen påverkar ditt avsedda syfte för fonderna: kommer det att användas för att finansiera dina pensionsår eller lämna som arv till dina mottagare?
Om du bestämmer dig för att betala avgiften ur fickan, var noga med att ta hänsyn till om du är berättigad till skatteavdrag för avgifter som betalats ut ur facket. Kom också ihåg att vi har den ultimata effekten att betala ur fickan har på de skatter du kan betala på beloppet. Lika lika viktigt, kolla med din pensionskonto leverantör för att avgöra om de erbjuder en sådan tjänst, liksom de policyer och förfaranden som gäller. Som med allt som har att göra med finansiell planering, kontakta en kompetent finansiell professionell för att bestämma vilka alternativ som är mest lämpade för din ekonomiska profil.