Många investerare tänker på utdelningsföretag som tråkiga, låga investeringsmöjligheter. Jämfört med högflygande småkapitalbolag, vars volatilitet kan vara ganska spännande är utdelningsbetalande aktier vanligtvis mer mogna och förutsägbara. Även om detta kan vara tråkigt för vissa, kan kombinationen av en konsekvent utdelning med ett ökande aktiekurs erbjuda en intjäningspotential som är tillräckligt kraftfull för att bli upphetsad.

SE: 20 Investeringar Att Kika

Hög Utdelning Utdelning?

Förstå hur man mäter utdelningsföretag kan ge oss en inblick i hur utdelningar kan pumpa upp din avkastning. En vanlig uppfattning är att ett högt utbytesutbyte, vilket indikerar att utdelningen betalar en relativt hög procentuell avkastning på aktiekursen, är den viktigaste åtgärden. En avkastning som är betydligt högre än vad andra lager i en bransch kan innebära är dock inte en bra utdelning utan snarare ett deprimerat pris (utdelningsavkastning = årlig utdelning per aktie / pris per aktie). Låtspriset kan i sin tur signalera en utdelning eller, sämre, avskaffandet av utdelningen.

Den viktiga indikationen på utdelningseffekt är inte så mycket ett högt utbytesutbyte men hög företagskvalitet, som du kan upptäcka genom sin historia av utdelningar, vilket bör öka över tiden. Om du är en långsiktig investerare kan det vara väldigt givande att leta efter sådana företag.

SEE: Utdelningsavkastning för nedgången

Utdelningsutdelningsgrad

Utdelningsutdelningsgraden, andelen företagsvinst som är allokerad till betalande utdelningar, visar vidare att källan till utdelningens lönsamhet fungerar i kombination med företagstillväxten. Om ett företag håller ett utdelningsförhållande konstant, säg det med 4%, men företaget växer, att 4% börjar representera en större och större mängd. (Till exempel är 4% av $ 40, vilket är $ 1, 60, högre än 4% av $ 20, vilket är 80 cent).

Låt oss visa med ett exempel:
Låt oss säga att du investerar $ 1 000 i Joe's Ice Cream Company genom att köpa 10 aktier, var och en på $ 100 per aktie. Det är ett välskött företag som har ett P / E-förhållande på 10 och ett utbetalningsförhållande på 10%, vilket motsvarar en utdelning på 1 USD per aktie. Det är anständigt, men inget att skriva hem om eftersom du bara får en mässlig 1% av din investering som utdelning.

Men eftersom Joe är en så bra chef, expanderar företaget stadigt, och efter flera år är aktiekursen cirka 200 dollar. Utbetalningsgraden har dock varit konstant vid 10%, och så har P / E-förhållandet (vid 10); Därför får du nu 10% av $ 20 i resultat eller $ 2 per aktie. Som resultatökning ökar också utdelningsbetalningen, trots att utbetalningsgraden är konstant. Eftersom du betalat 100 kronor per aktie är ditt effektiva utdelningsutbyte nu 2%, upp från den ursprungliga 1%.

Nu, snabb framåt ett decennium: Joe's Ice Cream Company har stor framgång, eftersom fler och fler nordameriker graviterar till heta, soliga klimat. Aktiekursen fortsätter att uppskatta och sitter nu på $ 150 efter splittring 2 för 1 tre gånger.

SE: Förstå Stock Splits

Det betyder att din initiala investering på $ 1 000 i 10 aktier har vuxit till 80 aktier (20, då 40 och nu 80 aktier) värda totalt 12 000 dollar. Om utbetalningsgraden förblir densamma och vi fortsätter att anta en konstant P / E på 10, du får nu 10% av intäkterna ($ 1, 200) eller $ 120, vilket är 12% av din initiala investering! Så, trots att Joe utdelningsprocent inte förändrades, för att han har vuxit sitt företag, gav utdelningarna en utmärkt avkastning - de ökade drastiskt den totala avkastningen du fick tillsammans med kapitaluppskattningen.

I många år har många investerare använt denna utdelningsfokuserade strategi genom att köpa aktier i hushållsnamn som Coca-Cola (Nasdaq: COKE COKECoca-Cola Bottling Co. Consolidated224. 19-0. 10% > Skapad med Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson140. 08 + 0. 11% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Kellogg (NYSE: K KKellogg Co61. 96-0. 67% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och General Electric (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 14 + 1. 00% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). I exemplet ovan visade vi hur lukrativ en statisk utdelning kan vara; Föreställ dig hur mycket det är för ett företag som växer så mycket som att öka utbetalningen. Faktum är att detta är vad Johnson & Johnson gjorde varje år i 38 år mellan 1966 och 2008. Om du hade köpt aktierna i början av 1970-talet skulle utdelningsavkastningen som du skulle ha tjänat mellan då och nu skulle dina ursprungliga aktier ha vuxit cirka 12% årligen. Vid 2004 skulle din vinst från utdelningar i sig ha gett en årlig avkastning på 48% på dina initiala aktier! Bottom Line

Utdelningar är kanske inte den sexigaste investeringsstrategin där ute. Men på lång sikt, med hjälp av tidtestade investeringsstrategier med dessa "tråkiga" företag kommer uppnå avkastning som är allt annat än tråkigt.

SE: Guide till lagerplockningsstrategier